大華亞太綠色房地產信託ETF開始交易,資產管理規模超8,000萬新元

2021年11月27日   •   3249次閱讀

大華亞太綠色房地產信託交易所買賣基金於11月23日在新交所開始交易,初始資產管理規模(AUM)為8,300萬新元。ETF上市後,新交所上市交易的REIT ETF數量達到5隻,總資產管理規模超7.8億新元,較去年同期增長近80%。同一周內上市的另一隻ETF以最近推出的iEdge-UOB APAC Yield Focus Green REIT指數為基準。該指數由亞太地區的50隻高收益房地產投資信託(REIT)組成,符合全球房地產可持續評估體系(GRESB)的環境因素評估標準。

GRESB是一家行業領先機構,成立於2009年,為金融市場提供可操作且透明的環境、社會和監管(ESG)數據,並對ESG數據進行收集、驗證、評分和制定基準,為投資者、資產管理公司和整個行業提供商業智能、參與工具和監管報告解決方案。截至2021年10月,超過140家機構投資者(總資產管理規模超47萬億美元)使用GRESB評估體系更好地了解其資產組合的表現。

iEdge-UOB APAC Yield Focus Green REIT指數和iEdge APAC REIT指數的總回報率均已從2020年的下跌中有所回升,並均於2021年6月10日超過2020年2月高點。這使得這兩隻指數的年化總回報率達到8.4%。全球REIT收益率對國債的溢價在2021年的部分月分內為全球REIT市場提供了支持。從美國10年期國債收益率於3月31日達到近1.75%的高點至8月初近1.20%的低點,全球REIT反彈了約15%。相比之下,自8月3日以來,美國10年期國債收益率已回升至約1.60%,全球REIT上漲3%。

在9月進行的最近一次半年度審核中,該指數主要獲得加權的REIT包括多元類REIT、零售類REIT和辦公樓類REIT,其中,該指數40%的成分股在日本上市,36%在澳大利亞上市,16%獲得加權的在新加坡上市,8%獲得加權的在香港上市。

iEdge-UOB APAC Yield Focus Green REIT指數的50隻成分股中,有9隻在新加坡上市。其中包括凱德綜合商務產業信託、由豐樹集團發起的全部4隻REIT、星獅物流商產信託、新達產業信託、吉寶房地產信託,以及商業信託 — 騰飛印度信託,這印證了S-REIT板塊的多元化。

iEdge-UOB APAC Yield Focus Green REIT指數在評估REIT時重點關注環境指標(包括能源消耗、水資源消耗、溫室氣體排放和綠色建築認證)。簡言之,通過採用「向綠色傾斜」評估標準,iEdge-UOB APAC Yield Focus Green REIT指數成分股與該指數的非綠色市值加權版本相比,減少7%的溫室氣體排放、12%的水資源消耗和9%的能源消耗,並保持極具競爭力的股息收益率。該指數過去10年的平均收益率約為4.7%,該ETF的年總費用比率則保持在0.8%。

「向綠色傾斜」評估標準的邏輯在於,房地產業供人居住,聯合國環境規劃署數據顯示,房地產業因此是具有最大碳足跡的行業之一,溫室氣體排放和能源消耗分別占全球的30%和40%。因此,隨著環境和社會意識的提高,氣候問題逐漸成為該行業關注的重點。這意味著企業租戶將重新評估戰略以實現可持續發展目標,資產組合投資者將重新評估擱淺或過渡風險敞口。

全美房地產投資信託協會(NAREIT)認為,房地產投資信託的利益相關者受到企業ESG表現的影響正逐漸加大,並對其展現出濃厚的興趣,房地產投資信託和公開交易房地產亟需與ESG因素掛鉤,且這一趨勢正在不斷加速。

對ETF的投資

交易所買賣基金(ETF)是一種在證券交易所上市交易的投資基金。多數ETF旨在追蹤指數的表現,並提供進入包括本地股票、國際證券、債券、大宗商品或貨幣市場在內的各類市場和資產類別的渠道。

每隻ETF可幫助投資者了解構成標的指數資產的表現。如果通過購買單一股票來構建類似的投資組合,那麼投資ETF的成本也會更低。它還為個人投資者提供了難以觸及的國際市場敞口和各資產類別敞口。 ETF細微結構變化 值得注意的是,新交所上市的所有ETF將發生以下變化,自2022年1月17日起生效:

新交所上市ETF的標準每手買賣單位將減至1個單位。

所有ETF的強制下單範圍由現有+/-30個變動價位修訂為+/-10%。

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