新加坡資管牌照你需要了解的知識

2023年11月22日   •   3159次閱讀

S I N G A P O R E

新加坡資管牌照

你需要了解的知識

Asset Management Licenses

新加坡金融業實行混業經營和統一牌照管理,金融管理局(Monetary Authority of Singapore,簡稱MAS)是金融監管體系的核心,成立於 1971 年,身兼中央銀行調控和銀行、證券、保險等金融行業監管雙重職責,也是全面負責金融行業准入和金融機構註冊的主體。新加坡MAS所頒發的牌照種類非常多,其中包含了外匯、小型支付、大型支付等類型的牌照。

新加坡資管牌照概述 SUMMARIZE

在新加坡基金管理人架構中,最難以及成本最高的環節並不是基金主體的搭建,而是基金管理公司的設立。由於涉及到「幫別人管錢」,所以基金管理公司會受到MAS更多的關注和監管。

在新加坡從事資管,除了個別被批准豁免之外,所有的公司必須在MAS註冊,或持有資本市場服務(Capital Markets Services,簡稱 CMS)許可證,以從事以下之⼀的經營活動:

①持牌基⾦管理公司(LFMC)

針對合格投資者的A/I LFMC

針對零售投資者的LFMC

②持牌⻛險投資基⾦經理(VCFM)

新加坡的資管優勢

ADVANTAGE

1.服務對象國際化

依託政局安穩、稅收優惠、幣值穩定、法治嚴明、聲譽良好等優勢,新加坡一直都是世界性的離岸財富管理中心,其受託資產中近一半來自北美和歐洲。與此同時,實現了受託資產的全球化配置。其中,68%的受託資產投向了亞太地區,其餘投向歐洲、北美和其他地區,近些年,來自中國的資金也持續增多。

2.管理方式專業化

新加坡資金管理以全權委託等高附加值服務為主,資管機構利用自身的專業化優勢,接受客戶的全權委託,為客戶提供個性化的資產組合管理等高附加值的投資服務。截至2015年底,全權委託資產占到全部管理資產規模的52%。

3.投資工具多樣化

另類投資發展較快。新加坡發達的金融市場為資產配置提供了豐富的金融工具。近年來,為幫助投資人實現多樣化的資產組合配置、追求更高的風險回報,投向私募股權基金、對沖基金、房地產投資信託、商業地產等另類投資類的資管產品迅速發展。

申請持牌基金管理公司的要求 REQUEST

圖1:牌照分類介紹

*合格投資者:通常指的是經認證的投資者、僅向經認證和/或機構投資者提供的新加坡集合投資方案(CIS)、僅向經認證和/或機構投資者提供的封閉式基金、機構投資者,或僅包括經認證和/或機構投資者的合夥企業合伙人。

圖2:關鍵人員任命

申請時MAS會考慮的因素 CONSIDERATION

在評估申請為LFMC 或 VCFM 時,MAS會考慮以下因素:

①申請人、其股東和董事的適宜和適當性;

②申請人及其母公司或主要股東的業績記錄和基金管理專業知識;

③符合證券和期貨法規定的最低財務要求;

④強大的內部風險管理和合規體系;

⑤業務模式/計劃和預測以及相關的風險。

除此以外,申請人的公司將需要在一個獨立且安全的辦公空間進行運營,該辦公空間只能由申請人公司的董事和員工訪問。