新加坡连续累库 燃料油创下新低

2018年12月01日
新加坡连续累库 燃料油创下新低

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2018年11月26日至11月30日燃料油期货1901主力合约收盘价格比前一周收盘价大跌194元或者-6.35%,至每吨2859元。期货价格创下上市以来新低2832元。价格走势符合上周预测的继续下跌趋势和探寻底部。由于美国原油库存连续增加和欧佩克减产的不确定性,上海SC原油期货价格周线七连阴,下跌3.44%至418.1元,也带动了燃料油期货连续三周大幅度下挫。其它大利空是截止11月28日当周新加坡残渣燃料油库存大增102.5 万桶至1892.8 万桶,连续两周增加。新加坡套利船货增加,现货升水和原油裂解价差都出现下降。

燃料油期货合约总持仓增仓下跌,增加68492手至277542手,成交量增加217590手至4,454,590手。上海期货交易所2019年5月合约前20名机构的主力合约持仓报告显示,机构持仓为净空仓16726手,比上周增加9982手。持仓详细情况见下图:

新加坡连续累库 燃料油创下新低

11月29日新加坡燃料油12月纸货价格是378.50美元,加上19.45美元的贴水和费用,中国保税燃料油成本折合人民币现货价格2768元。11月30日燃料油主力期货结算价格为2869元,基差是-101元。燃料油2019年1月和5月期货价差缩小到150元,仍然是近月高溢价的期货结构。

新加坡企业发展局周四公布,截止11月28日当周新加坡残渣燃料油(沥青除外)库存大增102.5万桶至四个月高位1892.8万桶,新加坡燃料油净进口量为112万吨,环比下降24万吨。包括石脑油、汽油、重整油在内的轻质馏分油库存增加93.1 万桶,至1437.5万桶。中质馏分油库存减少304,000万桶,至1076.9万桶。

新加坡坡燃料油市场套利船货增加,周四现货升水下跌2美元至5.98美元,380cst燃料油与BRENT原油的裂解价差也下跌1.43美元至0.886美元。市场人士预计套利船货11月底与 12月初集中到达新加坡。380cst燃料油12 月和1 月价差下跌0.15美元至11.5 美元/吨。

截止本周四波罗的海贸易海运交易所干散货运价指数大幅度反弹,对船用油市场利多。整体干散货运价指数大涨188点,或17.20%,报1281点。

本周燃料油期货交割库的库存维持在127355吨,期货仓单有2000吨,具体情况见表格:

新加坡连续累库 燃料油创下新低

燃料油技术面分析和预测(数据和图形来自文华财经软件)

新加坡连续累库 燃料油创下新低

从日均线技术分析来看,燃料油期货价格创下新低,下方支撑区域是2850元和2800元,上方阻力区域是5日均线2932元。相对强弱指数RSI处于50以下的弱势区域,快慢线仍然是死叉下行。指数平滑移动平均线MACD小于零,双线仍然是死叉下行,绿柱下行趋势线明显。预计燃料油期货价格将继续下跌趋势和探寻底部。

此分析和预测仅供参考,不承担任何投资损失的责任。

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