新加坡是一個富裕的國家，擁有眾多的高凈值人士（HNWI），即擁有至少100萬美元（136萬新元）可投資資產的富人。這些富人的投資行為和目標，反映了他們對未來的看法和期待。那麼，新加坡富人都在投資什麼呢？他們的投資心理是怎樣的呢？
最近，瑞士私人銀行Lombard Odier發布了一份關於亞太高凈值人士的第四份年度報告，揭示了一些有趣的發現。根據這份報告，新加坡富人在過去兩年中，有56%的人增加了多元化投資，其中約53%的人轉向了更安全的資產，如現金或黃金，而該地區這一比例為41%。這表明，新加坡富人對波動的股市和風險較高的投資猶豫不決，更傾向於保守的投資策略。
圖源：路透社
Lombard Odier亞洲私人客戶執行長Francis Liu先生表示，這可能並不代表「大規模逃往安全」，而是對數字資產和波動性更大的上市股票等風險較高的投資猶豫不決。他指出，新加坡富人明白需要分散其投資組合，但這並沒有得到很好的實施。可投資資產是現金、股票和債券等易於變現的金融產品。
分散投資的原理是，通過將資金投入不同的資產類別，可以降低單一資產的風險，提高整體的收益。如果你只投資股票，那麼當股市下跌時，你的資產就會大幅縮水；但如果你同時投資債券、黃金和房地產等，那麼當股市下跌時，你的其他資產可能會上漲或穩定，從而抵消部分損失。分散投資可以讓你在不同的市場環境中，都能保持一定的收益水平，避免過於依賴某一種資產。
當然，分散投資並不是一種萬能的方法，也有一些缺點和風險。分散投資需要更多的時間和精力來管理不同的資產，也需要更多的資金來支付各種費用和稅收。此外，分散投資也不能完全消除市場風險，如果所有的資產都同時下跌，那麼分散投資也無濟於事。因此，分散投資需要根據自己的風險偏好、收益目標和投資期限，來合理地配置不同的資產比例，以達到最佳的效果。
除了分散投資，新加坡富人還有哪些投資目標和行為呢？Lombard Odier的報告還調查了新加坡富人在家庭環境中的個人和財富目標，涉及的個人目標包括生活方式、保護家庭財富、投資、創辦自己的企業、可持續投資和慈善項目等。以下是一些主要的發現：
當談到個人目標時，新加坡的大多數富人認為享受和保持他們目前的生活方式是必不可少的。然而，只有約15%的新加坡受訪者認為創業是一個基本目標，是該地區最低的。這說明，新加坡富人更注重享受現有的財富，而不是追求更高的財富增長。
約30%的新加坡高凈值人士認為，為可持續的未來進行投資至關重要。然而，儘管他們關心氣候變化和糧食安全等問題，但許多人沒有採取任何投資行動，因為他們不相信回報。這表明，新加坡富人對可持續投資的認知和意願還有待提高，需要更多的教育和引導。
新加坡富人沒有言出必行的另一個領域涉及私人資產，因為對非上市和私人持有的資產缺乏信心和理解。這些投資包括政府擁有或相關的投資。Lombard Odier在報告中寫道：「與可持續投資一樣，在充分實現私募市場投資潛力方面，特別是在宏觀經濟和廣泛市場不確定的時期，這是一個需要彌合的差距，」並補充說，2022年以亞太地區為重點的私募股權基金的回報率優於公開市場。這說明，新加坡富人對私人資產的機會和風險還不夠了解，需要更多的信息和諮詢。
報告顯示，新加坡的富人在傳達個人目標和將意見轉化為行動方面，與地區同齡人一樣，普遍猶豫不決。超過60%的人認為他們的父母和兄弟姐妹的目標與他們不同。Lombard Odier的有限合伙人、亞洲區負責人兼全球戰略聯盟負責人Vincent Magnenat先生表示：「在實現個人目標、可持續投資、私人資產和調整家庭目標等主題上，高凈值人士的意圖和行動之間存在二分法。他補充說，這些被壓抑的問題可能成為一個火藥桶，導致糟糕的財務決策、損失或更高的成本。這表明，新加坡富人需要更多的溝通和協調，以達成一致的目標和行動計劃。
該研究還反映了各代人之間觀點的分歧，正如該地區約70,000名高凈值人士估計在未來十年內將有2.5萬億美元轉嫁給下一代一樣。從地區來看，45歲以下的高凈值人群在財富傳承上更傾向於提前規劃和安排，而且更願意使用保險、信託等專業的工具來實現財富的保值增值和有效傳承。
相比之下，45歲以上的高凈值人群在財富傳承上更保守和傳統，更多地依賴法定繼承、遺囑或贈與等方式，而且更關注子女的教育和成長，以及家族的精神和文化的傳承。這些不同的觀點和做法，反映了不同代際的價值觀和生活經歷，也影響了他們對未來的預期和信心。
總之，新加坡富人的投資心理和行為，反映了他們對未來的看法和期待，也顯示了他們在分散投資、可持續投資、私人資產和財富傳承等方面的差異和挑戰。作為一個富裕的國家，新加坡需要更多的教育和引導，以提高富人的投資意識和能力，以及溝通和協調的技巧，為可持續的未來做出貢獻。
