在全球财富管理格局不断演变的今天，新加坡凭借其卓越的金融环境和灵活的税收政策，已成为国际高净值家族设立家族办公室的理想目的地。
作为新加坡所得税法中的一项重要税收激励措施，13U计划为符合条件的基金提供了极具吸引力的税务豁免机会。
这一计划不仅为财富家族提供了资产保值增值的支持，更为其成员提供了税务居民身份和永久居民申请的便利路径，实现了财富管理与身份规划的双重价值。
1 13U计划的基本概述
13U计划全称为"增强型基金免税计划"(Enhanced Tier Fund Tax Incentive Scheme)，源自《1947年新加坡所得税法》第13U条款。该计划旨在为新加坡基金经理管理的基金提供收入免税的优惠，促进资本流动和投资活动。
与13O计划(原13R)相比，13U计划覆盖范围更广，不仅适用于新加坡本地注册的基金实体，也适用于离岸注册的各种基金结构，为财富家族提供了更大的灵活性。
新加坡政府推出这一计划的主要目标是通过提供有利的税收环境，吸引全球资本在新加坡进行管理，从而支持当地资产管理和财富管理行业的发展。
自2019年以来，新加坡已为超过800个富豪家族提供了设立家族办公室的机会，这些家族通过13U/O计划实现了资产的高效管理与税务优化。
2022年4月，新加坡金融管理局(MAS)对13U/O计划的申请标准进行了调整，进一步明确了适用条件和要求，使这一税收优惠更具操作性和确定性。
13U
2 13U计划的规定及要求
要享受13U计划的税收优惠，财富家族需满足一系列关键要求。
首先，基金实体形式不受限制，可以是公司、信托、有限合伙或可变资本公司(VCC)等形式，为家族提供了多样化的资产持有平台选择。
其次，基金可以在新加坡注册，也可以选择在新加坡以外的其他国家或地区注册，这一灵活性使得家族能够根据自身需求和战略进行全球资产配置。
在资产管理规模方面，13U计划要求申请时基金规模至少达到5000万新币。与13O计划(最低资产管理规模为2000万新币)相比，13U计划的门槛更高，但提供的税收优惠也更为广泛和深入。
此外，基金公司每年需在新加坡产生一定金额的本地业务支出，具体标准根据资产管理规模而定：5000万-1亿新币需50万新币支出，超过1亿新币则需达到100万新币的支出。
在管理架构方面，13U计划要求家族办公室至少雇佣3名投资专业人士，其中至少1名必须是非家族成员。这一要求体现了新加坡政府对家族办公室专业性的重视，确保资产得到专业管理。
对于家族办公室而言，一个重要的优势是可申请豁免持有基金牌照，但这一豁免仅适用于"管理家族内部资产"的情况，即不管理外部客户资产的家族办公室。
基金公司还需确保至少10%的资产管理规模或1000万新币(以较低者为准)投资于新加坡本地市场，包括SGX证券、新加坡特定债券、本地基金和未上市本地公司股权等。
13U架构
3 13U计划在家族办公室项目中的应用
在实际应用中，13U计划为家族办公室提供了两种主要架构选择：直接管理架构和第三方合作架构。
直接管理架构下，家族办公室作为基金管理公司直接管理家族资产，通常需要满足更高的专业人员配置和本地支出要求。
第三方合作架构则是家族办公室与持牌的基金管理公司签订咨询顾问合同，由后者直接管理基金资产，这种模式大幅降低了申请门槛，特别适合希望简化运营的家族。
无论采用何种架构，13U计划的核心价值在于为符合条件的基金提供特定投资收益的免税待遇。
13U免税条例
这些免税收入包括境外地产投资、大部分投资的股息和利息收入、证券衍生品交易所得等，使得家族办公室能够在全球范围内进行多元化资产配置，而无需担忧新加坡的企业所得税(通常为17%)。这一税收优势为财富家族提供了显著的资产管理效率提升。
家族办公室的另一个重要功能是身份规划。
通过家族办公室，家族成员可以申请新加坡就业准证(EP)，成为新加坡的税收居民，从而享受海外收入免税的待遇，并有机会申请永久居民身份。
根据2025年最新案例数据，从提交EP申请到获批的平均时间为15-20天，获得EP后，家族成员不仅可享受新加坡的税收优惠，还可为配偶和21岁以下子女申请家属准证，为父母申请长期探访准证，实现全家三代在新加坡的长期居住。
4 VCC结构在13U计划中的优势
可变资本公司(VCC)是新加坡于2018年推出的创新基金法律结构，在13U计划中，VCC结构因其独特的资本分隔机制和税务透明度，成为家族办公室管理资产的理想选择。
VCC允许单一实体管理多只基金，简化了家族办公室的运营结构，降低了管理成本。
与传统的基金公司结构相比，VCC的主要优势体现在三个方面：
首先，VCC的资本分隔机制确保了不同基金之间的风险隔离；
其次，VCC的税务透明度使其能够享受新加坡的税收优惠政策；
最后，VCC的设立和运营流程相对简便，降低了家族办公室的行政负担。
值得注意的是，虽然VCC在13U计划中具有优势，但并非唯一选择，家族办公室也可以根据自身需求选择其他形式的基金实体。
5 13U的申请流程
设立符合13U计划的家族办公室需要遵循明确的申请流程。
首先，家族需在新加坡注册成立基金公司和基金管理公司，并在新加坡持牌金融机构开立私人银行账户。
其次，家族需确保满足最低资产管理规模要求(5000万新币)和本地投资要求(至少10%)。
第三，家族需聘请合资格的投资专业人士，并确保达到相应的本地支出标准。最后，家族需向新加坡金管局(MAS)提交申请表格及相关文件，等待审批。
申请流程
13U计划不仅为家族办公室提供了短期的税收优惠，更为其长期发展奠定了基础。根据新加坡政策，只要基金持续符合免税条件，即可享受免税待遇，这一长期稳定性为财富家族提供了宝贵的规划保障。
通过专业架构设计和合规运营，13U计划能够帮助财富家族在全球经济波动中保持资产的稳健增长，同时实现税务优化和身份规划的双重目标。这一计划不仅体现了新加坡政府对财富管理行业的支持，也为全球高净值家族提供了实现财富长期增值和代际传承的有效工具。
