今天來聊聊新加坡金融圈的一件大事：一家資深對沖基金「新絲綢之路」宣布關門了！
這家基金在亞洲混了16年，是新加坡最早一批玩長短倉股票的投資玩家，還早早紮根中國市場。
為什麼突然說拜拜？背後又藏著什麼故事？咱們一起來扒一扒，順便科普下什麼是對沖基金，以及新加坡的頂尖玩家有哪些。
新絲綢之路的起源：兩位大佬的創業夢
新絲綢之路成立於2009年，由兩位牛人創立：雷蒙德·郭（Raymond Goh）和洪一倫（Hoong Yik Luen）。
郭以前是新加坡政府投資公司（GIC）的亞洲股票主管，乾了整整18年；洪則是德意志銀行香港-中國股票產品的老大，畢業於新加坡國立大學（NUS）的電氣工程專業，後來轉戰股權研究和投資。
這家基金一出生就很牛，是新加坡最早專注於亞洲長短倉股票投資的對沖基金。它的殺手鐧？
早早進軍中國市場，通過上海的本地團隊，成為首批外資投資者。
右邊：Hoong Yik Luen
2012年，他們還拿到了合格境外機構投資者（QFII）資格，能直接投中國大陸的人民幣股票和債券。當時全世界只有不到200家機構有這個牌照，超級稀缺！
這下子，美國的機構投資者蜂擁而至，想通過他們的亞洲地標基金和中國基金加點亞洲辣味到自己的投資組合里。
基金規模一路飆升，2021年資產管理規模接近20億美元，風光無限。
為啥關門？市場低迷+創始人想退休
哎，可惜好景不長。聯合創始人洪一倫告訴彭博社，主要原因是他們倆都快60歲了，想放慢腳步過日子。但更深層的原因，是市場的低迷給他們當頭一棒。
2022年，基準CSI 300指數跌22%，2023年繼續下滑。科技、房地產等行業遭監管大棒，投資者紛紛跑去美國市場。
新絲綢之路的亞洲地標基金和中國基金過去五年里有三年負回報，2022年分別虧了28%和19%。
結果呢？投資者大舉贖回，基金縮減上海團隊，還關掉了一個新推出的東南亞基金。
7月22日，他們正式宣布：所有剩餘資金還給投資者，基金關門大吉。業內人士說，一旦贖回潮來襲，對沖基金想翻身就難了。
不止他們一家，新加坡另一家對沖基金亞洲創世紀也在2024年1月栽了跟頭。他們的長倉亞洲崩盤，短倉在日本股市大漲時被碾壓，短短几周虧了18.8%，只好清倉還錢給投資者。
什麼是對沖基金？簡單科普一下
對沖基金聽起來高大上，其實就是私人基金，由專業經理人積極管理。
它們風險高，起步投資門檻也高，通常玩各種策略：長短倉（買漲賣空）、全球宏觀、多策略等。投資範圍廣，股票、債券、房地產、貨幣、期貨啥都行。
在新加坡，對沖基金行業超火爆！根據新加坡金融管理局（MAS）數據，市場規模從2010年代前的590億新元，漲到2024年底的3270億新元。亞太地區，很多全球對沖基金經理都愛在這裡設點，到2023年底已經有250多家。
新加坡頂尖對沖基金有哪些？
新加坡的對沖基金高手雲集，這裡列幾個大咖：
Quantedge Capital ：管理超40億美元資產，量化策略玩得溜。
Dymon Asia Capital ：管著35億美元以上，今年到5月回報8%，去年漲17%，領先同行。
APS Capital Management ：創始人黃國海是早期先鋒，以前在GIC和MAS干過，專注亞洲市場。
這些基金經理們繼續吸引全球目光，新加坡作為亞洲金融樞紐的地位穩穩的。
新絲綢之路的關門，讓人感慨金融市場的無常。但新加坡的行業還在高速增長，MAS也看好未來。
你們覺得呢？對沖基金適合普通人玩嗎？
