財富在哪裡，家族辦公室就跟到哪裡，小楹今天就將新加坡和中國香港的家族辦公室情況做個比較，供大家決策時做個參考!
01 兩地 「家辦」 的現狀
新加坡和中國香港同有「亞洲四小龍」之稱，自20世紀60年代以來因地理位置、區域面積、歷史、文化、城市經濟體、規模等相似，兩者被稱為「鏡像之城」。
隨著經濟和局勢的發展，新加坡和中國香港已逐漸形成競爭態勢。而兩者皆具備作為世界金融中心的必備條件，難分伯仲。
由於中國香港背靠內地，天然擁有國內外兩個市場，因此吸引了大批富豪和金融人才。而近幾年，在國際局勢不斷波譎雲詭之下，新加坡仿佛成了富豪們，尤其是亞洲新富豪們的「避風港」。
🔸 新加坡金融管理局的數據顯示，新加坡家族辦公室的數量在 2017 年 至 2019 年期間增長了 5 倍。
依據新加坡聯合早報報道，新加坡「家族理財辦公室」 2022年底為1400多家，較2021年高出一倍。在2022年的前九個月就吸引了全球2600名高凈值人士（至少擁有約732.8萬人民幣凈資產）移居。
中國新貴青睞新加坡
來源：《BUSINESS TIMES》
根據《BUSINESS TIMES》的數據統計，新加坡家族辦公室數量在兩年內翻了4倍。
🔸 2022年家辦數量203個，其中大中華地區76個，占比37.4%
🔸 2021年家辦數量453個，其中大中華地區175個，占比38.6%
2022年1-4月份家辦數量143個，大中華區數量63個，占比 44%
數據分析公司Handshakes的統計顯示：新加坡2023年1月到4月24日開業的家族辦公室已有182家；還有200家單一家族辦公室等待新加坡金融管理局批准其稅收優惠的申請。
🔸 中國香港特區政府表示，2023年是香港家族辦公室行業的重要一年。特區政府在2023年3月24日發表的《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》中提到了要成立家族辦公室服務網絡。
在2023年5月香港特別行政區當局政府推出了針對家族辦公室投資控權工具的稅務寬減措施。香港財經事務及庫務局局長許正宇表示，期望透過這些措施，在2025年前能吸引至少200個家族辦公室落戶港。
根據2022年10月全球金融中心指數排名可知，新加坡一躍超越香港，排在紐約、倫敦之後，成為全球第三；而香港則下跌一個名次，排名第四。很明顯，中國香港似乎要開始卯足勁希望分一杯羹，奪回三年疫情喪失的機會。
02 新、港 「 家辦」 比較
我們分別就新加坡和中國香港家族辦公室的以下幾個方面來給兩者做個比較，方便各位能清楚了解兩者的區別：
1、組織架構
2、稅務優惠要求
3、各自的優勢
我們先來看一張對比表：
註：
因新加坡的稅務優惠政策覆蓋了單一家辦和多家族家辦，而中國香港的稅務優惠政策只覆蓋單一家辦。因此，本文只拿香港的單一家辦作比較。
組織架構
新加坡
新加坡家族辦公室通常會有兩個實體：
1、資產控股公司（持有家族擁有的各類資產）
2、資產管理公司（可聘請家族成員及當地專業投資人士為資產控股公司提供服務，被聘人士可獲新加坡就業准證EP，持有EP半年後可申請永久居民PR）
大型家族辦公室架構通常會在上層搭建家族信託，以獲取信託隔離風險的功能優勢。
新加坡單一家族辦公室的常見架構
中國香港
中國香港的家族辦公室通常也包括兩個實體：
1、家族辦公室（管理家族財富）
2、家族投資控股工具（FIHV），包括法團、合夥、信託等形式，主要進行投資交易。
在家控工具架構之下，還可設立家族特地目的實體、中間家族特定目的實體等持有投資。部分家族辦公室還會在上層搭建信託、合夥、BVI公司等。
香港家族辦公室的常見架構
稅收優惠政策
2023年7月5日，新加坡金融管理局對於家辦的稅務優惠政策做了調整。條款相對中國香港的要複雜一些。
1️⃣ 投資門檻要求：
➡️ 新加坡：
· 13O：2000萬新幣（約合1.08億人民幣）
· 13U：5000萬新幣（約合2.7億人民幣）
➡️ 中國香港：
· 2.4億港幣（約合2.219億人民幣）
📢 小結：香港家辦的門檻只有一個選擇，新加坡有兩個選擇，且低的那個只有香港的一半
2️⃣ 資產控股公司設立地點：
➡️ 新加坡：
· 13O：要求在新加披境內設立且為新加披稅務居民的公司
· 13U：沒有限制
➡️ 中國香港：可以是香港，也可以是香港境外
小結：如果考慮投資門檻的話，兩者的公司設立地點自由度差不多。
3️⃣ 年度經營費用：
➡️ 新加坡：
· 13O：至少20萬新幣本地業務支出（約合106.9萬人民幣）
· 13U：至少50萬新幣（約合267萬人民幣）
其中20萬新幣本地業務支出+對當地慈善機構的捐贈+對新加坡金融機構大量參與的混合金融結構的贈款（如補助金*到混合財務確認為2倍的支出）。
➡️ 中國香港：至少200萬港幣（約合184萬人民幣）
無本地投資要求
小結：
· 新加坡對本地投資有要求，香港暫時沒有
· 新加坡的經營費用是可以包含給自己家族的成員支付工資等重大開支選項，所以，可以理解為左口袋出右口袋進。
· 新加坡對專業投資人員的資質比如學歷、相關經驗、薪資、專業證書等提出了要求。
4️⃣ 移民身份：
➡️ 新加坡：
· 13O：家族辦公室方案直接覆蓋解決至少2個EP就業准證（1個必須為非受益人的家族成員）
· 13U：家族辦公室方案直接覆蓋解決至少3個EP就業准證（1個必須為非受益人的家族成員）
（具體能解決幾個EP，也可通過具體家辦的資產規模等實際評估判斷後獲取。有意者可聯繫小楹進行評估）
➡️ 中國香港：
家族辦公室稅收優惠計劃中，並沒有直接覆蓋移民身份，需要解決身份可另外選擇優才、高才計劃。
小結：
· 新加坡是一步到位同時解決資產管理投資配置以及家族成員移民身份問題。
· 香港需要在家辦設立的基礎上，同時啟動其他的移民身份項目，且需要另外支付這筆移民身份項目的費用。
5️⃣ 持股收益比例：
➡️ 新加坡：
· 受益人100%控股家辦
➡️ 中國香港：
· 受益人至少95%控股家辦
如果有慈善機構為家族投資公司的持股人或受益人，並且該慈善機構根據《稅務條例》第88條獲得稅務豁免，則其受益比例可以進一步增加至25%。
各自優勢
▶️ 在新加坡設立家族辦公室的優勢
（1）政治環境比較穩定，法律及司法框架健全
在其《2020年營商環境報告》中，世界銀行將新加坡評為全球營商環境第二佳的經濟體。作為26項自由貿易協定的簽署國，新加坡成為開展業務極具競爭力的國家。
（2）亞洲頭部金融中心
新加坡是亞洲金融中心之一。以新加坡為圓心，以7小時的飛行距離為半徑，新加坡制定了「7小時經濟圈」的發展戰略，在該經濟圈內打造出：世界貿易中心、海港轉運中心、航空中心、會議中心、教育中心、醫療保健中心、國際醫藥中心、金融理財中心。
（3）支持財富管理的生態系統
由於新加坡政府努力培養和吸引人才，並推出各種稅收優惠政策，新加坡的基金管理行業不斷增長。此外，新加坡擁有強大的金融機構網絡，與全球和區域金融市場緊密相連，同時提供全方位的財富管理服務。
（4）東南亞科技企業多，科技新貴更偏愛新加坡
這類人群年齡多偏80、90後，對網際網路敏銳度較高，投資見識也更廣闊。在投資上，他們更傾向於投資於自己熟悉的科技行業和企業。另外，他們的投資也更為激進和大膽，在股票和對沖基金的配比上相對更高。新加坡有較為優惠的稅收政策，政策安全性較高，他們可以更好地將事業拓展到整個東南亞地區。
（5）銀行保密制度
自2017年1月1日，《銀行信息自動交換國際公約》正式在瑞士生效後，意味著瑞士銀行保密制度正式終結，新加坡或正取代瑞士，成為富豪們財富避險的優先地。
▶️ 在香港設立家族辦公室的優勢
（1）健全的監管框架和法律體系
根據瑞士洛桑國際管理髮展學院(IMD)發布的《2022年世界競爭力年報》，香港在商業法規方面全球摘冠，在公共財政、稅務政策和國際投資的排名均在全球前3名。
（2）競爭力強的稅收制度
在香港，企業僅需繳納16.5%的基本稅率，比新加坡低0.5%。但是香港稅收協定認可的只有45個國家/地區，是新加坡數量的一半，規模還亟需進一步擴大。
（3）為內地高凈值人士提供良好投資理財環境
香港有著「背靠祖國、聯通世界」的獨特優勢。2022年5月，中國證監會與香港證監會原則同意兩地交易所將符合條件的ETF納入互聯互通，進一步深化香港與內地股票市場交易互聯互通機制，促進兩地資本市場共同發展。
（4）全球最大的離岸人民幣結算中心
中國香港是全球規模首屈一指的離岸人民幣業務樞紐，全球超過70%的離岸人民幣結算業務經香港處理。
03 總結
對於家辦的總體要求就是資金安全、保值增值、能得以傳承，同時最好能同步解決一家人的身份問題，事半功倍。
當然，高凈值家庭選擇家族辦公室設立地，境內還是境外、中國香港還是新加坡是一個複雜的決策過程。主要考慮的要素頗多，必須要結合家族資產配置重心、類型、家庭成員生活和工作、教育中心地點、家庭與企業稅務規劃、家族企業上市安排、傳承與家族治理目標等等，來做綜合考量。不管是外部大環境還是內部小環境，都需要全方位考量和評估。
