新加坡當局周五（9月4日）表示，共有52名新加坡人在中國廣西被逮捕並拘留，涉嫌參與傳銷計劃。
CNA 採訪了專業律師，為大家詳細解析什麼是傳銷計劃及其在新加坡的法律地位。
什麼是傳銷計劃？它是如何運作的？
欺詐性的傳銷計劃（Pyramid Schemes）與合法的多層次營銷（MLM）銷售結構是有區別的。
Lighthouse Law 合伙人 Tania Chin 律師表示，在 MLM（多層次營銷） 中，獨立且沒有固定薪水的分銷商通過直接銷售和招募人員來賺取收入。
他們還可以從招募進公司的新代表所產生的銷售額中獲得佣金。
「個人需要支付入會費或購買入門產品包。隨後，他們會被激勵通過說服朋友、家人和其他人加入，從而建立自己的『下線』，」她說道。
「當新招募的人員購買或銷售庫存時，原分銷商會獲得一定比例的利潤。」
「這種結構無限循環，最終會導致最早加入的頂層參與者從底層的新招募人員那裡賺到最多的錢。」
然而，根據美國證券交易委員會（SEC）的定義，在 傳銷計劃 中，參與者賺錢的唯一途徑就是招募新成員。
多層次營銷（MLM）在新加坡是被允許的嗎？
不允許。 在新加坡，推廣或參與 MLM 計劃屬於刑事犯罪。違者最高可被判處五年監禁，並處以最高 20 萬新元的罰款。
不過，相關立法將某些特定的計劃和安排排除在 MLM 禁止之列。Chin 律師指出，這包括保險代理機構和主特許經營權（Master Franchises）。
同名律師事務所執行董事 Andy Yeo 律師表示：「為了使某個計劃合法，你必須申請對其進行審查和批准，從而獲得豁免。」
「僅僅貼上『金融』或『特許經營』的標籤，並不足以讓你獲得豁免。」
MLM 計劃在其他國家合法嗎？
Chin 律師表示，在全球範圍內，如果參與者的佣金主要來自實際的產品銷售，而非招募費或強制性購買，那麼 MLM 計劃通常是合法的。
她補充道，在中國，MLM 模式是被禁止的，僅允許單層直接銷售。
在這種業務中，不允許根據下線層級或招募結構來收取佣金或獎金。
北京 Lehman, Lee & Xu 律師事務所的外籍法律顧問 Edward Lehman 表示，直接銷售在中國受到監管，合法企業會被頒發許可證。
他指出，要獲得許可證，企業必須提交一份書面的「薪酬計劃」，證明其產生的收入不包含任何招募成員的費用。
這些合法的直接銷售計劃（「直銷」）與非法的傳銷計劃（「傳銷」）有著本質的區別。
在新加坡參與 MLM 有哪些風險？
Chin 律師表示，參與者可能會感到壓力，必須每月購買高額的產品配額以維持「活躍等級狀態」，這可能導致他們積壓大量無法銷售的庫存。
「『社交資本破產』也是一個問題。當你感到壓力必須從親近的社交圈中招募成員時，可能會燒毀人際橋樑，使家庭關係和友誼陷入緊張，」她說道。
我正考慮加入一個 MLM 計劃，如何判斷它是否合法？
Yeo 律師指出，由於 MLM 標籤帶有負面含義，企業在招募潛在成員時不會自稱是 MLM。
個人必須自行核查以確保這不是一個非法的傳銷計劃。
第一步是檢查該企業的監管狀態。可以通過查看 新加坡直銷協會（Direct Selling Association of Singapore） 的會員名單來實現。
「如果他們沒有註冊或不符合某些標準，他們可能在經營非法的傳銷計劃，」Chin 律師說。
投資工具也可以通過 新加坡金融管理局（MAS） 的投資者警示名單（Investor Alert List）進行核對。
下一步是了解該 MLM 計劃的商業模式以及組織者如何獲利。
Yeo 律師提醒，潛在參與者不應僅僅因為某個「精明的投資者」或看起來過得很好的人投入了資金，就放棄自己的盡職調查。
「這就是我們犯錯的地方——當我們選擇不進行（盡職調查）並將此責任委派給他人時，甚至沒有檢查我們信任的人是否真的做過功課。」
他表示，傳銷計劃通常承諾「驚人」的回報以吸引追求「快速致富」的投資者，這本身就是一個危險信號。
Yeo 律師還強調，梳理業務中的資金流向至關重要——看看誰持有資金、資金被用於何處以及是否存在實際產品。
「問問你自己，如果不需要招募任何人進入公司，僅靠向他人銷售該產品是否能獲得可行的收入。如果答案是否定的，那麼這很可能是一個招募陷阱，」Chin 律師總結道。
