新加坡政府最近頒布了一項名為"家族辦公室13O/13U政策新標準"的新規定，該規定將於2023年7月5日立即生效。這項新規定對新加坡家族辦公室的一些方面進行了更新，主要涉及"家辦資金規模"、"專業投資成員要求"、"家辦運營開支"和"本地投資要求"四個方面。
一、對家辦資金規模的影響
新加坡最新更新的家族辦公室政策對於資金規模提出了新的要求，主要是針對13O政策的門檻進行了提高。根據新的政策規定，申請家族辦公室時必須滿足2000萬新幣的資金要求，並且這些資金必須是指定的投資形式，如證券、基金、股票等，而不包括保險投資。
以往，新加坡的13O政策一直備受歡迎，因為其資金門檻較低，並且在稅務效益和13U政策方面幾乎相當。在此之前，申請時的最低資產管理規模（AUM）要求為至少1000萬新幣，並要求在兩年內增加至2000萬新幣即可。然而，根據最新的政策更新，必須在申請時就滿足2000萬新幣的資金要求。
舉例：在2023年7月5日的條件下
1. 如果「13O」基金的指定投資資產管理規模在其「13O」獎勵開始後的任何一個時間點，低於2000萬新元,則「13O」基金不能享受免稅待遇。
2. 如果「13O」基金在指定投資中的資產管理規模隨後上升到至少2000萬新元,並在整個基期內保持不變,它可享受免稅（前提是該投資者還滿足其他相關條件）。
二、對專業投資成員的要求
新的政策對於專業投資成員的要求也有顯著提高。根據最新的13O政策，申請家族辦公室時必須滿足兩個專業投資人員的要求（取消了「第二名專業投資人可在1年內聘請到位」的規定），其中一個必須是非家庭成員（此前政策沒有要求非家庭成員）。如果最終受益人（UBO）不符合相關投資人員要求，除非能證明UBO在資產管理方面有充分的經驗，否則可能會被拒絕。
新政策對於投資人員的教育背景和經驗也有了更高的要求。教育背景方面，要求至少具有本科學歷或相關專業資格證書（如CMFAS、CFA等）。在工作經驗方面，必須具備投資管理或併購領域的從業經驗。
此外，對於非家庭成員的專業投資人員，要求其必須全職在基金管理公司（SFO）工作，在其他公司只能擔任非執行職位。如果該非家庭成員的專業投資人員在超過一個申請免稅的SFO擔任職位，則不能被視為第二個SFO的專業投資人員。
三、家辦運營開支的新規則
根據最新的政策更新，對於資產規模低於5000萬新幣的基金，要求每個課稅年度的開支最低為20萬新幣，並且這20萬新幣必須全部用於本地企業支出。
而對於資產超過5000萬新幣的基金，要求每個課稅年度的開支最低為50萬新幣，其中至少20萬新幣必須用於本地企業支出，其餘部分可以通過捐款或慈善事業來滿足本地支出的要求。
四、家辦基金在新加坡本地的投資要求
對本地投資的政策方面，注重對本地認可金融產品和機構的投資，注重對認可產業的投資，並且通過投資額乘數機制加強對符合資格的投資的引導。
本地投資可包括，在新加坡上市的、信託基金，新加坡國債，新加坡持牌管理公司發行的基金，新加坡本地運營的非上市企業，氣候相關投資（新增），混合融資架構（新增）。本地投資的資金要求與此前一致，要求基金資產規模AUM的10%或1000萬新幣(以較低者為準)需為本地投資。
新政策的乘數機制為：滿足要求的投資可以按倍數（1.5或2倍）放大，例如資產規模AUM為2000萬，需滿足本地投資2000*10%=200萬。購買了金管局認可的股票價值為100萬，則100*2倍=200萬，則滿足要求。
雖然新加坡家族辦公室門檻不斷提高，然其吸引力依舊不減半分，引得眾多高凈值人士紛紛湧入，投資其中。
資料來源：網絡
