【金融资讯】深度解析VCC基金是如何高灵活度为您提供所有需求

203天前     4,389

新加坡可变动资产公司 (VCC) 是新加坡最新的,也许是迄今为止最具创新性的基金工具,于 2018 年 10 月宣布。在备受期待之后,新加坡金融管理局于 2020 年 1 月 15 日正式启动了新加坡可变资本公司法(VCC 法)。新加坡管理局 (MAS) 和会计与企业监管局 (ACRA)。

VCC 旨在使新加坡走在全球投资服务的前沿,在分配和投资回报方面提供几乎无与伦比的灵活性。

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VCC 将如何改变游戏规则

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新加坡将成为风险投资 (VC) 和私募股权 (PE) 基金的全球枢纽

财政部第二部长 Indranee Rajah 自己说得最好,“这种公司结构的引入,称为可变资本公司或 VCC,将改变新加坡基金管理行业的游戏规则。”

虽然已经被广泛认为是整个东南亚最稳定和运行良好的投资中心,但 VCC 将推动新加坡成为全球投资的焦点,成为开曼群岛和毛里求斯等国的真正竞争对手。

长期以来,新加坡一直依靠安全稳定的经济、宽松的监管行动和低公司税率等基本面来保持其投资吸引力。虽然这对新加坡很有帮助,但它缺少像 VCC 这样的投资结构才能真正成熟为全球投资力量。

什么是可变资本公司(VCC)?

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VCC 是一种新的法律结构,规定投资基金将在新加坡注册。其目的是为现有的基金/集体投资计划 (CIS)(例如单位信托、合伙企业、公司等)提供有吸引力的替代方案。

最值得注意的是,VCC 可以被设置为单个基金的独立 VCC,或作为具有多个子基金的伞形 VCC。

VCC 可以用作传统或另类基金策略,无论是开放式还是封闭式。

虽然 VCC 在基金内拥有资金具有额外的多样性,但在税收方面,它仍将被视为普通的新加坡公司。

外国投资基金可以(并被鼓励)在新加坡作为 VCC 重新注册,以享受其诸多好处。

在将 VCC 之类的结构推向市场时迟到有其优势。VCC 不仅将使新加坡与其他领先的避税天堂保持一致,而且还将利用这些市场的经验教训来创造具有竞争力的投资优势。

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成立VCC基金的优势:

运营方便:VCC可以发行股票及赎回股票,无需股东批准,也无需召开财政年度的年度股东大会;大大提升了流程效率和降低了行政成本

税务优待:VCC可申请享有新加坡《所得税法》(第134章)第13R和13X的税收优惠计划,让基金收益获得免税待遇;

私密性:虽然VCC要在ACRA注册,但公众无法查阅VCC的股东(投资者)名册;

股东隐形不对外公布=财富自由、财富隐形

独立性:伞形 VCC下的各子基金之间的资产及负债是分离的,每个子基金可以像独立法人被管理或被清盘;

分红派息:VCC可以用本金作分红派息,不一定要产生利润才可以分红。

注册VCC的要求

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1. 需任命一家由新加坡金融管理局许可或注册的基金管理公司(FMC),或是新加坡的豁免金融机构。

2. 新加坡注册的办公地址、有新加坡居民身份的公司秘书和审计员、以及至少一名常驻董事。

3. 至少一名公司董事需是受任命基金管理公司(FMC)的董事或代表。

4. 受新加坡关于反洗钱和反恐要求的约束。

5. 需接受新加坡审计师的审计,且要求按照IFRS、新加坡FRS或美国GAAP提交财务报表。

区别:VCC与单一家族办公室(SFO)

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VCC跟新加坡单一家族办公室(SFO)13R/13X 方案从性质,功能方面看是一样,但两者之间也有区别:

VCC是基金成立的方式,产出成果就是一档基金;SFO是管理家族资产的公司, 资产包含:股票,债券,基金,现金,保险等。在SFO 里可以买基金(包括已经成立好的 VCC,Unit Trust,GP,LP)。

在运营方面,SFO可享受豁免牌照;VCC需任命新加坡持牌基金管理公司才能持续运营,SFO可以让家族成员担任 SFO的管理层,从而配一个管理者签证(EP)给家族成员;

VCC投资者就是投资者,不存在被 VCC雇用成为员工,或投资者透过成立VCC基金而获得EP准证。

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总结:单纯VCC适合投资为主要需求的客户。单纯SFO适合有解决身份需求的客户。

新组合VCC与单一家族办公室(SFO)

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VCC架构下可以设立多个13R和13X的家族办公室;

VCC架构下的家族办公室具备13R和13X的功能,也有家族办公室没有的功能;

可以具备多个EP名额,尤其适合子女已满21岁或即将满21周岁的家庭,或者主申请人有多个无直系亲属关系但需配置EP的客户。

总结:VCC架构下的家族办公室不仅能有效地进行资产隔离和遗产规划、满足客户的灵活投资需求,还能为家族成员铺设全家移民地道路。

结语

新加坡这些得天独厚的优势,让其享有“亚洲瑞士“之称的荣誉。各大公司纷纷选择新加坡,也正是看中了当地稳定的政治环境与值得信赖的政府。加之本地的华人文化和同在亚洲的地理优势,让越来越多的中国企业选择了新加坡作为国际化的第一步。

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