在東南亞地區強勁的經濟增長和超級富豪數量不斷增加的推動下，家族辦公室正在成為該地區投資者的重要力量。根據Preqin的數據，截至2024年6月，家族辦公室在東南亞投資者中的占比已達到三分之一，而在2020年這一比例僅為五分之一。新加坡和香港成為了這些家族辦公室的主要聚集地，幾乎占據了其中的一半。
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新加坡和香港為了吸引更多財富，推出了不同的基金結構，與傳統的離岸中心如英屬維京群島、模里西斯和蓋曼群島展開競爭。
新加坡推出了可變資本公司（VCC），這是一種專為投資基金設計的靈活公司結構，受到家族辦公室的青睞，因為它提供了成本效益和稅收優惠等多種優勢。
香港則提供了開放式基金型公司結構，允許投資基金以公司形式設立。這兩種結構旨在促進投資管理，為家族辦公室提供靈活性，但它們具有不同的特點和監管要求。
東南亞投資者轉向更高回報率的市場
德勤的報告顯示，截至2023年底，新加坡有1,400個單一家族辦公室，而香港估計有2,700個。Preqin的數據還表明，東南亞投資者越來越多地將資金投入私募市場，這些市場的回報率高於預期。貝恩公司的新研究預測，到2032年，私人市場管理的資產將達到60萬億美元至65萬億美元之間，這一速度是公共資產增長率的兩倍多。
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貝恩指出，由於監管加強和成本上升，全球首次公開募股數量從2021年到2023年下降了45%，導致上市的公司越來越少。因此，私募市場預計到2032年將占管理資產的30%，得益於其潛在的更高收益率、多元化以及在房地產等情況下對沖通脹的能力。
另類投資成為吸金增長點
在東南亞，每10家家族辦公室中就有4家計劃增加對另類投資的敞口，以尋求更高的收益，並從傳統的股票、債券和現金投資組合中實現多元化。東南亞的主權財富基金也在推動私人資本市場的增長。例如，新加坡淡馬錫已將其對非上市資產的配置從過去二十年的約20%增加到50%以上。馬來西亞國庫控股有限公司在2018年至2023年期間，也將約20%的份額分配給私人市場。
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Preqin報告作者Valerie Kor女士表示，除了家族辦公室和主權財富基金外，還有更多企業投資者、資產管理公司、銀行和保險公司積極投資於東南亞的另類投資。這些投資者追求長期風險調整後的回報，將繼續推動本地和全球私人資本的增長。
Kor女士補充說，儘管私募股權估值下降，全球退出市場不確定，但東南亞投資者對私募股權和風險投資的投資比例已從2022年的18%上升到2024年上半年的30%以上。此外，表示正在投資或考慮投資房地產的東南亞投資者比例也有所上升，更多人還熱衷於投資基礎設施，尤其是在新興市場。
更多高凈值人士選擇在新加坡設立家辦
在新加坡，家族辦公室正成為東南亞投資者的重要力量，特別是在全球化發展浪潮的推動下，這些家族辦公室不僅僅關注財富增長，還注重家族成員的健康資本管理。新加坡未來家族辦公室（Future Family Office）專注於家族健康管理，提供國際國內稀缺性醫療資源，保護企業家健康隱私數據，並提供及時性、權威性、定製化的醫療服務和健康管理解決方案。
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新加坡家族辦公室的設立也體現了對可持續投資的重視。新加坡金融管理局（MAS）提供了兩種主要的稅收優惠計劃，即13O計劃和13U計劃。這些計劃旨在擴大新加坡家族辦公室的稅收優惠範圍，鼓勵家族辦公室將資金用於有目的的環境和社會事業中。申請這些計劃需要滿足一定的條件，如最低資產管理規模、年度最低支出要求和本地投資要求（現稱為資本部署要求）等。
據胡潤百富的數據顯示，家族辦公室平均將16%的投資組合用於可持續投資，預計這一數字將升至31%，這反映了家族辦公室在投資策略上的長遠考慮和對社會責任的承擔。
新加坡家族辦公室的優勢在於其低門檻的設立要求、提供新加坡稅務居民身份、允許海外資產配置、投資收益免稅政策，以及政府對13O（原13R）政策的調整，這些因素共同構成了一個高效、靈活且具有稅務優勢的平台，適合高凈值家族進行資產管理和財富傳承。
新加坡家族辦公室的成案例不僅體現在財富增長上，還包括對家族成員健康和可持續投資的重視。這些家族辦公室通過提供全面的服務和策略，幫助家族實現長期的繁榮和穩定。
