▎一場關乎「傳承」的靜默革命
在新加坡，家族辦公室（Family Office）正從一個圈內術語，迅速變為街談巷議的熱點。
當瑞士寶盛集團的最新報告揭示，高達74%的亞洲富裕家族傾向於設立專屬的「單一家辦」時，我們看到的不僅是數字，更是一場深刻的觀念變革。這不再是簡單的資產配置，而是一場關乎家族願景、代際溝通和長遠未來的靜默革命。
2025年的今天，全球經濟格局正經歷著自2022年「大重置」以來的持續震盪。地緣政治的緊張、通脹的壓力與科技的顛覆，共同構成了一個複雜而充滿不確定性的時代背景。
對於手握巨額財富的家族而言，如何讓財富穿越周期、安全傳承，成為了一個前所未有的挑戰。正是在這樣的背景下，家族辦公室，特別是為單一家族服務的單一家辦（SFO），在亞洲迅速崛起，而新加坡和香港則成為了這場浪潮中最耀眼的雙子星。
浪潮之巔
為何亞洲富豪偏愛「單一家辦」？
根據瑞士寶盛集團（Julius Baer）與普華永道（PwC）聯合發布的《2025年家族晴雨表報告》，在有意設立家辦的亞洲富裕家族中，高達74%選擇設立單一家辦。這一顯著的偏好背後，是亞洲第一代財富創造者們日益變化的深層需求。
從財富增值到價值傳承
過去，財富管理的核心是「增值」。然而，隨著亞洲迎來史上最大規模的代際財富轉移——麥肯錫預測在2023至2030年間，亞太地區的代際財富轉移規模將達5.8萬億美元——「傳承」的重要性被提到了前所未有的高度。
瑞士寶盛的報告首次將「建立家族遺產（Building Family Legacy）」列為全球超高凈值人士（UHNW）家族討論的三大主題之一，在亞洲尤為突出。
與服務多個家族的聯合家辦（MFO）相比，單一家辦（SFO）提供了更高的私密性、控制權和定製化服務。它不僅僅是一個投資平台，更是一個家族治理的核心，能夠整合財富規劃、法律稅務、慈善事業、子女教育乃至家族精神的傳承。
正如瑞士寶盛亞太區家辦解決方案主管所言，富裕家族正在尋找「能夠跨越國界和代際，為整個家族系統提供全面支持的平台」。
動盪世界裡的「穩定器」
在當前地緣政治動盪和經濟碎片化的背景下，家族辦公室成為了富裕家族應對外部風險的「穩定器」。瑞銀（UBS）發布的《2025年全球家族辦公室報告》顯示，全球貿易戰（70%）、地緣政治衝突（52%）和通貨膨脹（35%）是家辦最關注的三大短期風險。
面對風險，家辦的策略並非簡單地規避，而是進行更主動和長遠的規劃。瑞士寶盛的報告指出，地緣政治多元化、房地產投資和通脹保護是家辦在投資層面最關注的三大議題。
SFO的專屬架構使其能夠更靈活地調整全球資產配置，以應對突發事件，確保家族財富的韌性和安全。
雙城記
新加坡與香港的家辦爭奪戰
當亞洲富豪們將目光投向家族辦公室時，新加坡和香港無疑是地圖上最閃亮的兩個坐標。這兩座城市憑藉各自獨特的優勢，吸引了全球的目光，形成了一場精彩的「雙城記」。
新加坡：穩定、透明與全球視野
新加坡的吸引力首先來自於其無與倫比的政治與社會穩定。在一個充滿不確定性的世界裡，這種穩定性本身就是最寶貴的資產。
此外，其健全的法律體系、透明的監管框架和強大的金融服務生態，為家族財富提供了堅實的保護。截至2024年底，在新加坡設立的單一家辦數量已超過2000家，同比增長43%，顯示出強勁的增長勢頭。
新加坡政府通過一系列稅收激勵計劃（如13O和13U條款）和全球投資者計劃（GIP），積極吸引全球財富。
這些政策不僅提供了稅務優惠，更重要的是，它們為高凈值家族提供了清晰、可預期的路徑，以實現財富管理和身份規劃的長期目標。對於那些希望將新加坡作為第二家園，並為子女尋求優質教育的家庭來說，這裡的吸引力尤為突出。
香港：背靠大陸，連接全球的資本門戶
香港的最大優勢在於其作為「超級聯繫人」的獨特地位，是連接中國內地與全球市場的關鍵門戶。對於希望抓住中國內地發展機遇的家族而言，香港提供了無與倫比的資本市場深度和投資渠道。據報道，香港的家族辦公室數量已超過2700家。
香港政府同樣不遺餘力。2023年，港府發表了發展家族辦公室業務的政策宣言，推出稅收優惠、新的資本投資者入境計劃等八項措施。其目標是到2025年底吸引不少於200家家族辦公室落戶，而這一目標已於2025年9月提前完成，彰顯了其強大的吸引力。
從「二選一」到「雙中心」
有趣的是，越來越多的家族不再將新加坡和香港視為非此即彼的選擇。一種「雙中心」（Dual-Hub）策略正在興起。
瑞士寶盛的報告指出，許多家族選擇在兩地同時設立辦公室，以分散地緣政治風險，並利用兩地互補的優勢：利用香港進入中國內地市場，同時藉助新加坡輻射東南亞乃至全球。
這種策略反映了亞洲頂尖家族在財富管理上日益成熟和全球化的視野。他們追求的不再是單一的最優解，而是一個更具彈性和韌性的全球布局。
新加坡深耕
政策、產業與人才的三重奏
新加坡在家族辦公室領域的成功，並非偶然。這是政府前瞻性規劃、成熟產業生態和持續人才培養共同作用的結果。
政府之手：精準的政策引導與監管升級
新加坡政府的角色是「引導者」而非「干預者」。近年來，新加坡金融管理局（MAS）和經濟發展局（EDB）等機構對相關政策進行了多次優化，旨在提升家辦行業的質量和對本地經濟的貢獻。
監管與合規收緊：2025年，新加坡出台了一系列新規。例如，自6月9日起生效的《企業服務供應商法案》（CSP Act），要求所有相關服務商強制註冊並滿足更嚴格的反洗錢（AML）和反恐怖主義融資（CFT）義務。這旨在回應國際社會對資金透明度的關切，維護新加坡作為可信賴金融中心的聲譽。
激勵政策與經濟貢獻掛鉤：新的稅收激勵框架，如對13O/13U計劃提出了分層級的本地業務支出（LBS）要求，並將全球投資者計劃（GIP）的投資標的更聚焦於能直接支持本地資本市場的領域。這確保了家族辦公室在享受優惠的同時，也為新加坡的經濟發展做出實質性貢獻。
這些舉措傳遞出一個明確信號：新加坡歡迎的是長期、合規且能與本地經濟深度融合的優質家族資本。
產業生態：從金融到科技的全面賦能
一個成功的家辦樞紐，需要一個強大的專業服務生態系統。新加坡在這方面擁有深厚的積累。從頂尖的私人銀行、律師事務所、會計師事務所到專業的基金管理人和信託公司，這裡匯聚了全球一流的智慧和資源。
值得注意的是，科技正在成為新的賦能點。瑞銀報告指出，超過70%的家族辦公室計劃在技術上進行投資，並期望將人工智慧（AI）整合到財務報告和分析中。
新加坡作為亞洲的科技創新中心，其蓬勃發展的金融科技（FinTech）和財富科技（WealthTech）行業，能為家族辦公室提供高效、智能的數字化解決方案，滿足其日益複雜的運營需求。
人才搖籃：培養下一代財富掌舵人
硬體易建，人才難求。家族辦公室的競爭，歸根結底是人才的競爭。新加坡深諳此道。早在2021年，新加坡金融管理局就聯合新加坡銀行與金融學院（IBF）發布了針對家辦專業人士的技能與能力框架，並為相關培訓提供政府資助。
此外，新加坡頂尖的大學如新加坡國立大學（NUS）和南洋理工大學（NTU）也開始設立相關課程和研究中心，致力於培養具備全球視野、熟悉亞洲文化並精通財富管理的復合型人才。
這不僅為家辦提供了專業雇員，也為家族的下一代成員提供了學習和成長的平台，幫助他們更好地準備接管家族事業和財富。
從財富的避風港，到價值傳承的孵化器，再到全球資本的戰略樞紐，家族辦公室在亞洲的角色正在經歷一場深刻的演變。在這場浪潮中，新加坡憑藉其穩定、透明、開放和前瞻的特質，成功地抓住了時代的機遇。
當然，挑戰依然存在：日益激烈的區域競爭、不斷上升的運營成本以及對頂尖人才的持續渴求。但正如新加坡一路走來的發展歷程所證明的，直面挑戰、持續創新，正是這座城市的核心競爭力。
