03 合同須知
1.除第2款另有規定外，就任何資本市場產品的銷售或購買而言，資本市場服務牌照持有人須在訂立交易後： ①向交易的另一方提供包含可能規定的信息的合同票據；或 ②促使以其名義提供該成交單據。
2.第1款不適用於資本市場服務牌照持有人通過認可交易所或海外交易所的成員進行的任何證券、集體投資計劃中的單位或交易所交易衍生品合約的買賣交易，前提是持有人提供或與該成員安排提供，根據該交易所的規則或管理該交易所成員發行合同票據的任何成文法，向交易的另一方發送該成員就該交易發行的合同票據或合同票據副本。
3.第1款不適用於場外衍生品合約的任何銷售或購買交易，如果持有人向交易的另一方提供了關於該交易的確認書，則需要聲明： ①持有人的姓名或名稱； ②收到確認書的一方的姓名或名稱； ③如果持有人以委託人的身份從事場外衍生品合約交易，則應提供一份如此行事的聲明； ④交易訂立的日期；和 ⑤場外衍生品合約的類型和名義價值。
4.持有人應在根據第1款發出的每份合同票據中包括（如適用）： ①持有人在資本市場產品交易中經營業務的名稱或方式，以及持有人經營業務的主要地點的地址； ②持有人是： i.作為委託人從事資本市場產品而非期貨合約的交易；或 ii.在資本市場中交易作為針對其客戶的期貨合約的產品； 以及如此行事的聲明； ③收到合同票據的一方的姓名和地址； ④交易訂立的日期； ⑤就集體投資計劃中的證券或單位的出售或購買而言，作為交易標的的集體投資計劃的證券或單元的數量或金額以及說明； ⑥就為槓桿式外匯交易目的而出售或購買衍生品合約或與即期外匯合約有關的交易而言，衍生品合約的數量和類型，或作為交易標的的即期外匯合約的金額（視屬何情況而定）； ⑦就資本市場產品的銷售或購買而言，交易的單位價格、交易對價金額、持有人為交易收取的佣金的費率和金額（如有），以及與交易相關的所有印花稅或其他應繳關稅或稅款的金額；和 ⑧就資本市場產品的銷售或購買而言，如果與資本市場產品一起購買或出售的收益權的結算金額中增加或扣除金額，則應首先提及的金額和利益的性質。
5.資本市場服務牌照持有人應不遲於資本市場產品銷售或購買後的第一個營業日，向交易的另一方提供交易的合同票據。
6.儘管有第5款的規定，凡根據第4款規定須包括在每份成交單據中的交易中的任何細節變得可用，或僅在第5款規定的營業日之後確定，資本市場服務牌照持有人應不遲於第4款中要求包含在每份成交單據中的信息可用或已確定的營業日的緊接下一個營業日，向交易的另一方提供交易的成交單據。
7.任何人無合理辯解而違反本條任何條文，即屬犯罪，一經定罪，可處不超過5萬美元的罰款，如屬持續的罪行，則可就定罪後罪行持續期間的每一天或不足一天，另處罰款5000美元。
04
無擔保信貸和信貸額度
1.資本市場服務牌照持有人不得直接或間接向： ①其任何董事（兼任其雇員的董事除外）；或 ②就非持有人雇員的董事而言，指該董事的任何關連人士，該類人士本身也非持有人雇員； 授予任何無擔保預付款、無擔保貸款或無擔保信貸額度。
2. 根據1967年《公司法》第（1）款和第162條的規定，資本市場服務牌照持有人不得直接或間接向持有人公司的任何相關人員授予任何無擔保預付款、無擔保貸款或無擔保信貸，其在任何時候的未償總額超過該相關人員一年的薪酬。
3. 就第2款而言，資本市場服務牌照持有人授予任何人購買、認購或交易任何資本市場產品的任何無擔保預付款、無擔保貸款或無擔保信貸，用於： ①持有人的相關人員的帳戶； ②持有人的相關人員擁有權益的帳戶； ③與持有人的相關人員共同行動、在其控制下或按照其指示行事的任何人員的帳戶；或 ④持有人的相關人士的任何關連人士的帳戶，如果該關連人士本人不是持有人的相關人員，應視為持有人授予該相關人員的無擔保預付款、無擔保貸款或無擔保信貸。
4.在本法規中，專業名詞的解釋如下：
①市場價值 「市場價值」，就在經批准的交易所或海外交易所上市或報價的特定產品資產而言，是指： （a）特定產品上一個營業日在交易所交易的最後成交價格； （b）如果特定產品在前一個營業日沒有在交易所進行交易，則根據（c）段的規定，特定產品在交易所的最後交易價格和最後投標價格中的較低者；或 （c） 如果在過去30天內沒有在交易所進行特定產品的交易，則交易所或持有人估計並經MAS批准的特定產品的價值；
②相關人員 「相關人員」，就資本市場服務牌照持有人而言，是指： （a）持有人的高級職員（非其雇員的董事除外）；或 （b）持有人的雇員；
③無擔保預付款、無擔保貸款或無擔保信貸 「無擔保預付款、無擔保貸款或無擔保信貸」包括- （a） 資本市場服務牌照持有人在沒有擔保的情況下向其相關人員提供的任何預付款、貸款或信貸，無論是否已提取； （b）就持有人向其相關人員提供的任何預付款、貸款或信貸提供的擔保而言，其任何部分在任何時候都超過構成該擔保的資產的市場價值，或者，如果MAS確信這些資產沒有既定市場價值，則以MAS批准的估值為基礎；和 （c）持有人就另一方向其相關人員提供的貸款、預付款或信貸而訂立的任何擔保或履約保證金，或持有人提供的任何擔保。
05 客戶訂單的優先級
1.除非下述第2款允許，否則： ①資本市場服務牌照持有人以委託人身份或代表與持有人有關聯或有聯繫的人的身份經營資本市場產品；或 ②該持有人的代表，代表其本人或代表與該代表有關聯或有關聯的人行事時，如果該持有人或代表的客戶與該持有人或代表沒有關聯或關聯，則不得參與購買或出售允許在經批准的交易所或認可的市場運營商的有組織市場上交易的資本市場產品的交易向持有人或代表指示持有人或代表分別購買或出售同一類別的資本市場產品，而持有人或代表未遵守該指示。
2.第1款不適用於資本市場服務牌照持有人或其代表： ①如果其客戶要求僅在特定條件下代表客戶購買或銷售資本市場產品，而他因這些條件而無法購買或銷售該資本市場產品；或 ②如果交易是根據批准交易所或認可的市場運營商的業務規則或慣例進行的，則通過該交易進行交易。
3.任何人違反第1款，即屬犯罪，一經定罪，可處不超過10萬美元的罰款或不超過12個月的監禁，或兩者兼有。
06 特定產品借貸
1.除第2款另有規定外，資本市場服務牌照持有人： ①從特定產品的所有者（在本法規中稱為出借人）處借用特定產品，持有人應向出借人提供用於借用特定產品的抵押品；和 ②向任何人（在本法規中稱為借款人）出借特定產品，包括屬於其客戶的特定產品，持有人應從借款人處獲得用於出借特定產品的抵押品。
2.當資本市場服務牌照持有人從合格投資者、專家投資者或機構投資者處借入特定產品時，第1①款不適用於該持有人。
3.就第1①和②款而言，資本市場服務牌照持有人應確保向出借人提供或從借款人處獲得的抵押品（視情況而定），在特定產品的整個借用或借出期間，其價值不低於所借用或借出的特定產品的市場價值的100%。
4.如果資本市場服務牌照持有人根據第1款借入或借出特定產品，其應確保借入或借出的條款和條件（視情況而定）記錄在符合第5款的事先書面協議中，該協議由持有人與出借人或借款人或其正式授權代理人簽訂，視情況而定。
5.就第4款而言，書面協議應： ①說明雙方簽訂協議的身份（無論是作為委託人還是代理人）； ②就出借人向持有人或持有人向借款人（視屬何情況而定）借出的指明產品的所有權及權益的轉讓作出規定； ③規定轉讓持有人提供或獲得的全部或部分抵押品的所有權和權益，該抵押品的價值至少為持有人從出借人處借款或持有人借給借款人的特定產品（在本法規中稱為最低抵押品）市場價值的100%（視情況而定）； ④在特定產品被借用或借出的整個期間，提供以下權利： i.如果持有人從出借人處借入特定產品，則出借人對最低抵押品的權利以及持有人對借入的特定產品的權利；和 ii.在持有人將特定產品借給借款人的情況下，持有人對最低抵押品的權利以及借款人對所借特定產品的權利，包括股息支付、投票權和其他權利的處理以及處理任何公司行為的安排； ⑤就借貸費用（視屬何情況而定）的計算程序作出規定； ⑥包括在每個營業日對借出或借入的特定產品（視情況而定）進行市場標記的要求，以及包括特定產品的所有最低抵押品和計算利潤的程序； ⑦規定要求歸還借出的特定產品的程序，以及處理未能由以下人士交付特定產品的情況的安排： i.持有人，如果持有人從出借人處借用特定產品；和 ii.借款人，如持有人將指明產品借給借款人； ⑧規定協議任何一方終止協議，包括該方可能承擔的任何提前終止費用； ⑨說明是否有抵銷債權的權利； ⑩列出違約事件以及協議各方在此類違約事件中的權利和義務；和 ⑪對管轄協議的法律及其受管轄的司法管轄區作出規定。
6.如果資本市場服務牌照持有人從合格投資者、專家投資者或機構投資者處借款特定產品，持有人應確保借款的條款和條件記錄在符合條件的事先書面協議中，該協議由持有人與合格投資者、專家投資者或機構投資者或其正式授權代理人簽訂（視情況而定），無論持有人是否向合格投資者、專家投資者或機構投資者提供任何資產作為借款的抵押品。
7.在不影響第3款的情況下，資本市場服務牌照的持有人可以： ①如果其從出借人處借入特定產品，則向出借人提供除抵押品以外的資產（在本法規中稱為額外資產），前提是已向出借人提供的抵押品的價值不低於向出借人提供額外資產時借入的特定產品的市場價值的100%；和 ②向借款人出借特定產品的，如果已經從借款人處獲得的抵押品的價值不低於從借款人處獲取額外資產時所出借特定產品市場價值的100%，則從借款人處取得額外資產。
除此之外，新加坡資本市場服務牌照持有人還需要遵守產品廣告、交易標準、披露與包銷協議有關的某些權益、一般風險披露要求、某些人的風險披露等其他商業行為。
