在金融市场不断上涨、对经济衰退的担忧和多年来债券收益率居高不下的背景下，世界各地的家族理财办公室的资产配置从公共股本向固定收益和私人股本发生了显著转变。花旗私人银行（Citi Private Bank）的《2023年全球家族理财办公室洞察》（Global Family Office Insights 2023）报告显示，随着收益率大幅上升，51%的受访办公室增加了固定收益分配，而前两年这一比例仅为20%左右。
与此同时，38%的受访者增加了私募股权配置，与过去两年相比大幅放缓（2022年为63%，2021年为52%）。公共股本分配大幅减少，38%的受访者减少了分配，而过去两年这一比例分别为19%和28%。花旗的报告基于对268家总部的调查，以评估地缘政治紧张局势、宏观经济逆风和市场波动背景下的情绪和投资组合行动。受访者的总资产净值为5650亿美元（7688亿新元）。
在亚太地区，最大的变化是54%的受访者增加了现金分配，高于世界上任何其他地区。增加公共股本分配的受访者（34%）也高于其他地区，而增加私人股本分配的人（26%）则明显更低。报告显示，全球办公室对未来一年的前景持乐观态度。 在2023年上半年资产价格上涨的背景下，三分之二的受访者表示，他们的投资组合按市值增加。几乎所有受访者都预计投资组合在未来12个月内会有回报。直接投资仍然是全球家族理财办公室的主要投资重点，80%的家族理财办公室都参与其中。然而，亚太地区的受访者参与直接投资的可能性最小，为69%。
全球家族理财办公室最关心的问题包括资产保护（68%）、培养下一代负责任的财富所有者（60%）以及确保共同的家族目标和愿景（52%）。他们最担心的是通货膨胀（56%）、利率上升（51%）以及影响金融市场和经济的美中关系（48%）。
亚太家办首选投资领域为科技和医疗保健
为了适应不断变化的市场条件，全球内政部打算在未来6至12个月内重新调整其投资组合。亚太地区内政部受访者对全球发达投资级固定收益（43%）、私人信贷（33%）、私募股权直接投资（29%）和新兴市场股票（29%）最为乐观。
在公共股本投资方面，亚太地区公司的主要行业是科技（76%）和医疗保健（61%），这与全球情况一致。 此外，亚太地区办事处对金融部门的投资偏好高于其他地区，为37%。根据该报告，世界各地办事处的专业化水平正在提高。在亚太地区，63%的受访者已将其实体与家族企业分离，13%的受访者正在努力实现这一目标。55%的受访者建立了明确的流程和内部控制，49%的受访者制定了正式的战略计划。该报告还审查了总部办公室的可持续投资分配。
在全球范围内，约三分之二的受访者将不到10%的投资组合分配给了可持续投资，28%的受访者对可持续投资的分配为零。然而，亚太区域在可持续投资领域相对积极。只有6%的亚太办事处没有对可持续发展进行投资，而北美的这一比例为45%。
