上周跟一个老朋友吃饭。
他说了一句话，让我愣住，思索了良久。
他说：我家账面上看着有不少钱，房子涨了、公积金多了，但每个月到手的现金，好像也没多多少。
这让我想起最近看到的几组数据：
过去10年，新加坡家庭资产从1.8万亿新元增长到3.7万亿新元，金融资产也从1万亿新元增长到了2.1万亿新元，翻了一倍多。
这相当于，每个新加坡家庭平均多积累了约30万新元的财富。
但与此同时，很多人却感觉越来越没钱。
到底发生了什么？
净财富中位数99.4万新元
新加坡家庭资产涨得很快
先看几组宏观数据。
根据统计局2026年5月发布的家庭资产负债表，2026年第一季度，新加坡家庭总净值达到了3.3万亿新元，其中家庭金融资产和住宅房产资产同比增长6.8%。
这意味着：
新加坡家庭整体的财富水平，确实在往上走。
瑞银发布的2026年全球财富报告，新加坡成年人平均财富约52.7万美元，约68.5万新元，全球排名第六。
排名很亮眼，但平均这两个字，藏了不少信息。
根据财政部2026年2月发布的首份全面家庭财富报告，2023年居民家庭平均净财富为176万新元，家庭净财富的中位数大约是99.4万新元。
176万和99.4万，差了将近一倍。
这就是平均数的问题，它会被少数超高净值家庭拉高。
这意味着，超过一半的新加坡家庭，净财富其实低于100万新元，而少数富裕家庭把平均数拉高了一大截。
2.1万亿藏在五个地方
你家占了几样
新加坡家庭财富主要通过四个渠道积累：就业收入、投资收入、房产所有权和长期储蓄。
2025年，工资收入（含自雇）占家庭月收入的80%。
也就是说，大多数新加坡家庭的钱，是靠一份工作、一份薪水，一点一点攒出来的。
但如果我们把2.1万亿金融资产拆开来看，会发现它藏在五个不同的篮子里——它们的变化，解释了新加坡家庭过去10年的财富轨迹。
篮子一，新加坡人爱存钱
过去10年，新加坡家庭的现金和存款从3700亿新元增长到7120亿新元。这相当于给每个新加坡家庭发4万多新元现金。
2015年第四季度，现金和存款占家庭金融资产的37%；2026年第一季度，这个比例降到了33%。
比例微降，绝对金额翻倍，新加坡人确实爱存钱。
为什么存了这么多？
2010年代低利率环境，让很多家庭选择持有流动性强的存款，而不是去冒险追求高收益。近年来利率回升，银行推出的储蓄产品又让存款变得更有吸引力。
更重要的是，这笔庞大的现金储备为家庭提供了抵御经济冲击的安全垫——疫情期间，正是这些存款帮助很多家庭度过了难关。
篮子二，新加坡人更会投资了
过去10年，新加坡家庭持有的股票和单位信托从1760亿新元增长到4210亿新元。
2015年第四季度，股票和证券占家庭金融资产的17%；2026年第一季度，这个比例上升到了19.6%。
比例在上升，说明新加坡人变得更会投资了。
金融素养的提升和数字投资平台的普及，让更多人有机会接触资本市场。而全球股市的长期上涨以及通过投资海外市场分散风险，都推动了这一增长。
篮子三，买保险不只是为了保障
人寿保险在新加坡不只是保险，也是一种财富积累工具。过去10年，家庭持有人寿保险的价值从1400亿新元增长到3170亿新元。
但它在金融资产中的占比一直稳定在14%左右。这说明保险的增长速度和整体金融资产的增速基本同步。
越来越多新加坡人意识到，在为自己和家人提供保障的同时，保险也能成为长期财富积累的一部分。
篮子四，30%的金融资产都在公积金
没有公积金的家庭财富分析是不完整的。过去10年，公积金余额从2990亿新元增长到6760亿新元。
更关键的是，在整个10年间，公积金始终是家庭金融资产中最大的单一组成部分之一，占比稳定在30%左右。
强制性缴款、政府的定期填补和复利效应，让公积金成为大多数新加坡家庭最可靠的退休账户，即使你不是一个主动投资者，公积金也在帮你积累财富。
篮子五，养老基金是一笔隐形财富
相比公积金，养老基金在家庭资产中的占比要小得多，主要覆蓋公务员和旧养老金制度下的雇员。
虽然规模不大，但对特定群体尤其是年长一代来说，它是家庭财富的又一重保障。
养老基金相比其他类型，算是“小透明”，但它的重要不言而喻，是新加坡人的一笔隐形财富。
欠的钱比赚得快
新加坡家庭的双面人生
财富在增长，但债务增长得更快。
根据新加坡统计局数据，2026年第一季度，家庭负债同比增长8.2%。这是家庭借贷连续第10个季度加速增长，而同期家庭资产只增长了6.8%。
债务增速连续超过资产增速，这个趋势从2025年第四季度开始出现，并持续到了2026年第一季度。
截至2026年第一季度，家庭总负债约4150亿新元。房贷是最大的债主，占总负债的至少70%；个人贷款连续9个季度增长，达到1186亿新元。
BMI高级国家风险分析师指出：虽然家庭负债增速超过资产，但家庭财富的庞大规模意味着系统性风险仍然很低。
财富在涨，负债也在涨——这是新加坡家庭正在面对的双面人生。
但这两样东西，落在不同人身上，效果完全不一样：
有的人借钱买房，房子涨了，净资产翻倍。
有的人借钱消费，钱花完了，债还在。
这就引出了另一个问题，平均财富和实际财富，到底差多远？
530万与29.3万
新加坡财富差距的真相
财政部2026年2月首次公布了新加坡财富基尼系数为0.55，而2025年收入基尼系数计入政府转移和税收后为0.379。
财富不均比收入不均更严重。
先看看财富集中：
最富有的1%家庭，持有全国约14%的家庭总财富；最富有的5%家庭，持有全国约33%的财富。
按五等分来看：
最富裕的20%家庭，2023年平均净资产为530万新元。中间20%的家庭为99.4万新元。最低20%的家庭仅为29.3万新元。
最富20%家庭的财富，是最穷20%家庭的18倍，最富家庭比最穷家庭多了整整500万新元，可见差距还是挺大的。
萧振祥指出，新加坡的财富集中度与日本、澳大利亚、芬兰相当，明显低于英美等国，但差距依然触目惊心。
看完数据
你可以做三件事
看完这些数据，你可能会问：跟我有什么关系？
你需要先弄明白这三个道理：
第一，财富积累需要时间，也需要赛道。
工资收入占家庭月收入的80%。对大多数家庭来说，财富积累主要靠挣，但工资增长的天花板很明显。
房产和公积金是压舱石，房产占家庭资产的40%以上，公积金占金融资产的30%。
在新加坡，买房和缴公积金不只是存钱，也是财富积累的核心机制。
第二，现金躺着是有代价的。
7120亿新元躺在银行里，占金融资产的三分之一。在当前的通胀环境下，现金的实际购买力每年都在缩水。
过去10年，股票和证券的占比从17%上升到19.6%，说明越来越多的家庭正在把闲钱变成生钱的资产。但这个比例仍然偏低。
第三，债务是一把双刃剑。
房贷占家庭总负债的至少70%，对大多数家庭来说，房子既是最大的资产，也是最大的负债。
当房价上涨时，净资产看起来在涨。但月供不会因此减少，现金流压力依然存在。
然后去考虑做这三件事：
第一，算算你家的净资产：房子估值减去房贷、公积金余额、存款和投资加起来，大概是多少？
第二，看看自己的差距：对照一下中位数99.4万，你家在平均线以上还是以下？
第三，给资产做些安排：如果发现大部分钱躺在银行里，想想是不是该让它们动一动了。
做好了这些，你的生活将随着时代发展而愈发轻松。
写在最后
回到开头朋友那句话。
他家账面上确实有不少钱，房子涨了、公积金多了、金融资产也在增加。
但他的现金流并没有变得宽裕。
可见，从10年前1万亿美元到今天2.1万亿美元，蛋糕确实在变大。
但怎么切、怎么吃、怎么让这块蛋糕真正改善生活，却是另一回事。
这是值得我们深思和改变的地方。
