為何要在新加坡設立家族辦公室
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印度億萬富商穆克什·安巴尼 (Mukesh Ambani) 近期因將在新加坡開設家族辦公室而登上頭條。但對於長期觀察家辦行業的小夥伴來說，這不足為奇。畢竟在過去幾年裡，全球富豪紛紛湧入新加坡開設家辦已成趨勢。例如，海底撈的張勇夫婦、戴森創始人詹姆斯·戴森（James Dyson）和全球最大對沖基金橋水公司創始人瑞·達利歐（Ray Dalio），以及谷歌聯合創始人謝爾蓋·布林（Sergey Brin）都在當地設立家辦。
根據官方數據統計，新加坡目前共有約700多個家族辦公室，比截至2020年底的400個多出近一倍。業界分析師說，這些家辦中，來自亞洲的家族占多數，顯示這個區域的私人財富增速比全球其他地區快。亞洲富豪中，自然有不少來自中國。看看這幾年的新加坡富豪榜不難發現，不少中國企業家都榜上有名。
即便只有一個半北京朝陽區的大小，資源匱乏的新加坡為何能成為富豪們扎堆的寶地？
什麼是家族辦公室
定義
根據美國家族辦公室協會（Family Office Association）的定義，家族辦公室「專為超級富有的家庭提供全方位財富管理和家族服務，以使其資產的長期發展，符合家族的預期和期望，並使其資產能夠順利地進行跨代傳承和保值增值的機構。」
一言以蔽之，家族辦公室就是富人的專業財務管家。
類型
1. 單一家族辦公室（SFO, Single Family Office）
單一家族辦公室是單一的家族組建的，屬於私營的公司性質，單個獨立的家族管理自己家族資產。資產裝入家族基金里，基金投資由客戶自己或者基金經理選定；由富有家族設立的法人實體，用以進行財富管理、財富規劃、以及為家族成員提供其他服務。
2. 單一家族辦公室和一系列內部/外包職能的混合
一些家族將一些非日常經營必要的職能進行外包。這對於小規模的家族辦公室可能更具經濟意義，因為並非所有的家族辦公室都能從內部的合規、風控、稅務和法律職業團隊中受益。家族可在有需求時將這些職能外包給合適的服務提供商。
3. 聯合家族辦公室（MFO,Multi Family Office）
由多個家族聯合創辦的家族辦公室MFO，這些家族不一定有關聯。主要分為三類來源：第一類由單一家族辦公室接納其他家族客戶轉變而來，第二類則是私人銀行為了更好的服務大客戶而設立，第三類是由專業人士創辦。
典型職能
1. 專業投資管理服務
2. 繼承和遺產規劃
3. 定製管家服務
4. 法律和會計服務
5. 家族日常事務集中管理
6. 慈善事業
優勢
家族辦公室負責協調並處理各項家族財務事務，從而節省時間，減少事務複雜性，確保目標達成，並且可以通過集中出資能力節約成本。家族可利用家族辦公室和專業知識制定慈善事業的戰略路徑，探索並建立家族發展的共同目標。即使主要決策者有所變化，家族辦公室的既有結構能夠支持並確保家族的順利過渡。
特點
1. 家族資產托入公司，與自然人分離；
2. 資產傳承時，只需要過戶控股公司的股權；
3. 家族資產可以聘請專業人才管。
為何新加坡獨具吸引力
領先的金融中心
新加坡是世界頂尖金融中心之一，地理位置優越，是中西文化的樞紐。對於希望投資東南亞與世界任何地方的投資者而言，新加坡無疑是一個頗具吸引力的資產管理地。
支持財富管理的生態系統
一直以來，新加坡政府作為財富管理中心的角色給予了高度支持。由於新加坡政府努力培養和吸引人才，並推出各種稅收優惠政策，新加坡的基金管理行業一直在強勁增長。此外，新加坡擁有強大的金融機構網絡，與全球和區域金融市場緊密相連，同時提供全方位的財富管理服務。
（圖源：新加坡經濟發展局官網）
健全的法律和司法框架
新加坡的政治穩定，奉行親商政策，透明度高，治理標準嚴格。作為26項自由貿易協定的簽署國，新加坡無疑已成為開展業務最具競爭力的國家之一。
多年來，新加坡透明和健全的法律制度一直是該國經濟增長的關鍵推動力。新加坡將法治作為一種普世價值觀，司法機構因其公平性和公正性在全球享有盛譽。
基金稅收優惠計劃
新加坡已為新加坡基金管理公司管理的在岸及離岸基金推出多項免稅計劃，以減輕由新加坡基金管理公司或家族辦公室管理的基金在新加坡的稅務負擔。與基金最相關的三項免稅計劃是：
1. 境外基金免稅計劃（第13D條/原13CA）
2. 境內基金免稅計劃（第13O條/原13R）
3. 增強型基金免稅計劃（第13U條/原13X）
（圖源：新加坡銀行與德勤律師所聯合報告）
卓越的聲譽
新加坡擁有先進的醫療體系，生活水平高，犯罪率低，教育體系處於世界領先，一直被評為最安全和最佳的居住地之一。因此，許多全球投資者及其家族成員都青睞在新加坡居住和投資。
面臨哪些挑戰
合規要求
設立家族辦公室的一個關鍵挑戰是更複雜的稅務、監管和會計要求。家族在全球市場投資多元化資產，包括傳統股票、固定收益證券到私募股權投資，以及風險投資、房地產、衍生品、加密貨幣和難以估值的藝術藏品等資產的直接投資。
此外，投資通過涉及多個司法管轄區的獨立實體進行，增加了結構的複雜性，全球合規性的負擔加重。
代際更迭
對於許多家族辦公室而言，最大的挑戰是代際更迭。如何準備和管理從一位家族族長（尤其是最初的財富創造者）到下一代的過渡？
代際信任尤為重要， 當族長變老時，其可持續性成為一個令人擔憂的問題，尤其是當兄弟姐妹或表親團隊之間缺乏信任時。信任問題可以是文化問題，也可以是家庭中自然演變的一部分，需要經過深思熟慮和共同努力才能解決。
專業化管理
家族辦公室日益意識到需要特定學科的專業技能和專業知識，尤其在IT和人力資源等領域。但亞裔家庭傾向於避免集中敏感信息和聘請外人來管理家庭事務。即使願意尋求外部幫助，通過外包也很少能量身定製專業建議。因此，識別、吸引和保留合適的人才來支持家族不斷變化的需求，對於家族辦公室日益迫切。
權責不明
家族辦公室的特別之處在於，它們往往擁有多個權力和決策中心：家族成員、家族辦公室高管和運營公司高管。如果家族辦公室的高管在運營公司的董事會中任職，而家族成員（尤其是家族族長）可能在家族辦公室和運營公司中任職，或使情況更為複雜。
網絡安全
網絡攻擊的數量和複雜程度不斷增加，家族辦公室也同樣或甚至比大型企業更容易受到攻擊，這通常是因為缺乏評估風險的專業知識和充分自我保護的資源。
使用不安全的網絡、社交媒體、企業和私人數據的混放（尤其是在差旅時）以及財務和保密數據的安保措施不足，都將使家族資產和聲譽受到威脅。
