- 设立公司指南-
新加坡商品交易业务指南
如果您正在物色开展商品交易业务的地点，那么新加坡是您的首选。本指南将提供有关新加坡商品衍生品场外交易的资讯，包括合规、法律与执照等。有关实物商品交易的资讯请参阅开设贸易公司指南.
1法律
新加坡《1992年商品交易法（CTA）》是管制商品交易的法令，所有参与者都必须严格遵守。
CTA规定了以下事项：
商品衍生品的经纪
商品衍生品的市场，以及
商品衍生品的清算设施
CTA是由新加坡国际企业发展局制定。
《2008年证券与期货法（SFA）》将商品期货的管制权转交给新加坡金融管理局（MAS）。金管局负责管制所有类型的期货，包括商品和金融工具，如黄金、石油和其他资产的期货。其他商品衍生品（如期权）仍属CTA管制范围。
如果您想要在新加坡进行商品期货交易，您必须取得金管局发出的资本市场执照。不过，加强管制场外衍生品的国际趋势促使金管局在2012年提议将所有商品衍生品纳入SFA的管制范围，此举简化并优化了对期货和其他衍生品的管制。完成管制权转移后，只需持一张资本市场执照就能参与所有形式的商品衍生品交易、市场运作和清算设施，不必再向国际企业发展局申请执照。
CTA仍用于管制现货商品交易及目前的商品交易。
CTA是管制商品交易的法令，所有参与者都必须严格遵守
2消费者保障
CTA致力打击欺诈行为，保护投资者，您不会在新加坡找到投机交易所。在进行交易前，您可以上网查看有关商品交易条例, 合法公司名单。虽然CTA为投资者提供了保障，但投资者也应该保持警惕，慎防商品交易中的可疑和欺诈行为。
CTA致力打击欺诈行为，保护投资者
3商品交易的定义
若以下列任何一种方式进行交易，所交易的物品即为商品：
现货商品交易
杠杆商品交易
商品远期合约
差价交易合约
商品指数
商品权益
当局宣布为商品的其他交易物品
商品交易的定义
4商品市场与清算所
若要在新加坡经营商品衍生品市场或清算所，您需要向新加坡国际企业发展局申请执照。无照营业者将面对罚款3万新元及监禁3年的刑罚。
请填写企发局提供的开设商品市场或清算所申请表格，并详阅随表格附上的章程。
需要向新加坡国际企业发展局申请执照
5商品市场合规要求
想要成功获得商品市场执照，请您这么做：
只接纳诚实的成员
惩罚破坏规则的成员
履行您的所有义务
秉持公平交易原则
监督交易过程以防止过度投机和操纵行为
保存与公布交易详情
建立一个系统来赔偿因疏忽或交易失败而蒙受资金损失的客户
永远不要忘记您有义务保护公众
想要成功获得商品市场执照，请您这么做：
6是否需要申请执照？
如果您进行的是期货以外的商品衍生品交易，就需要申请执照。您必须遵守CTA的规定，除非在第14A条文下获得豁免。执照遏制了投机交易所和其他不道德的交易计划，让您可以进行各种商品合约交易。
如果您符合以下条件，则需要申请执照：
提供经纪服务
提供咨询服务
为商品期货合约、商品远期合约、差价交易合约、杠杆商品交易和某些形式的现货商品交易筹募基金
如果您符合条件，则需要申请执照
7执照类型
注意：如果您是代表持牌公司与交易客户交涉，则需要申请代表执照（不适用于公司的董事和直属雇员）。在商品衍生品与期货管制法令合并前，如果您是商品衍生品与期货交易的经纪人，您需要分别向金管局和企发局申请执照。
8豁免
如果您符合以下条件，就不需要申请CTA执照：
在零售或批发过程中进行实物商品交易
只与合格投资者进行交易*
是持牌银行或获得批准的商业银行
是金融或基金中心
是获得批准的国际商品贸易公司
是获得批准的石油贸易公司
只透过您自己的账户进行交易，不涉及公共基金
*如果您的个人资产超过200万新元，且最近12个月的收入为至少30万新元，那您就是合格投资者。如果您拥有至少1000万新元的资产，那您就是合格公司。其他合格投资者包括受托人或由企发局指定的任何人。
如果您符合条件，就不需要申请CTA执照
9申请执照
向新加坡国际企业发展局提交所需的申请表格、证明文件并缴交费用。执照有效期为一年，之后可更新。在某些情况下，执照有效期可能不是一年。
执照有效期为一年，之后可更新
10所需文件
1.一份签字报表，详述您的资产和负债
2.新加坡公司必须提供下列文件经过认证的副本：
最新的资产负债表
最新的损益表
审计报告
公司董事或秘书必须认证上述副本。
如果申请被驳回，您可以在一个月内向贸易和工业部提出上诉。该部的决定将是最终决定。
如果申请被驳回可以在一个月内提出上诉
11无照营业的刑罚
您将会被监禁最长3年，并被罚款最高10万新元。
如果您是无照营业公司的代表，您将会被监禁最长12个月，并被罚款最高5万新元。
无照营业的刑罚
12商品经纪人财务要求
1.期货或现货商品经纪人必须避免其前4周的可调整净资本低于25万新元或CTA所规定隔离客户基金的10%，以较高者为准。
2.若商品经纪人的可调整净资本低于40万新元或CTA所规定隔离客户基金的12.5%（以较高者为准），则必须发出通知。
如果您是商品市场的成员，您必须通知市场并依市场的建议行事。市场必须立即向企发局报告您的情况。
如果您不是商品市场的成员，您必须通知企发局并依当局的指示行事。
3.只要您与企发局合作，该局会下调对您的资本要求。
商品经纪人财务要求
13财务状况表
商品经纪人和现货商品经纪人必须在每季度结束前30天内向企发局提交财务报表。请确保报表数据正确，如实报告您的资产和负债并已妥善签署。
若商品经纪人的可调整净资本连续5天低于40万新元或CTA所规定隔离客户基金的12.5%，则须提交每周财务报告，直到情况改善为止，之后再持续提交报告8周。您必须在每周的星期一将报告呈交给企发局。
如果您是为自己或相关公司进行交易，且与企发局或所属商品市场开立了100万新元的不可撤销信用证（由企发局批准的银行发出），那么企发局会允许您将可调整净资本维持在不低于2万5000新元。
商品经纪人和现货商品经纪人必须在每季度结束前30天内提交财务报表
14商品经纪人需保存的记录和账目
商品经纪人或现货商品经纪人必须保存：
1.说明交易详情的记录和账目，以便编制能通过审计的准确财务报表。
2.符合会计准则且足够详细的记录：
收到和汇出的金额、买卖合约、所有借方和贷方
您为自己和客户进行的所有交易
3.记录与合约必须保存至少6年，避免遗失、损毁或遭到伪造。如果您没有这么做，您将会被罚款最高1万新元，并被监禁最长12个月。
商品经纪人需保存的记录和账目
15委任审计师
商品经纪人或现货商品经纪人必须聘请审计师来检查账目。
16提交年度账目
商品经纪人或现货商品经纪人必须在财政年度结束后3个月内提交财务报表和审计报告，除非获得企发局通融。如果您没有这么做，一旦罪名成立，您将面对最高1万新元的罚款。
17隔离基金
为您代表客户持有的任何房地产、证券或资金开设单独的信托账户，并将这笔基金与您自己的基金分开管理。除非基于CTA所规定的授权原因，否则不要提出这笔基金。保存适当的记录，以便说明与客户账户有关的所有交易。
除非基于CTA所规定的授权原因，否则不要提出这笔基金
18确认合约
您有两天的时间来发送执行合约的书面确认给客户。
19每月确认报表
您必须定期发送书面报表给客户，说明交易详情、损益、持有基金、财务费用、信用额度及其他重要信息。您可以在每月最后一天或其他固定日期发送报表，但必须在3个月内发出。
20商品交易顾问和商品基金经理
需保存的记录
商品交易顾问或商品基金经理必须保存：
包含客户、账户、交易和确认等资料的详细记录
广告或其他文献/议案、文章、出版物、备忘录、确认信、风险披露协议、授权书、通告与合约
包含所有商品交易详情的记录
