近日，新加坡金融管理局（MAS）正式對外發布消息，宣布對S13O、S13OA、S13U這三類單一家族辦公室基金的稅務激勵計劃實施重大優化舉措。此次優化聚焦於簡化相關流程、減輕企業負擔以及增強政策靈活度。這一調整，既是對行業長期以來訴求的積極回應，也為全球家族在新加坡進行資產配置營造了更為明晰、更為友好的政策氛圍。
取消外部背調報告，隱私與效率並重
依據最新出台的政策，新加坡金融管理局（MAS）將對家族辦公室基金的背景審核模式做出調整，具體內容如下：
原政策規定，自2024年10月1日起，所有新遞交的S13O類申請，都必須隨附一份由MAS指定的6家服務機構中任意一家出具的「合規審查報告」（Screening Report）。該報告內容需全面覆蓋家族架構、受益人情況以及資金來源等關鍵信息。
而新政策明確，自2026年1月1日起，將取消第三方出具報告這一要求，轉而由MAS內部團隊直接負責背景審核工作。並且，這一調整不僅適用於所有新提交的申請，已設立的家族辦公室基金同樣適用。
此次政策調整將帶來以下積極影響：
隱私保護升級：家族無需再向第三方機構披露敏感的家族信息，能更好地保障家族隱私安全。
成本顯著降低：不再需要支付約5000美元的報告費用，有效減輕了家族辦公室的經濟負擔。
流程效率提升：原報告流程通常需要10-12個工作日，取消第三方報告後，申請流程將更為高效快捷。
明確執行細節，提升操作靈活性
除了審核流程的簡化，MAS亦同步明確了多項執行細節，為家族辦公室的實際架構與日常運營提供了更清晰的指引。
投資專業人士（IP）認定標準更具彈性
家族辦公室須聘請至少2名投資專業人士，且其中至少1人須為非家族成員。MAS此次明確，符合要求的投資專業人士可通過以下任一條件滿足資質：
具備相關投資經驗：包括個人投資經驗，或曾在投資管理、研究分析、交易執行、併購諮詢等專業崗位任職；
持有相關學歷或專業認證：擁有會計、金融、經濟、工商管理、金融工程等領域的學士或碩士學位，或持有CMFAS、CFA等受認可的專業資格。
該定義延續了政策一貫秉持的靈活性特質，有助於家族依據自身實際狀況，組建真正具備投資管理專業能力的團隊。
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家族經營企業可納入基金投資範圍
針對家族能否將自身經營的企業股權納入家辦基金架構，MAS給出了肯定答覆，並明確了相關規則：
允許持有且無比例限制：家辦基金可以持有家族經營企業的股權，且無最高持股比例限制。
AUM計算規則明確：這部分股權不計入最低資產管理規模（AUM）的達標要求中，但只要其屬於「指定投資」範圍，仍可計入基金總AUM，用於滿足如年度本地業務支出等其他相關要求。
架構使用限制：家辦基金不得作為任何經營性公司的內部資金管理平台使用。此外，若為S13U基金，則不可由新加坡境內的經營性公司或企業集團直接或間接持有。
這一系列說明，為那些既持有家族企業又擁有金融資產，且期望實現一體化管理的家族，提供了至關重要的合規指引，清晰界定了監管範圍。
未來持續優化
MAS在公告里清晰表明，會持續對稅務激勵計劃展開優化工作，相關修訂預計於2025至2026年這個時間段逐步推行落實。這也就表明，家族辦公室在新加坡的發展依舊能夠獲得持續性的政策扶持，並且具備較為靈活的發展空間。
