公積金局。（圖：CNA/Ooi Boon Keong）
公積金局將在2028年推出新的投資計劃，提供簡化且低成本的生命周期投資產品，為希望進一步增加儲蓄的會員提供更多選擇。
新計劃將如何運作？誰適合參與？《8視界新聞網》為你整理重點。
政府為什麼要推出這樣一個投資計劃？
當局計劃推出的生命周期投資產品，是響應公積金諮詢委員會早前建議的「終身投資退休計劃」（Lifetime Retirement Investment Scheme）。
目前，新加坡公積金制度為會員提供穩定、無風險的利率，協助國人積累退休儲蓄。
公積金提供的額外利息，可讓會員每年從公積金餘額中，獲得高達6%的無風險收益。這為退休儲蓄提供了穩健基礎。
不過，一些會員，尤其是距離退休仍有較長時間的年輕會員，願意承擔更高風險，以爭取更高的回報。
根據公積金局委託美世諮詢公司（Mercer）進行的市場調查，全球有越來越多國家在政府確定繳款型退休金計劃中提供生命周期投資產品。
此外，生命周期投資產品具有潛力，可在長遠投資中取得良好的回報，這類產品也隨著科技的進步而更加能夠個性化，費用更低，投資平台也更具規模。
投資者一般遇到什麼問題？
雖然部分會員希望通過投資提高回報，但現實情況是：
•多數人不擅長挑選和交易個股
•市場波動可能影響退休資金
•投資者可能在股市高位入場，卻在市場低迷時退休，被迫套現
對於散戶來說，通過低成本基金進行廣泛多元化投資通常更為理想，但即便如此，仍存在市場時點風險。
什麼是「生命周期投資產品」？
這類生命周期投資產品的特點是：
•讓會員在年輕時承擔較高風險，配置更多股票類資產
•隨著年齡增長，逐步降低風險
•接近退休時，以較穩健資產為主
也就是說，投資組合會根據年齡自動調整風險水平，邁入晚年可逐漸降低風險。
市場上不是已經有類似產品嗎？
是的，目前市場上已有生命周期產品。
不過，總理兼財政部長黃循財指出，這類產品的費用普遍較高。
因此，政府決定主動推出新公積金投資計劃，而不是完全交由市場決定，以確保產品費用保持在可負擔水平，也讓會員更容易做出選擇。
新計劃將如何運作？
當局打算由兩至三家信譽良好的機構，提供少量投資選項，並通過設定費用上限，降低整體成本，讓投資者保留更多投資回報。
投資計劃將根據會員的年齡，自動調整投資組合配置，並分階段逐步變現。
會員是否必須參與？
不是，會員可自行決定是否加入計劃。
政府會提供相關援助與資訊，幫助會員判斷自己是否適合參與，尤其是較年輕、離退休尚遠的會員。
政府也將提供一定期限的支持，以協助計劃順利啟動。
誰適合參與？
有能力且願意長期（例如20年）投資，但可能缺乏金融專業知識或不願積極管理投資的投資者。
何時公布更多細節？
公積金局將從3月起與業界合作，邀請有意參與的機構表達意向，預計在明年上半年公布獲選的供應商，然後在2028年上半年推出計劃。
總理表示，整體框架已制定，但不少細節仍待敲定。人力部與公積金局將適時公布更多詳情。
更多詳情，可瀏覽：cpf.gov.sg/newinvestmentscheme。
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