家族辦公室作為財富管理的最高形態，在海外經歷了上百年的發展，已經形成了非常成熟的業態。家族辦公室是為高凈值家族而設立的專業化機構，旨在幫助家族保值增值、管理財富、傳承家族價值和管理家族事務。在過去的幾十年中，家族辦公室在國外積累了豐富的經驗和專業知識，並成為了許多富裕家族的首選。近年來，隨著中國經濟的快速發展和個人財富的增長，越來越多的高凈值人士開始意識到家族辦公室的重要性，紛紛開始設立家族辦公室。在高凈值人士考慮設立家族辦公室時，選址是一個非常重要的問題。選址的合理性直接關係到家族辦公室的運作效率和未來發展的潛力。香港和新加坡作為亞洲金融中心及世界金融中心，在家族辦公室選址上具有一定的吸引力和優勢。今天，我們就來看一下再香港和新加坡成立家族辦公室分別有哪些優勢。
01 在香港成立家族辦公室的優勢
1.完善的監管框架和法律體系
香港擁有健全的法律體系和監管框架，為家族辦公室提供穩定的法律保障。香港保留普通法制度，香港是世界上唯一擁有真正英漢雙語普通法體系的司法管轄區，也是中國唯一的普通法司法管轄區。憑藉普通法體系，香港享有獨特優勢，可以扮演連通世界與內地的橋樑角色，促進境內外資本流動和投資。
在《憲法》和《基本法》的保障下，香港擁有穩健可靠的商業法和財產法，並以國際標準為依歸。這為參與國際商業交易的投資者提供了一個熟悉和易於掌握的法律環境。
此外，香港信託法的修訂使其在信託設立和管理方面更加靈活，香港在2013年修訂的《受託人條例》允許設立保留權力的信託，讓家族能在香港設立無期限永續的信託，比起在英屬維京群島等地設立有固定期限的離岸信託，更有利於家族資產的傳承。
2.低稅率和簡單稅制
香港的稅收制度具有競爭力和吸引力，香港的稅率相對較低，對個人和企業都提供了較低的稅收負擔。香港的稅制相對簡單，沒有營業稅、增值稅、投資預扣稅、資本利得稅、財產稅、葡萄酒稅、股息稅或儲蓄利息稅。這使得家族辦公室可以更輕鬆地進行財務規劃和稅務管理，減少稅務成本。
香港採用地域來源地原則徵稅，即只有源自香港的利潤才需在香港課稅，而源自其他地方的利潤則無須繳納利得稅。目前香港地區的企業利得稅稅率為16.5%，在符合某些特定條件情況下，200萬港元以內的應評稅利潤按照8.25%徵稅。
香港已與多個國家和地區簽訂了避免雙重徵稅協定（DTA），這些協定為家族辦公室提供稅項確定性，避免在跨境貿易和投資中受到重複課稅的影響。這有助於降低稅務風險，並為家族辦公室提供更佳的預提稅率。
此外，根據5月19日生效的香港家族辦公室稅收優惠法案，對符合資格的家族辦公室架構的合資格收入實施稅收寬免。對於符合資格的家族辦公室架構，其家族投資控權工具（FIHV）或家族特定目的實體（FSPE）從合資格交易和附帶交易所得的利得稅稅率為0%。這意味著在2022年4月1日或之後開始的課稅年度內，相關收入不需要繳納利得稅。需要注意的是，法案所提供的免稅範圍僅適用於家族辦公室從合資格交易和附帶交易所得的利得稅。單一家族辦公室收取的服務費用不包括在免稅範圍內，仍然需要依據適用稅法進行納稅。
3.金融和投資環境
香港是全球重要的金融中心之一，擁有世界一流的金融基礎設施和資本市場。香港奉行自由貿易政策，並擁有開放的營商環境等有利條件，一直是資本的首選進駐地。家族辦公室可以充分利用香港作為資產及財富管理中心的地位，獲得全球投資和資產配置的機會。
香港作為國際金融中心，擁有豐富的金融產品和服務。投資者可以在香港進行債券、股票、信託、藝術品收藏、慈善事業等多個領域的投資。這使得家族辦公室能夠根據自身需求和風險偏好進行多樣化的資產配置和投資組合構建。
香港的資本市場與內地和全球市場相互連接，為家族辦公室提供了廣闊的投資渠道和多樣化的投資工具。「滬港通」「深港通」「債券通」也加強了香港與內地金融市場之間的聯繫。
4.離岸人民幣業務
作為全球最大的離岸人民幣業務中心之一，香港具有便捷的人民幣結算和資金流動渠道。家族辦公室可以受益於香港作為離岸人民幣業務的中心地位，進行人民幣相關的投資和資產管理。
5.人才引進計劃
香港已經實施了相對寬鬆的人才引進計劃，如香港高才通計劃，吸引了來自全球各地的專業人才。對於家族辦公室而言，這意味著可以招聘和吸引高素質的員工，並充分利用他們的專業知識和經驗。
此外，香港政府為進一步豐富人才庫及吸引更多新資金落戶香港，將重啟於2015年暫停的資本投資者入境計劃，2023年2月22日，香港財政司發表《2023年至2024年度香港政府財政預算案》，表示會推出新版資本投資者入境計劃。在原有資本投資者入境計劃基礎上，擴大計劃的投資範疇，除金融資產外，還包括有利促進香港創科及香港長遠發展的實體投資。成功申請人可與其配偶及未婚受養子女來港定居。
02 在新加坡成立家族辦公室的優勢
1.政治穩定和健全的法律框架
新加坡一直以來都享有政治穩定，政府實行有效的治理，維護法律和秩序，並為企業提供穩定的商業環境。這種政治穩定為家族辦公室提供了持續和可預測的運營環境，減少了政治風險對投資和財富管理的影響。
新加坡擁有健全的法律框架和獨立的司法體系，法律透明度高，法律執行力度強，確保了財產權益的保護和法律糾紛的公正解決。家族辦公室可以依靠法律框架來管理財富、處理繼承事務、規劃遺產傳承等。
新加坡堅持法治精神，重視透明度和合規性。政府鼓勵企業實施良好的公司治理和財務報告標準，提供了規範和透明的經營環境。這種透明度對於家族辦公室的財務管理、投資決策和家族成員之間的信任建設非常重要。 新加坡重視智慧財產權保護，並制定了嚴格的法律和政策來保護智慧財產權。對於家族辦公室擁有的智慧財產權、商標、專利等財產，新加坡提供了強有力的法律保護，使家族辦公室能夠更好地保護自己的創新和知識資產。
新加坡政府渴望吸引外國投資者，新加坡經濟發展局 (EDB) 和金融管理局 (MAS) 都在積極尋找持續吸引富裕投資者投資該國的方法，並推出了多項計劃吸引投資者，如全球商業投資者計劃等。
2.亞洲金融中心及世界金融中心之一
作為亞洲金融中心及世界金融中心之一，新加坡擁有發達的金融市場和金融機構網絡，它是全球銀行、投資銀行、私人銀行和資產管理公司的重要樞紐。新加坡的金融中心地位使得家族辦公室可以充分利用其豐富的投資機會、融資渠道和專業服務。 新加坡的金融市場提供了多樣化的投資機會，包括股票、債券、外匯、商品、房地產和私募股權等。
家族辦公室可以根據其投資目標和風險偏好，選擇適合的資產類別進行投資，並通過多樣化的投資組合實現風險分散和收益增長。
新加坡的資本市場成熟發達，提供了多樣化的融資渠道和融資工具。家族辦公室可以通過股票市場、債券市場和私募市場等途徑，進行融資、資本增值和企業併購等活動。此外，新加坡還是私募基金和風險投資的重要中心，為家族辦公室提供了豐富的投資機會。
新加坡擁有廣泛的專業服務提供商，包括律師事務所、會計師事務所、稅務顧問和諮詢公司等。家族辦公室可以充分利用這些專業服務，獲取法律、稅務、會計和管理方面的支持和建議，確保合規運營並優化財務管理。
3.具有競爭力的稅收制度
新加坡的稅收制度具有競爭力和優勢，為家族辦公室提供了良好的稅收環境。新加坡的企業所得稅率相對較低，目前為17%。此稅率適用於全球範圍內的所得，無論該所得是否在新加坡境內產生。這使得新加坡成為吸引企業設立總部或國際業務的理想地點。
新加坡的個人所得稅率相對較低，按照0-22%的累進稅率進行繳稅，個人不需要就境外收入繳納所得稅。新加坡也不徵收資本利得稅和遺產稅。這意味著家族辦公室在投資或資產轉讓時可以享受免稅或減免稅的優勢，並有利於資產的保值和財富的傳承。
新加坡與許多國家簽署了避免雙重徵稅協定（DTA），以避免同一收入在兩個國家之間重複徵稅。這為家族辦公室在跨境投資和國際業務運營方面提供了更有利的稅收環境，降低了稅務風險和成本。
4.稅務優惠和豁免
新加坡為家族提供廣泛的基金工具——從合夥企業等稅收透明的實體到包括私人有限公司和可變資本公司 (VCC) 在內的企業實體。新加坡已為新加坡基金管理公司管理的在岸及離岸基金推出多項免稅計劃，以減輕由新加坡基金管理公司 或家族辦公室管理的基金在新加坡的稅務負擔。與基金相關的三項基金稅收激勵計劃，即境外基金免稅計劃（第13D條）、境內基金免稅計劃（第13O條）和增強型基金免稅計劃（第13U條），允許家族投資工具對源自指定投資的特定收入享受免稅待遇。免稅範圍相對較廣，包括股票、股份、債券和貸款等金融資產產生的收益和收入。但是，免稅範圍不包括新加坡不動產產生的利得和收入。自2024年12月31日起，符合免稅條件的所有基金均可享受基金終身免稅，但受制於每項計劃的相關條件。
如符合特定標準，管理單一家族資產的家族辦公室還可以無需申請基金管理牌照。如不符合要求，家族辦公室可向新加坡金管局申請牌照豁免。牌照豁免減輕了設立單一家族辦公室的行政和監管負擔，使新加坡成為比較適宜設立家族辦公室的國家。
5.世界一流的專業服務
新加坡擁有世界一流的專業服務提供商，包括律師事務所、會計師事務所、金融顧問和財富管理機構等。這些專業服務機構擁有豐富的經驗和專業知識，能夠為家族辦公室提供全面的財務、法律、稅務和投資諮詢。
6.高素質的人力資源
新加坡擁有高素質的人才儲備，包括金融專業人士、法律專家和財務專家等。家族辦公室在新加坡可以輕鬆地招聘和吸引優秀的人才，以支持其運營和發展需求。
