- 設立公司指南-
新加坡商品交易業務指南
如果您正在物色開展商品交易業務的地點，那麼新加坡是您的首選。本指南將提供有關新加坡商品衍生品場外交易的資訊，包括合規、法律與執照等。有關實物商品交易的資訊請參閱開設貿易公司指南.
1法律
新加坡《1992年商品交易法（CTA）》是管制商品交易的法令，所有參與者都必須嚴格遵守。
CTA規定了以下事項：
商品衍生品的經紀
商品衍生品的市場，以及
商品衍生品的清算設施
CTA是由新加坡國際企業發展局制定。
《2008年證券與期貨法（SFA）》將商品期貨的管制權轉交給新加坡金融管理局（MAS）。金管局負責管制所有類型的期貨，包括商品和金融工具，如黃金、石油和其他資產的期貨。其他商品衍生品（如期權）仍屬CTA管制範圍。
如果您想要在新加坡進行商品期貨交易，您必須取得金管局發出的資本市場執照。不過，加強管制場外衍生品的國際趨勢促使金管局在2012年提議將所有商品衍生品納入SFA的管制範圍，此舉簡化並優化了對期貨和其他衍生品的管制。完成管制權轉移後，只需持一張資本市場執照就能參與所有形式的商品衍生品交易、市場運作和清算設施，不必再向國際企業發展局申請執照。
CTA仍用於管制現貨商品交易及目前的商品交易。
CTA是管制商品交易的法令，所有參與者都必須嚴格遵守
2消費者保障
CTA致力打擊欺詐行為，保護投資者，您不會在新加坡找到投機交易所。在進行交易前，您可以上網查看有關商品交易條例, 合法公司名單。雖然CTA為投資者提供了保障，但投資者也應該保持警惕，慎防商品交易中的可疑和欺詐行為。
CTA致力打擊欺詐行為，保護投資者
3商品交易的定義
若以下列任何一種方式進行交易，所交易的物品即為商品：
現貨商品交易
槓桿商品交易
商品遠期合約
差價交易合約
商品指數
商品權益
當局宣布為商品的其他交易物品
商品交易的定義
4商品市場與清算所
若要在新加坡經營商品衍生品市場或清算所，您需要向新加坡國際企業發展局申請執照。無照營業者將面對罰款3萬新元及監禁3年的刑罰。
請填寫企發局提供的開設商品市場或清算所申請表格，並詳閱隨表格附上的章程。
需要向新加坡國際企業發展局申請執照
5商品市場合規要求
想要成功獲得商品市場執照，請您這麼做：
只接納誠實的成員
懲罰破壞規則的成員
履行您的所有義務
秉持公平交易原則
監督交易過程以防止過度投機和操縱行為
保存與公布交易詳情
建立一個系統來賠償因疏忽或交易失敗而蒙受資金損失的客戶
永遠不要忘記您有義務保護公眾
想要成功獲得商品市場執照，請您這麼做：
6是否需要申請執照？
如果您進行的是期貨以外的商品衍生品交易，就需要申請執照。您必須遵守CTA的規定，除非在第14A條文下獲得豁免。執照遏制了投機交易所和其他不道德的交易計劃，讓您可以進行各種商品合約交易。
如果您符合以下條件，則需要申請執照：
提供經紀服務
提供諮詢服務
為商品期貨合約、商品遠期合約、差價交易合約、槓桿商品交易和某些形式的現貨商品交易籌募基金
如果您符合條件，則需要申請執照
7執照類型
注意：如果您是代表持牌公司與交易客戶交涉，則需要申請代表執照（不適用於公司的董事和直屬雇員）。在商品衍生品與期貨管制法令合併前，如果您是商品衍生品與期貨交易的經紀人，您需要分別向金管局和企發局申請執照。
8豁免
如果您符合以下條件，就不需要申請CTA執照：
在零售或批發過程中進行實物商品交易
只與合格投資者進行交易*
是持牌銀行或獲得批准的商業銀行
是金融或基金中心
是獲得批准的國際商品貿易公司
是獲得批准的石油貿易公司
只透過您自己的帳戶進行交易，不涉及公共基金
*如果您的個人資產超過200萬新元，且最近12個月的收入為至少30萬新元，那您就是合格投資者。如果您擁有至少1000萬新元的資產，那您就是合格公司。其他合格投資者包括受託人或由企發局指定的任何人。
如果您符合條件，就不需要申請CTA執照
9申請執照
向新加坡國際企業發展局提交所需的申請表格、證明文件並繳交費用。執照有效期為一年，之後可更新。在某些情況下，執照有效期可能不是一年。
執照有效期為一年，之後可更新
10所需文件
1.一份簽字報表，詳述您的資產和負債
2.新加坡公司必須提供下列文件經過認證的副本：
最新的資產負債表
最新的損益表
審計報告
公司董事或秘書必須認證上述副本。
如果申請被駁回，您可以在一個月內向貿易和工業部提出上訴。該部的決定將是最終決定。
如果申請被駁回可以在一個月內提出上訴
11無照營業的刑罰
您將會被監禁最長3年，並被罰款最高10萬新元。
如果您是無照營業公司的代表，您將會被監禁最長12個月，並被罰款最高5萬新元。
無照營業的刑罰
12商品經紀人財務要求
1.期貨或現貨商品經紀人必須避免其前4周的可調整凈資本低於25萬新元或CTA所規定隔離客戶基金的10%，以較高者為準。
2.若商品經紀人的可調整凈資本低於40萬新元或CTA所規定隔離客戶基金的12.5%（以較高者為準），則必須發出通知。
如果您是商品市場的成員，您必須通知市場並依市場的建議行事。市場必須立即向企發局報告您的情況。
如果您不是商品市場的成員，您必須通知企發局並依當局的指示行事。
3.只要您與企發局合作，該局會下調對您的資本要求。
商品經紀人財務要求
13財務狀況表
商品經紀人和現貨商品經紀人必須在每季度結束前30天內向企發局提交財務報表。請確保報表數據正確，如實報告您的資產和負債並已妥善簽署。
若商品經紀人的可調整凈資本連續5天低於40萬新元或CTA所規定隔離客戶基金的12.5%，則須提交每周財務報告，直到情況改善為止，之後再持續提交報告8周。您必須在每周的星期一將報告呈交給企發局。
如果您是為自己或相關公司進行交易，且與企發局或所屬商品市場開立了100萬新元的不可撤銷信用證（由企發局批准的銀行發出），那麼企發局會允許您將可調整凈資本維持在不低於2萬5000新元。
商品經紀人和現貨商品經紀人必須在每季度結束前30天內提交財務報表
14商品經紀人需保存的記錄和帳目
商品經紀人或現貨商品經紀人必須保存：
1.說明交易詳情的記錄和帳目，以便編制能通過審計的準確財務報表。
2.符合會計準則且足夠詳細的記錄：
收到和匯出的金額、買賣合約、所有借方和貸方
您為自己和客戶進行的所有交易
3.記錄與合約必須保存至少6年，避免遺失、損毀或遭到偽造。如果您沒有這麼做，您將會被罰款最高1萬新元，並被監禁最長12個月。
商品經紀人需保存的記錄和帳目
15委任審計師
商品經紀人或現貨商品經紀人必須聘請審計師來檢查帳目。
16提交年度帳目
商品經紀人或現貨商品經紀人必須在財政年度結束後3個月內提交財務報表和審計報告，除非獲得企發局通融。如果您沒有這麼做，一旦罪名成立，您將面對最高1萬新元的罰款。
17隔離基金
為您代表客戶持有的任何房地產、證券或資金開設單獨的信託帳戶，並將這筆基金與您自己的基金分開管理。除非基於CTA所規定的授權原因，否則不要提出這筆基金。保存適當的記錄，以便說明與客戶帳戶有關的所有交易。
除非基於CTA所規定的授權原因，否則不要提出這筆基金
18確認合約
您有兩天的時間來發送執行合約的書面確認給客戶。
19每月確認報表
您必須定期發送書面報表給客戶，說明交易詳情、損益、持有基金、財務費用、信用額度及其他重要信息。您可以在每月最後一天或其他固定日期發送報表，但必須在3個月內發出。
20商品交易顧問和商品基金經理
需保存的記錄
商品交易顧問或商品基金經理必須保存：
包含客戶、帳戶、交易和確認等資料的詳細記錄
廣告或其他文獻/議案、文章、出版物、備忘錄、確認信、風險披露協議、授權書、通告與合約
包含所有商品交易詳情的記錄
