家族办公室作为财富管理的最高形态，在海外经历了上百年的发展，已经形成了非常成熟的业态。家族办公室是为高净值家族而设立的专业化机构，旨在帮助家族保值增值、管理财富、传承家族价值和管理家族事务。在过去的几十年中，家族办公室在国外积累了丰富的经验和专业知识，并成为了许多富裕家族的首选。近年来，随着中国经济的快速发展和个人财富的增长，越来越多的高净值人士开始意识到家族办公室的重要性，纷纷开始设立家族办公室。在高净值人士考虑设立家族办公室时，选址是一个非常重要的问题。选址的合理性直接关系到家族办公室的运作效率和未来发展的潜力。香港和新加坡作为亚洲金融中心及世界金融中心，在家族办公室选址上具有一定的吸引力和优势。今天，我们就来看一下再香港和新加坡成立家族办公室分别有哪些优势。
01 在香港成立家族办公室的优势
1.完善的监管框架和法律体系
香港拥有健全的法律体系和监管框架，为家族办公室提供稳定的法律保障。香港保留普通法制度，香港是世界上唯一拥有真正英汉双语普通法体系的司法管辖区，也是中国唯一的普通法司法管辖区。凭借普通法体系，香港享有独特优势，可以扮演连通世界与内地的桥梁角色，促进境内外资本流动和投资。
在《宪法》和《基本法》的保障下，香港拥有稳健可靠的商业法和财产法，并以国际标准为依归。这为参与国际商业交易的投资者提供了一个熟悉和易于掌握的法律环境。
此外，香港信托法的修订使其在信托设立和管理方面更加灵活，香港在2013年修订的《受托人条例》允许设立保留权力的信托，让家族能在香港设立无期限永续的信托，比起在英属维京群岛等地设立有固定期限的离岸信托，更有利于家族资产的传承。
2.低税率和简单税制
香港的税收制度具有竞争力和吸引力，香港的税率相对较低，对个人和企业都提供了较低的税收负担。香港的税制相对简单，没有营业税、增值税、投资预扣税、资本利得税、财产税、葡萄酒税、股息税或储蓄利息税。这使得家族办公室可以更轻松地进行财务规划和税务管理，减少税务成本。
香港采用地域来源地原则征税，即只有源自香港的利润才需在香港课税，而源自其他地方的利润则无须缴纳利得税。目前香港地区的企业利得税税率为16.5%，在符合某些特定条件情况下，200万港元以内的应评税利润按照8.25%征税。
香港已与多个国家和地区签订了避免双重征税协定（DTA），这些协定为家族办公室提供税项确定性，避免在跨境贸易和投资中受到重复课税的影响。这有助于降低税务风险，并为家族办公室提供更佳的预提税率。
此外，根据5月19日生效的香港家族办公室税收优惠法案，对符合资格的家族办公室架构的合资格收入实施税收宽免。对于符合资格的家族办公室架构，其家族投资控权工具（FIHV）或家族特定目的实体（FSPE）从合资格交易和附带交易所得的利得税税率为0%。这意味着在2022年4月1日或之后开始的课税年度内，相关收入不需要缴纳利得税。需要注意的是，法案所提供的免税范围仅适用于家族办公室从合资格交易和附带交易所得的利得税。单一家族办公室收取的服务费用不包括在免税范围内，仍然需要依据适用税法进行纳税。
3.金融和投资环境
香港是全球重要的金融中心之一，拥有世界一流的金融基础设施和资本市场。香港奉行自由贸易政策，并拥有开放的营商环境等有利条件，一直是资本的首选进驻地。家族办公室可以充分利用香港作为资产及财富管理中心的地位，获得全球投资和资产配置的机会。
香港作为国际金融中心，拥有丰富的金融产品和服务。投资者可以在香港进行债券、股票、信托、艺术品收藏、慈善事业等多个领域的投资。这使得家族办公室能够根据自身需求和风险偏好进行多样化的资产配置和投资组合构建。
香港的资本市场与内地和全球市场相互连接，为家族办公室提供了广阔的投资渠道和多样化的投资工具。“沪港通”“深港通”“债券通”也加强了香港与内地金融市场之间的联系。
4.离岸人民币业务
作为全球最大的离岸人民币业务中心之一，香港具有便捷的人民币结算和资金流动渠道。家族办公室可以受益于香港作为离岸人民币业务的中心地位，进行人民币相关的投资和资产管理。
5.人才引进计划
香港已经实施了相对宽松的人才引进计划，如香港高才通计划，吸引了来自全球各地的专业人才。对于家族办公室而言，这意味着可以招聘和吸引高素质的员工，并充分利用他们的专业知识和经验。
此外，香港政府为进一步丰富人才库及吸引更多新资金落户香港，将重启于2015年暂停的资本投资者入境计划，2023年2月22日，香港财政司发表《2023年至2024年度香港政府财政预算案》，表示会推出新版资本投资者入境计划。在原有资本投资者入境计划基础上，扩大计划的投资范畴，除金融资产外，还包括有利促进香港创科及香港长远发展的实体投资。成功申请人可与其配偶及未婚受养子女来港定居。
02 在新加坡成立家族办公室的优势
1.政治稳定和健全的法律框架
新加坡一直以来都享有政治稳定，政府实行有效的治理，维护法律和秩序，并为企业提供稳定的商业环境。这种政治稳定为家族办公室提供了持续和可预测的运营环境，减少了政治风险对投资和财富管理的影响。
新加坡拥有健全的法律框架和独立的司法体系，法律透明度高，法律执行力度强，确保了财产权益的保护和法律纠纷的公正解决。家族办公室可以依靠法律框架来管理财富、处理继承事务、规划遗产传承等。
新加坡坚持法治精神，重视透明度和合规性。政府鼓励企业实施良好的公司治理和财务报告标准，提供了规范和透明的经营环境。这种透明度对于家族办公室的财务管理、投资决策和家族成员之间的信任建设非常重要。 新加坡重视知识产权保护，并制定了严格的法律和政策来保护知识产权。对于家族办公室拥有的知识产权、商标、专利等财产，新加坡提供了强有力的法律保护，使家族办公室能够更好地保护自己的创新和知识资产。
新加坡政府渴望吸引外国投资者，新加坡经济发展局 (EDB) 和金融管理局 (MAS) 都在积极寻找持续吸引富裕投资者投资该国的方法，并推出了多项计划吸引投资者，如全球商业投资者计划等。
2.亚洲金融中心及世界金融中心之一
作为亚洲金融中心及世界金融中心之一，新加坡拥有发达的金融市场和金融机构网络，它是全球银行、投资银行、私人银行和资产管理公司的重要枢纽。新加坡的金融中心地位使得家族办公室可以充分利用其丰富的投资机会、融资渠道和专业服务。 新加坡的金融市场提供了多样化的投资机会，包括股票、债券、外汇、商品、房地产和私募股权等。
家族办公室可以根据其投资目标和风险偏好，选择适合的资产类别进行投资，并通过多样化的投资组合实现风险分散和收益增长。
新加坡的资本市场成熟发达，提供了多样化的融资渠道和融资工具。家族办公室可以通过股票市场、债券市场和私募市场等途径，进行融资、资本增值和企业并购等活动。此外，新加坡还是私募基金和风险投资的重要中心，为家族办公室提供了丰富的投资机会。
新加坡拥有广泛的专业服务提供商，包括律师事务所、会计师事务所、税务顾问和咨询公司等。家族办公室可以充分利用这些专业服务，获取法律、税务、会计和管理方面的支持和建议，确保合规运营并优化财务管理。
3.具有竞争力的税收制度
新加坡的税收制度具有竞争力和优势，为家族办公室提供了良好的税收环境。新加坡的企业所得税率相对较低，目前为17%。此税率适用于全球范围内的所得，无论该所得是否在新加坡境内产生。这使得新加坡成为吸引企业设立总部或国际业务的理想地点。
新加坡的个人所得税率相对较低，按照0-22%的累进税率进行缴税，个人不需要就境外收入缴纳所得税。新加坡也不征收资本利得税和遗产税。这意味着家族办公室在投资或资产转让时可以享受免税或减免税的优势，并有利于资产的保值和财富的传承。
新加坡与许多国家签署了避免双重征税协定（DTA），以避免同一收入在两个国家之间重复征税。这为家族办公室在跨境投资和国际业务运营方面提供了更有利的税收环境，降低了税务风险和成本。
4.税务优惠和豁免
新加坡为家族提供广泛的基金工具——从合伙企业等税收透明的实体到包括私人有限公司和可变资本公司 (VCC) 在内的企业实体。新加坡已为新加坡基金管理公司管理的在岸及离岸基金推出多项免税计划，以减轻由新加坡基金管理公司 或家族办公室管理的基金在新加坡的税务负担。与基金相关的三项基金税收激励计划，即境外基金免税计划（第13D条）、境内基金免税计划（第13O条）和增强型基金免税计划（第13U条），允许家族投资工具对源自指定投资的特定收入享受免税待遇。免税范围相对较广，包括股票、股份、债券和贷款等金融资产产生的收益和收入。但是，免税范围不包括新加坡不动产产生的利得和收入。自2024年12月31日起，符合免税条件的所有基金均可享受基金终身免税，但受制于每项计划的相关条件。
如符合特定标准，管理单一家族资产的家族办公室还可以无需申请基金管理牌照。如不符合要求，家族办公室可向新加坡金管局申请牌照豁免。牌照豁免减轻了设立单一家族办公室的行政和监管负担，使新加坡成为比较适宜设立家族办公室的国家。
5.世界一流的专业服务
新加坡拥有世界一流的专业服务提供商，包括律师事务所、会计师事务所、金融顾问和财富管理机构等。这些专业服务机构拥有丰富的经验和专业知识，能够为家族办公室提供全面的财务、法律、税务和投资咨询。
6.高素质的人力资源
新加坡拥有高素质的人才储备，包括金融专业人士、法律专家和财务专家等。家族办公室在新加坡可以轻松地招聘和吸引优秀的人才，以支持其运营和发展需求。
