专家：关闭特别户头将缩小高低资产会员的受益落差
中央公积金局。（图：TODAY）
从明年起，公积金会员的特别户头将在年满55岁时关闭。受访财务专家指出，受影响的主要是拥有雄厚公积金储蓄的会员，这项调整不仅将简化公积金制度，也会缩小高资产会员与低资产会员之间的受益落差。
副总理兼财政部长黄循财上周五（16日）在国会发表新财政年预算案声明时说，会员的特别户头在他们年满55岁时关闭后，存款将转入退休户头。
退休户头达到全额存款（Full Retirement Sum）后，特别户头的其余存款则会转入普通户头，赚取短期利率，会员也可选择提取；会员也可选择把存款转入退休户头，直到达到超额存款，以享有更高的长期利率，但不可提取，只能以退休入息的形式领取。
新加坡社科大学商学院副教授黎华德（Walter Theseira）接受《8视界新闻网》访问时说，他认为这项调整将简化公积金制度，并缩小高资产会员与低资产会员之间的受益落差。
他指出，一些公积金会员目前利用一种特定做法来把存款保留在特别户头里，防止存款在年满55岁时转入退休户头。
目前，会员只须在特别户头保留最少4万元，其余款额可用来投资。因此，一些会员会在55岁生日前不久，利用特别户头的存款进行短期投资，例如购买储蓄保险或单位信托（unit trust）等投资产品。
这个被称作特别户头存款屏蔽（SA shielding）的做法近年在本地投资理财圈盛传，这么做的会员可以同时享有高利率以及提取的灵活性。
黎华德说：“从整个公积金制度来看，这个做法不是很公平，因为这意味着高资产公积金成员比低资产会员受益更多。”
中央公积金局。（图：CNA/Calvin Oh）
财务规划公司星融（SingCapital）执行总裁谢诏全和黎华德都认为，特别户头关闭只会影响少数会员，主要是那些拥有雄厚公积金存款的会员。
谢诏全说：“我不会说这一宣布只影响有钱人，你需要有雄厚的公积金储蓄才会受到影响。这些人可能是受薪雇员，而且是没有动用太多的公积金来购买房产的人。”
黎华德则透露，根据数据，只有一到两成的会员已存足全额存款，因此相信会采取公积金特别户头存款屏蔽的做法的会员人数不多。
他指出，公积金的利息是由新加坡政府特殊证券支付的，这些证券的利率是固定的，支付利息的资金最终来自政府所进行的投资，因此长期支付更高的利息影响到的是投资储备金的财务状况。
上班族。（图：CNA/Gaya Chandramohan）
高收入者仍应考虑填补公积金
谢诏全也指出，关闭特别户头也意味着年满55岁的会员一旦存足全额存款后，将不再享有“按需提取”存款的灵活性，因此必须重新调整他们的储蓄策略。
目前，为了进行特别户头存款屏蔽，不少会员会提早以现金填补或转移公积金存款的方式，填补特别户头。随着政府关闭特别户头，这个做法将不再适用。
尽管如此，谢诏全认为，为自己和父母填补公积金的做法仍是好的，但与任何政策变化一样，会员必须评估好自己的财务状况，相应地调整计划。
黎华德指出，对收入越多的会员而言，填补公积金户头会更有意义，因为他们将从估税扣税（tax relief）中获益更多。
“针对公积金填补，这完全取决于税收回扣优惠，以及填补者对现金与公积金的喜好……如果可以享受税收减免，而且公积金的利率比外部投资高，那么填补亲属公积金，而不是直接给钱的做法就更有意义。”
目前，公积金会员可以选择以现金填补或存款转移来填补自己或亲属的特别户头、退休户头和保健储蓄户头，不仅可以享有更高的长期利率，也可获得同等数额的税款减免，以8000元为限。
由于收入越高，税率越高，较高收入者可以通过税款减免，享有更显著的节省。
填补公积金户头的做法，相对于把钱存在银行储蓄户头里，除了能赚取较高的利息以外，公积金户头里的钱获得政府担保，无论金融市场的状况如何，都有拿回公积金储蓄的保障。
示意图。（图：iStock）
还可以如何善用公积金存款？
黎华德指出，在特别户头存款屏蔽做法下受益的会员，他们往往已经存足全额存款，因此有能力提取普通户头（Ordinary Account）中的余额。有鉴于此，他认为，对这群会员来说，任何回报高于2.5%利率的投资都会是很好的选择。
“如果想要保险一点的话，新加坡政府国库券（T-bills）、债券和新加坡储蓄债券（Singapore Savings Bonds）会是最好的选择，但储蓄债券的利率就没有比公积金特别和退休户头好。”
谢诏全则建议，已存足全额存款的年满55岁会员可以考虑提取多余存款，以现金方式来进行投资，不过需要留意自己的风险承受能力，并找到合适的投资组合。
