在新加坡，持有资本市场服务牌照（CMS License）的机构和个人有特定的职责和责任，这些职责和责任旨在保护投资者的利益，确保市场的公平、透明和高效。
资本市场服务牌照持有人的职责
根据《证券及期货（发牌及业务行为）规例》，CMS License持有人应当履行以下职责：
遵守法律法规：持牌人必须遵守所有适用的法律、法规和行业准则，包括但不限于《证券及期货法》和《金融顾问法》。
建立有效的政策和程序：持牌人需要制定和实施书面政策，包括财务政策、会计和内部控制、内部审计等，以确保其业务活动的合规性。
风险管理：持牌人必须建立风险管理框架，以识别、评估、监控和管理与其业务活动相关的风险。
合规安排：持牌人应落实合规职能和安排，明确高级职员和雇员在确保合规方面的作用和责任。
内部审计：持牌人需确保其业务活动受到充分的内部审计，以评估内部控制和程序的有效性。
自由裁量权限制：持牌人应以书面形式规定高级职员、委员会或其他人员的自由裁量权限制，以防止滥用权力。
记录保存：持牌人需记录并保存为监督政策遵守情况以及自由裁量权限制而采取的措施。
报告准确性：持牌人应确保向MAS提交的所有报告、账簿和报表的准确性、正确性和完整性。
控制和职责分离：持牌人需实施有效的控制和职责分离措施，以缓解潜在的利益冲突。
CMS License持有人需要遵守一系列的法律法规，并建立有效的政策和程序，以管理其业务活动中的风险。他们还需要确保其高级职员是合适的人选，并对其代表的活动进行监督。如果高级职员未能履行其职责，MAS将根据具体情况进行判断，并可能采取行动。
行业外所承担的责任
对于从事基金管理受规管活动的CMS License持有人，还需要履行以下额外职责：
风险管理框架：建立适合资产性质、规模和复杂性的风险管理框架。
独立估值：对其管理下的资产进行独立估值，并将这些价值传达给客户。
资产分离：将其管理下的资产与持有人或其关联公司的专有资产分开，并保存在信托账户或托管账户中。
客户利益优先：在交易中优先考虑客户的利益，而不是持有人、其关联人员或其高级职员、雇员、代表的利益。
利益冲突管理：减轻因资产管理而产生的利益冲突，并在适当情况下向客户披露这些冲突。
CMS License持有人及其高级职员在新加坡金融市场中扮演着重要的角色。他们有责任确保其业务活动的合规性，保护投资者的利益，并维护市场的公平、透明和高效。MAS将根据上述标准来判断高级职员是否履行了其职责，并在必要时采取行动，以保护市场的健康和稳定。
在新加坡，持有CMS License的机构和个人需要承担重要的责任，以确保金融市场的公平、透明和高效。他们需要不断地努力，以保持其业务活动的合规性，并为其客户提供高质量的服务。
