專家：關閉特別戶頭將縮小高低資產會員的受益落差
中央公積金局。（圖：TODAY）
從明年起，公積金會員的特別戶頭將在年滿55歲時關閉。受訪財務專家指出，受影響的主要是擁有雄厚公積金儲蓄的會員，這項調整不僅將簡化公積金制度，也會縮小高資產會員與低資產會員之間的受益落差。
副總理兼財政部長黃循財上周五（16日）在國會發表新財政年預算案聲明時說，會員的特別戶頭在他們年滿55歲時關閉後，存款將轉入退休戶頭。
退休戶頭達到全額存款（Full Retirement Sum）後，特別戶頭的其餘存款則會轉入普通戶頭，賺取短期利率，會員也可選擇提取；會員也可選擇把存款轉入退休戶頭，直到達到超額存款，以享有更高的長期利率，但不可提取，只能以退休入息的形式領取。
新加坡社科大學商學院副教授黎華德（Walter Theseira）接受《8視界新聞網》訪問時說，他認為這項調整將簡化公積金制度，並縮小高資產會員與低資產會員之間的受益落差。
他指出，一些公積金會員目前利用一種特定做法來把存款保留在特別戶頭裡，防止存款在年滿55歲時轉入退休戶頭。
目前，會員只須在特別戶頭保留最少4萬元，其餘款額可用來投資。因此，一些會員會在55歲生日前不久，利用特別戶頭的存款進行短期投資，例如購買儲蓄保險或單位信託（unit trust）等投資產品。
這個被稱作特別戶頭存款屏蔽（SA shielding）的做法近年在本地投資理財圈盛傳，這麼做的會員可以同時享有高利率以及提取的靈活性。
黎華德說：「從整個公積金制度來看，這個做法不是很公平，因為這意味著高資產公積金成員比低資產會員受益更多。」
中央公積金局。（圖：CNA/Calvin Oh）
財務規劃公司星融（SingCapital）執行總裁謝詔全和黎華德都認為，特別戶頭關閉只會影響少數會員，主要是那些擁有雄厚公積金存款的會員。
謝詔全說：「我不會說這一宣布只影響有錢人，你需要有雄厚的公積金儲蓄才會受到影響。這些人可能是受薪雇員，而且是沒有動用太多的公積金來購買房產的人。」
黎華德則透露，根據數據，只有一到兩成的會員已存足全額存款，因此相信會採取公積金特別戶頭存款屏蔽的做法的會員人數不多。
他指出，公積金的利息是由新加坡政府特殊證券支付的，這些證券的利率是固定的，支付利息的資金最終來自政府所進行的投資，因此長期支付更高的利息影響到的是投資儲備金的財務狀況。
上班族。（圖：CNA/Gaya Chandramohan）
高收入者仍應考慮填補公積金
謝詔全也指出，關閉特別戶頭也意味著年滿55歲的會員一旦存足全額存款後，將不再享有「按需提取」存款的靈活性，因此必須重新調整他們的儲蓄策略。
目前，為了進行特別戶頭存款屏蔽，不少會員會提早以現金填補或轉移公積金存款的方式，填補特別戶頭。隨著政府關閉特別戶頭，這個做法將不再適用。
儘管如此，謝詔全認為，為自己和父母填補公積金的做法仍是好的，但與任何政策變化一樣，會員必須評估好自己的財務狀況，相應地調整計劃。
黎華德指出，對收入越多的會員而言，填補公積金戶頭會更有意義，因為他們將從估稅扣稅（tax relief）中獲益更多。
「針對公積金填補，這完全取決於稅收回扣優惠，以及填補者對現金與公積金的喜好……如果可以享受稅收減免，而且公積金的利率比外部投資高，那麼填補親屬公積金，而不是直接給錢的做法就更有意義。」
目前，公積金會員可以選擇以現金填補或存款轉移來填補自己或親屬的特別戶頭、退休戶頭和保健儲蓄戶頭，不僅可以享有更高的長期利率，也可獲得同等數額的稅款減免，以8000元為限。
由於收入越高，稅率越高，較高收入者可以通過稅款減免，享有更顯著的節省。
填補公積金戶頭的做法，相對於把錢存在銀行儲蓄戶頭裡，除了能賺取較高的利息以外，公積金戶頭裡的錢獲得政府擔保，無論金融市場的狀況如何，都有拿回公積金儲蓄的保障。
示意圖。（圖：iStock）
還可以如何善用公積金存款？
黎華德指出，在特別戶頭存款屏蔽做法下受益的會員，他們往往已經存足全額存款，因此有能力提取普通戶頭（Ordinary Account）中的餘額。有鑒於此，他認為，對這群會員來說，任何回報高於2.5%利率的投資都會是很好的選擇。
「如果想要保險一點的話，新加坡政府國庫券（T-bills）、債券和新加坡儲蓄債券（Singapore Savings Bonds）會是最好的選擇，但儲蓄債券的利率就沒有比公積金特別和退休戶頭好。」
謝詔全則建議，已存足全額存款的年滿55歲會員可以考慮提取多餘存款，以現金方式來進行投資，不過需要留意自己的風險承受能力，並找到合適的投資組合。
