公积金局。（图：CNA/Ooi Boon Keong）
公积金局将在2028年推出新的投资计划，提供简化且低成本的生命周期投资产品，为希望进一步增加储蓄的会员提供更多选择。
新计划将如何运作？谁适合参与？《8视界新闻网》为你整理重点。
政府为什么要推出这样一个投资计划？
当局计划推出的生命周期投资产品，是响应公积金咨询委员会早前建议的“终身投资退休计划”（Lifetime Retirement Investment Scheme）。
目前，新加坡公积金制度为会员提供稳定、无风险的利率，协助国人积累退休储蓄。
公积金提供的额外利息，可让会员每年从公积金余额中，获得高达6%的无风险收益。这为退休储蓄提供了稳健基础。
不过，一些会员，尤其是距离退休仍有较长时间的年轻会员，愿意承担更高风险，以争取更高的回报。
根据公积金局委托美世咨询公司（Mercer）进行的市场调查，全球有越来越多国家在政府确定缴款型退休金计划中提供生命周期投资产品。
此外，生命周期投资产品具有潜力，可在长远投资中取得良好的回报，这类产品也随着科技的进步而更加能够个性化，费用更低，投资平台也更具规模。
投资者一般遇到什么问题？
虽然部分会员希望通过投资提高回报，但现实情况是：
•多数人不擅长挑选和交易个股
•市场波动可能影响退休资金
•投资者可能在股市高位入场，却在市场低迷时退休，被迫套现
对于散户来说，通过低成本基金进行广泛多元化投资通常更为理想，但即便如此，仍存在市场时点风险。
什么是“生命周期投资产品”？
这类生命周期投资产品的特点是：
•让会员在年轻时承担较高风险，配置更多股票类资产
•随着年龄增长，逐步降低风险
•接近退休时，以较稳健资产为主
也就是说，投资组合会根据年龄自动调整风险水平，迈入晚年可逐渐降低风险。
市场上不是已经有类似产品吗？
是的，目前市场上已有生命周期产品。
不过，总理兼财政部长黄循财指出，这类产品的费用普遍较高。
因此，政府决定主动推出新公积金投资计划，而不是完全交由市场决定，以确保产品费用保持在可负担水平，也让会员更容易做出选择。
新计划将如何运作？
当局打算由两至三家信誉良好的机构，提供少量投资选项，并通过设定费用上限，降低整体成本，让投资者保留更多投资回报。
投资计划将根据会员的年龄，自动调整投资组合配置，并分阶段逐步变现。
会员是否必须参与？
不是，会员可自行决定是否加入计划。
政府会提供相关援助与资讯，帮助会员判断自己是否适合参与，尤其是较年轻、离退休尚远的会员。
政府也将提供一定期限的支持，以协助计划顺利启动。
谁适合参与？
有能力且愿意长期（例如20年）投资，但可能缺乏金融专业知识或不愿积极管理投资的投资者。
何时公布更多细节？
公积金局将从3月起与业界合作，邀请有意参与的机构表达意向，预计在明年上半年公布获选的供应商，然后在2028年上半年推出计划。
总理表示，整体框架已制定，但不少细节仍待敲定。人力部与公积金局将适时公布更多详情。
更多详情，可浏览：cpf.gov.sg/newinvestmentscheme。
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