在全球財富管理格局不斷演變的今天，新加坡憑藉其卓越的金融環境和靈活的稅收政策，已成為國際高凈值家族設立家族辦公室的理想目的地。
作為新加坡所得稅法中的一項重要稅收激勵措施，13U計劃為符合條件的基金提供了極具吸引力的稅務豁免機會。
這一計劃不僅為財富家族提供了資產保值增值的支持，更為其成員提供了稅務居民身份和永久居民申請的便利路徑，實現了財富管理與身份規劃的雙重價值。
1 13U計劃的基本概述
13U計劃全稱為"增強型基金免稅計劃"(Enhanced Tier Fund Tax Incentive Scheme)，源自《1947年新加坡所得稅法》第13U條款。該計劃旨在為新加坡基金經理管理的基金提供收入免稅的優惠，促進資本流動和投資活動。
與13O計劃(原13R)相比，13U計劃覆蓋範圍更廣，不僅適用於新加坡本地註冊的基金實體，也適用於離岸註冊的各種基金結構，為財富家族提供了更大的靈活性。
新加坡政府推出這一計劃的主要目標是通過提供有利的稅收環境，吸引全球資本在新加坡進行管理，從而支持當地資產管理和財富管理行業的發展。
自2019年以來，新加坡已為超過800個富豪家族提供了設立家族辦公室的機會，這些家族通過13U/O計劃實現了資產的高效管理與稅務優化。
2022年4月，新加坡金融管理局(MAS)對13U/O計劃的申請標準進行了調整，進一步明確了適用條件和要求，使這一稅收優惠更具操作性和確定性。
13U
2 13U計劃的規定及要求
要享受13U計劃的稅收優惠，財富家族需滿足一系列關鍵要求。
首先，基金實體形式不受限制，可以是公司、信託、有限合夥或可變資本公司(VCC)等形式，為家族提供了多樣化的資產持有平台選擇。
其次，基金可以在新加坡註冊，也可以選擇在新加坡以外的其他國家或地區註冊，這一靈活性使得家族能夠根據自身需求和戰略進行全球資產配置。
在資產管理規模方面，13U計劃要求申請時基金規模至少達到5000萬新幣。與13O計劃(最低資產管理規模為2000萬新幣)相比，13U計劃的門檻更高，但提供的稅收優惠也更為廣泛和深入。
此外，基金公司每年需在新加坡產生一定金額的本地業務支出，具體標準根據資產管理規模而定：5000萬-1億新幣需50萬新幣支出，超過1億新幣則需達到100萬新幣的支出。
在管理架構方面，13U計劃要求家族辦公室至少僱傭3名投資專業人士，其中至少1名必須是非家族成員。這一要求體現了新加坡政府對家族辦公室專業性的重視，確保資產得到專業管理。
對於家族辦公室而言，一個重要的優勢是可申請豁免持有基金牌照，但這一豁免僅適用於"管理家族內部資產"的情況，即不管理外部客戶資產的家族辦公室。
基金公司還需確保至少10%的資產管理規模或1000萬新幣(以較低者為準)投資於新加坡本地市場，包括SGX證券、新加坡特定債券、本地基金和未上市本地公司股權等。
13U架構
3 13U計劃在家族辦公室項目中的應用
在實際應用中，13U計劃為家族辦公室提供了兩種主要架構選擇：直接管理架構和第三方合作架構。
直接管理架構下，家族辦公室作為基金管理公司直接管理家族資產，通常需要滿足更高的專業人員配置和本地支出要求。
第三方合作架構則是家族辦公室與持牌的基金管理公司簽訂諮詢顧問合同，由後者直接管理基金資產，這種模式大幅降低了申請門檻，特別適合希望簡化運營的家族。
無論採用何種架構，13U計劃的核心價值在於為符合條件的基金提供特定投資收益的免稅待遇。
13U免稅條例
這些免稅收入包括境外地產投資、大部分投資的股息和利息收入、證券衍生品交易所得等，使得家族辦公室能夠在全球範圍內進行多元化資產配置，而無需擔憂新加坡的企業所得稅(通常為17%)。這一稅收優勢為財富家族提供了顯著的資產管理效率提升。
家族辦公室的另一個重要功能是身份規劃。
通過家族辦公室，家族成員可以申請新加坡就業准證(EP)，成為新加坡的稅收居民，從而享受海外收入免稅的待遇，並有機會申請永久居民身份。
根據2025年最新案例數據，從提交EP申請到獲批的平均時間為15-20天，獲得EP後，家族成員不僅可享受新加坡的稅收優惠，還可為配偶和21歲以下子女申請家屬准證，為父母申請長期探訪准證，實現全家三代在新加坡的長期居住。
4 VCC結構在13U計劃中的優勢
可變資本公司(VCC)是新加坡於2018年推出的創新基金法律結構，在13U計劃中，VCC結構因其獨特的資本分隔機制和稅務透明度，成為家族辦公室管理資產的理想選擇。
VCC允許單一實體管理多隻基金，簡化了家族辦公室的運營結構，降低了管理成本。
與傳統的基金公司結構相比，VCC的主要優勢體現在三個方面：
首先，VCC的資本分隔機制確保了不同基金之間的風險隔離；
其次，VCC的稅務透明度使其能夠享受新加坡的稅收優惠政策；
最後，VCC的設立和運營流程相對簡便，降低了家族辦公室的行政負擔。
值得注意的是，雖然VCC在13U計劃中具有優勢，但並非唯一選擇，家族辦公室也可以根據自身需求選擇其他形式的基金實體。
5 13U的申請流程
設立符合13U計劃的家族辦公室需要遵循明確的申請流程。
首先，家族需在新加坡註冊成立基金公司和基金管理公司，並在新加坡持牌金融機構開立私人銀行帳戶。
其次，家族需確保滿足最低資產管理規模要求(5000萬新幣)和本地投資要求(至少10%)。
第三，家族需聘請合資格的投資專業人士，並確保達到相應的本地支出標準。最後，家族需向新加坡金管局(MAS)提交申請表格及相關文件，等待審批。
申請流程
13U計劃不僅為家族辦公室提供了短期的稅收優惠，更為其長期發展奠定了基礎。根據新加坡政策，只要基金持續符合免稅條件，即可享受免稅待遇，這一長期穩定性為財富家族提供了寶貴的規劃保障。
通過專業架構設計和合規運營，13U計劃能夠幫助財富家族在全球經濟波動中保持資產的穩健增長，同時實現稅務優化和身份規劃的雙重目標。這一計劃不僅體現了新加坡政府對財富管理行業的支持，也為全球高凈值家族提供了實現財富長期增值和代際傳承的有效工具。
