後疫情時代，全世界的富豪都在尋找資產避風港，家族辦公室也隨之成為一個熱詞。新加坡經濟向來以開放和良好監管著稱，因此，對於許多高凈值人士或家族來說，新加坡不僅僅是領先的金融服務樞紐，更是進入亞太地區的門戶。在新加坡設立家族辦公室，成為了很多高凈值人士及家族的首選，不少超級富豪紛紛在新加坡設立家族辦公室。
01 家族辦公室&新加坡家族辦公室
1.什麼是家族辦公室？
家族辦公室的概念非常靈活，本質上是為高凈值 (「HNW」) 家族提供服務的實體。典型家族辦公室的主要功能是為一個或多個高凈值家族管理資產。這些資產可能由專屬投資實體持有，而相關的投資實體則是更宏觀的財富籌劃結構的組成部分。家族辦公室還可以提供禮賓服務，其中可包括家族管理的例行事務，以及貴重資產和財產的管理。
單一家族辦公室 (「SFO」) 是指向同一個家族成員提供服務的家族辦公室。而聯合家族辦公室 (「MFO」) 則向不同家族的成員提供服務。單一家族辦公室正越來越受到青睞，而成為財富規划行業的重要組成部分。
2.什麼是新加坡家族辦公室項目？
新加坡經濟發展局早在2004年推行了「全球商業投資者計劃」（GIP，Global Investor Programme)，該計劃里的家族辦公室方案，便是鼓勵外國申請人在新加坡成立家族辦公室，通過審核後即可申請移民。在2020年的財政預算案中，新加坡也將實施多年的家族辦公室制度更進一步的深化，尤其是擴大免稅的涵蓋範圍，幷將現行的免稅政策繼續延長到2024年。
新加坡家族辦公室項目同時也是新加坡政府推出的一個面對高資產凈值人士的移民項目。新加坡家族辦公室的架構就是主申請人在新加坡設立由自己或家庭成員一起成立的兩家公司，一家是基金公司，持有家族擁有的各類資產，另一家是基金管理公司（也可稱為單一家族辦公室），該公司向基金公司提供基金管理服務。
基金公司可申請適用新加坡《1947年所得稅法案》中的稅收豁免計劃，即13O計劃和13U計劃，而基金管理公司基於管理家族財富的需要，可聘請家族成員及當地專業申請人士作為投資經理，申請人可作為基金管理公司的董事，符合條件的家族成員可作為投資經理進而可申請新加坡工作準證（EP）並前往新加坡進行投資管理工作。同時，EP持有人的家族成員，包括配偶、21歲以下的未婚子女及父母可通過申請家屬准證（DP）或長期探訪簽證（LTVP)的方式獲取新加坡簽證。
2022年4月11日，新加坡金管局宣布了由家族辦公室直接管理的資金符合第13O條和第13U條稅收豁免計劃的更新條款。新規下，投資門檻提高，13O計劃下基金的最低資產管理規模為1000萬新幣，並且要在兩年內增加到2000萬新幣。新規已於4月18日生效。
3.新加坡家族辦公室概況
根據新加坡金融管理局(MAS)的數據，截至今年4月底，新加坡金管局一共接到143隻家族辦公室的申請。截至2020年，落戶新加坡的單一家族辦公室數量超過400家，到去年年底，該數量已經激增到700個家族辦公室，而2018年，這個數值僅有27家。
迄今為止，包括美國橋水基金創始人雷·達里奧(Ray Dalio)、谷歌聯合創始人謝爾蓋·布林（Sergey Brin）、英國戴森公司創始人詹姆斯·戴森（James Dyson）、海底撈創始人張勇夫婦、香港富豪李嘉誠旗下的維港投資等，都在新加坡紛紛開設家族辦公室。外媒7月份曾報道，哈佛捐贈基金（Harvard Management Company，HMC）也計劃在新加坡開設辦公室，以擴大其在該地區的投資組合。
02 在新加坡設立家族辦公室的優勢
1.全球資產配置
新加坡具有完善的金融體系，無外匯管制，國際政治立場中立和獨立。同時新加坡是領先的金融服務樞紐，開設多條國際直航航線，與世界各地的投資熱點和時尚之都緊密聯繫，並且是進入亞太地區的門戶。新加坡經濟向來以開放和良好監管著稱，充滿活力的銀行家、受託人和顧問生態系統隨時準備提供優質服務。
2.新加坡的個人和企業稅率相對較低
新加坡金融管理局 (「MAS」) 和新加坡經濟發展局(「EDB」) 均採取利商的態度，相關措施行之有效。
3.新加坡政局穩定
新加坡政府廉潔高效，在新加坡投資能夠更好確保資金的安全。並且新加坡治安全球第一，醫療水平亦是世界上最高的國家之一。
4.全球頂尖教育
新加坡以雙語教學為教學原則，可給予下一代良好的英語及母語基礎。而根據2022QS世界大學排名中，新加坡國立大學在亞洲大學排名中，一直穩居第一的位置。
5.海外身份規劃
設立家族辦公室的申請人可以通過申請工作準證（EP），獲得新加坡稅務居民身份，可避免金融信息交換(CRS)，申請人還可以為配偶和21周歲以下的子女申請家屬簽證。申請人在獲得工作簽證後，可自由選擇轉換永久居民身份或申請新加坡護照，持新加坡護照可以免簽192個目的地，可自由通行於美國、加拿大、日本和歐盟等眾多國家，並且新加坡公民可以免簽證進入中國大陸。對於商業人士來說，這種免簽的身份優勢能夠極大地節省時間，全球出行都會非常便利。
03 新加坡家族辦公室架構
新加坡家族辦公室可以採取以下形式：
①單一家族辦公室：為一個家族或代表一個家族管理資產；或
②聯合家族辦公室：為多個家族或代表多個家族管理資產。
根據每個家族的需求，家族辦公室的基金結構可從簡單的投資控股結構到包含多個信託、個人受益人的次級信託、私人信託公司、多個基金和複雜資產類別等的綜合結構。在最簡單的結構中，家族成員直接持有家族辦公室和基金。由主申請人設立兩家新加坡公司，一間公司持有資產（公司可以由信託公司持有，加強財富的保護）；一間是資產管理公司（家族辦公室)管理另一間公司持有資產。在這裡，主要為大家介紹兩種常見的單一家族辦公室架構。
單一家族辦公室結構1：包含信託
這是由私人家族信託所擁有的家族辦公室中最常見的結構。在此結構下，由於家族辦公室和基金實體被控股公司所擁有而均為關聯公司，因此家族辦公室可依賴《證券與期貨法》中現有的條款獲得牌照豁免。對於尋求整全繼承和財富規劃解決方案的家族來說，這種結構是理想的。家族信託可用此結構來確保繼承過程順利，並使年輕的受益人受益。
單一家族辦公是結構2：家族成員為直接股東
在此結構下，如果基金實體和家族辦公室直接由家族信託或家族成員持股，《證券與期貨法》中現有的條款則不適用，家族辦公室需要向新加坡金管局申請特定的牌照豁免。如果從個人或企業的角度來看，鞏固所有權都沒有意義時，這種結構是理想的。
04 新加坡家族辦公室的申請要求（13O/13U）
1.資產要求
①13O項目
申請時，最低基金規模為1000萬新幣，並承諾在2年的寬限內將其資產管理規模增至2000萬新幣。
②13U項目
申請時，最低基金規模為5000萬新幣（承諾可投資於房地產、基礎設施、私募股權，債務和信貸基金的資金規模）。
2.僱傭人數
①13O項目
家族辦公室需要僱傭至少兩名投資專員（可以是家族成員，也可以是非家族成員），且這些投資專員應具備相關的學術背景或專業經驗。如果家族辦公室在申請時無法雇用兩名投資專員，可以獲得一年的寬限期以雇用第二名投資專員。
②13U項目
家族辦公室需要僱傭至少三名投資專員，其中至少一位投資專員為非家族成員。如果家族辦公室在申請時無法雇用一位非家族成員作為投資專員，可以獲得一年的寬限期以完成該目標。
3.辦公室花費要求
①13O項目
13O家族辦公室管理的基金公司，每年本地支出的費用需要達到以下的要求：
a.資產規模小於5000萬新幣，每年本地支出需達到20萬新幣；
b.資產規模大於5000萬新幣，小於1億新幣，每年本地支出需達到50萬新幣；
c.資產規模大於1億新幣，每年本地支出需達到100萬新幣；
②13U項目
13U家族辦公室管理的基金公司，每年本地支出的費用需要達到以下的要求：
a.資產規模大於5000萬新幣，小於1億新幣，每年本地支出需達到50萬新幣；
b.資產規模大於1億新幣，每年本地支出需達到100萬新幣；
4.基金公司投資範圍限制
13O或13U家族辦公室管理的基金需要始終保證至少資產總額的10%或者1000萬新幣（兩者取其低）用於新加坡本地投資，如投資： ①新加坡證券交易所(SGX)的證券； ②新加坡特定的債券； ③由新加坡本地的合資格基金公司發行的基金； ④未上市新加坡本地公司的私募股權。
05 新加坡家族辦公室的申請要求（13O/13U）
1.申請人（公司股東/董事）的個人資料（包括護照、身份證、郵箱、聯繫電話等）；
2.申請人（公司股東/董事）海外地址（住家地址）證明文件；
3.2家公司——家族辦公室和基金公司的基本信息（包括公司名稱，股東分配比例等）；
4.申請人的資金來源文件（主要是私行的資金來源解釋文件）；
5.申請人詳細個人履歷包括過去的教育及工作經歷。
06 新加坡家族辦公室常見問題
1.設立新加坡家辦時是否需要搭建家族信託？
在設立新加坡家族辦公室時，不一定需要設立家族信託，但考慮到家族信託在財富傳承、風險隔離、隱私保護等方面的優勢，基金實體的上層架構可設置為家族信託，儘量避免個人持股。
