为何要在新加坡设立家族办公室
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印度亿万富商穆克什·安巴尼 (Mukesh Ambani) 近期因将在新加坡开设家族办公室而登上头条。但对于长期观察家办行业的小伙伴来说，这不足为奇。毕竟在过去几年里，全球富豪纷纷涌入新加坡开设家办已成趋势。例如，海底捞的张勇夫妇、戴森创始人詹姆斯·戴森（James Dyson）和全球最大对冲基金桥水公司创始人瑞·达利欧（Ray Dalio），以及谷歌联合创始人谢尔盖·布林（Sergey Brin）都在当地设立家办。
根据官方数据统计，新加坡目前共有约700多个家族办公室，比截至2020年底的400个多出近一倍。业界分析师说，这些家办中，来自亚洲的家族占多数，显示这个区域的私人财富增速比全球其他地区快。亚洲富豪中，自然有不少来自中国。看看这几年的新加坡富豪榜不难发现，不少中国企业家都榜上有名。
即便只有一个半北京朝阳区的大小，资源匮乏的新加坡为何能成为富豪们扎堆的宝地？
什么是家族办公室
定义
根据美国家族办公室协会（Family Office Association）的定义，家族办公室“专为超级富有的家庭提供全方位财富管理和家族服务，以使其资产的长期发展，符合家族的预期和期望，并使其资产能够顺利地进行跨代传承和保值增值的机构。”
一言以蔽之，家族办公室就是富人的专业财务管家。
类型
1. 单一家族办公室（SFO, Single Family Office）
单一家族办公室是单一的家族组建的，属于私营的公司性质，单个独立的家族管理自己家族资产。资产装入家族基金里，基金投资由客户自己或者基金经理选定；由富有家族设立的法人实体，用以进行财富管理、财富规划、以及为家族成员提供其他服务。
2. 单一家族办公室和一系列内部/外包职能的混合
一些家族将一些非日常经营必要的职能进行外包。这对于小规模的家族办公室可能更具经济意义，因为并非所有的家族办公室都能从内部的合规、风控、税务和法律职业团队中受益。家族可在有需求时将这些职能外包给合适的服务提供商。
3. 联合家族办公室（MFO,Multi Family Office）
由多个家族联合创办的家族办公室MFO，这些家族不一定有关联。主要分为三类来源：第一类由单一家族办公室接纳其他家族客户转变而来，第二类则是私人银行为了更好的服务大客户而设立，第三类是由专业人士创办。
典型职能
1. 专业投资管理服务
2. 继承和遗产规划
3. 定制管家服务
4. 法律和会计服务
5. 家族日常事务集中管理
6. 慈善事业
优势
家族办公室负责协调并处理各项家族财务事务，从而节省时间，减少事务复杂性，确保目标达成，并且可以通过集中出资能力节约成本。家族可利用家族办公室和专业知识制定慈善事业的战略路径，探索并建立家族发展的共同目标。即使主要决策者有所变化，家族办公室的既有结构能够支持并确保家族的顺利过渡。
特点
1. 家族资产托入公司，与自然人分离；
2. 资产传承时，只需要过户控股公司的股权；
3. 家族资产可以聘请专业人才管。
为何新加坡独具吸引力
领先的金融中心
新加坡是世界顶尖金融中心之一，地理位置优越，是中西文化的枢纽。对于希望投资东南亚与世界任何地方的投资者而言，新加坡无疑是一个颇具吸引力的资产管理地。
支持财富管理的生态系统
一直以来，新加坡政府作为财富管理中心的角色给予了高度支持。由于新加坡政府努力培养和吸引人才，并推出各种税收优惠政策，新加坡的基金管理行业一直在强劲增长。此外，新加坡拥有强大的金融机构网络，与全球和区域金融市场紧密相连，同时提供全方位的财富管理服务。
（图源：新加坡经济发展局官网）
健全的法律和司法框架
新加坡的政治稳定，奉行亲商政策，透明度高，治理标准严格。作为26项自由贸易协定的签署国，新加坡无疑已成为开展业务最具竞争力的国家之一。
多年来，新加坡透明和健全的法律制度一直是该国经济增长的关键推动力。新加坡将法治作为一种普世价值观，司法机构因其公平性和公正性在全球享有盛誉。
基金税收优惠计划
新加坡已为新加坡基金管理公司管理的在岸及离岸基金推出多项免税计划，以减轻由新加坡基金管理公司或家族办公室管理的基金在新加坡的税务负担。与基金最相关的三项免税计划是：
1. 境外基金免税计划（第13D条/原13CA）
2. 境内基金免税计划（第13O条/原13R）
3. 增强型基金免税计划（第13U条/原13X）
（图源：新加坡银行与德勤律师所联合报告）
卓越的声誉
新加坡拥有先进的医疗体系，生活水平高，犯罪率低，教育体系处于世界领先，一直被评为最安全和最佳的居住地之一。因此，许多全球投资者及其家族成员都青睐在新加坡居住和投资。
面临哪些挑战
合规要求
设立家族办公室的一个关键挑战是更复杂的税务、监管和会计要求。家族在全球市场投资多元化资产，包括传统股票、固定收益证券到私募股权投资，以及风险投资、房地产、衍生品、加密货币和难以估值的艺术藏品等资产的直接投资。
此外，投资通过涉及多个司法管辖区的独立实体进行，增加了结构的复杂性，全球合规性的负担加重。
代际更迭
对于许多家族办公室而言，最大的挑战是代际更迭。如何准备和管理从一位家族族长（尤其是最初的财富创造者）到下一代的过渡？
代际信任尤为重要， 当族长变老时，其可持续性成为一个令人担忧的问题，尤其是当兄弟姐妹或表亲团队之间缺乏信任时。信任问题可以是文化问题，也可以是家庭中自然演变的一部分，需要经过深思熟虑和共同努力才能解决。
专业化管理
家族办公室日益意识到需要特定学科的专业技能和专业知识，尤其在IT和人力资源等领域。但亚裔家庭倾向于避免集中敏感信息和聘请外人来管理家庭事务。即使愿意寻求外部帮助，通过外包也很少能量身定制专业建议。因此，识别、吸引和保留合适的人才来支持家族不断变化的需求，对于家族办公室日益迫切。
权责不明
家族办公室的特别之处在于，它们往往拥有多个权力和决策中心：家族成员、家族办公室高管和运营公司高管。如果家族办公室的高管在运营公司的董事会中任职，而家族成员（尤其是家族族长）可能在家族办公室和运营公司中任职，或使情况更为复杂。
网络安全
网络攻击的数量和复杂程度不断增加，家族办公室也同样或甚至比大型企业更容易受到攻击，这通常是因为缺乏评估风险的专业知识和充分自我保护的资源。
使用不安全的网络、社交媒体、企业和私人数据的混放（尤其是在差旅时）以及财务和保密数据的安保措施不足，都将使家族资产和声誉受到威胁。
