上周跟一個老朋友吃飯。
他說了一句話，讓我愣住，思索了良久。
他說：我家帳面上看著有不少錢，房子漲了、公積金多了，但每個月到手的現金，好像也沒多多少。
這讓我想起最近看到的幾組數據：
過去10年，新加坡家庭資產從1.8萬億新元增長到3.7萬億新元，金融資產也從1萬億新元增長到了2.1萬億新元，翻了一倍多。
這相當於，每個新加坡家庭平均多積累了約30萬新元的財富。
但與此同時，很多人卻感覺越來越沒錢。
到底發生了什麼？
凈財富中位數99.4萬新元
新加坡家庭資產漲得很快
先看幾組宏觀數據。
根據統計局2026年5月發布的家庭資產負債表，2026年第一季度，新加坡家庭總凈值達到了3.3萬億新元，其中家庭金融資產和住宅房產資產同比增長6.8%。
這意味著：
新加坡家庭整體的財富水平，確實在往上走。
瑞銀髮布的2026年全球財富報告，新加坡成年人平均財富約52.7萬美元，約68.5萬新元，全球排名第六。
排名很亮眼，但平均這兩個字，藏了不少信息。
根據財政部2026年2月發布的首份全面家庭財富報告，2023年居民家庭平均凈財富為176萬新元，家庭凈財富的中位數大約是99.4萬新元。
176萬和99.4萬，差了將近一倍。
這就是平均數的問題，它會被少數超高凈值家庭拉高。
這意味著，超過一半的新加坡家庭，凈財富其實低於100萬新元，而少數富裕家庭把平均數拉高了一大截。
2.1萬億藏在五個地方
你家占了幾樣
新加坡家庭財富主要通過四個渠道積累：就業收入、投資收入、房產所有權和長期儲蓄。
2025年，工資收入（含自雇）占家庭月收入的80%。
也就是說，大多數新加坡家庭的錢，是靠一份工作、一份薪水，一點一點攢出來的。
但如果我們把2.1萬億金融資產拆開來看，會發現它藏在五個不同的籃子裡——它們的變化，解釋了新加坡家庭過去10年的財富軌跡。
籃子一，新加坡人愛存錢
過去10年，新加坡家庭的現金和存款從3700億新元增長到7120億新元。這相當於給每個新加坡家庭發4萬多新元現金。
2015年第四季度，現金和存款占家庭金融資產的37%；2026年第一季度，這個比例降到了33%。
比例微降，絕對金額翻倍，新加坡人確實愛存錢。
為什麼存了這麼多？
2010年代低利率環境，讓很多家庭選擇持有流動性強的存款，而不是去冒險追求高收益。近年來利率回升，銀行推出的儲蓄產品又讓存款變得更有吸引力。
更重要的是，這筆龐大的現金儲備為家庭提供了抵禦經濟衝擊的安全墊——疫情期間，正是這些存款幫助很多家庭度過了難關。
籃子二，新加坡人更會投資了
過去10年，新加坡家庭持有的股票和單位信託從1760億新元增長到4210億新元。
2015年第四季度，股票和證券占家庭金融資產的17%；2026年第一季度，這個比例上升到了19.6%。
比例在上升，說明新加坡人變得更會投資了。
金融素養的提升和數字投資平台的普及，讓更多人有機會接觸資本市場。而全球股市的長期上漲以及通過投資海外市場分散風險，都推動了這一增長。
籃子三，買保險不只是為了保障
人壽保險在新加坡不只是保險，也是一種財富積累工具。過去10年，家庭持有人壽保險的價值從1400億新元增長到3170億新元。
但它在金融資產中的占比一直穩定在14%左右。這說明保險的增長速度和整體金融資產的增速基本同步。
越來越多新加坡人意識到，在為自己和家人提供保障的同時，保險也能成為長期財富積累的一部分。
籃子四，30%的金融資產都在公積金
沒有公積金的家庭財富分析是不完整的。過去10年，公積金餘額從2990億新元增長到6760億新元。
更關鍵的是，在整個10年間，公積金始終是家庭金融資產中最大的單一組成部分之一，占比穩定在30%左右。
強制性繳款、政府的定期填補和複利效應，讓公積金成為大多數新加坡家庭最可靠的退休帳戶，即使你不是一個主動投資者，公積金也在幫你積累財富。
籃子五，養老基金是一筆隱形財富
相比公積金，養老基金在家庭資產中的占比要小得多，主要覆蓋公務員和舊養老金制度下的雇員。
雖然規模不大，但對特定群體尤其是年長一代來說，它是家庭財富的又一重保障。
養老基金相比其他類型，算是「小透明」，但它的重要不言而喻，是新加坡人的一筆隱形財富。
欠的錢比賺得快
新加坡家庭的雙面人生
財富在增長，但債務增長得更快。
根據新加坡統計局數據，2026年第一季度，家庭負債同比增長8.2%。這是家庭借貸連續第10個季度加速增長，而同期家庭資產只增長了6.8%。
債務增速連續超過資產增速，這個趨勢從2025年第四季度開始出現，並持續到了2026年第一季度。
截至2026年第一季度，家庭總負債約4150億新元。房貸是最大的債主，占總負債的至少70%；個人貸款連續9個季度增長，達到1186億新元。
BMI高級國家風險分析師指出：雖然家庭負債增速超過資產，但家庭財富的龐大規模意味著系統性風險仍然很低。
財富在漲，負債也在漲——這是新加坡家庭正在面對的雙面人生。
但這兩樣東西，落在不同人身上，效果完全不一樣：
有的人借錢買房，房子漲了，凈資產翻倍。
有的人借錢消費，錢花完了，債還在。
這就引出了另一個問題，平均財富和實際財富，到底差多遠？
530萬與29.3萬
新加坡財富差距的真相
財政部2026年2月首次公布了新加坡財富基尼係數為0.55，而2025年收入基尼係數計入政府轉移和稅收後為0.379。
財富不均比收入不均更嚴重。
先看看財富集中：
最富有的1%家庭，持有全國約14%的家庭總財富；最富有的5%家庭，持有全國約33%的財富。
按五等分來看：
最富裕的20%家庭，2023年平均凈資產為530萬新元。中間20%的家庭為99.4萬新元。最低20%的家庭僅為29.3萬新元。
最富20%家庭的財富，是最窮20%家庭的18倍，最富家庭比最窮家庭多了整整500萬新元，可見差距還是挺大的。
蕭振祥指出，新加坡的財富集中度與日本、澳大利亞、芬蘭相當，明顯低於英美等國，但差距依然觸目驚心。
看完數據
你可以做三件事
看完這些數據，你可能會問：跟我有什麼關係？
你需要先弄明白這三個道理：
第一，財富積累需要時間，也需要賽道。
工資收入占家庭月收入的80%。對大多數家庭來說，財富積累主要靠掙，但工資增長的天花板很明顯。
房產和公積金是壓艙石，房產占家庭資產的40%以上，公積金占金融資產的30%。
在新加坡，買房和繳公積金不只是存錢，也是財富積累的核心機制。
第二，現金躺著是有代價的。
7120億新元躺在銀行里，占金融資產的三分之一。在當前的通脹環境下，現金的實際購買力每年都在縮水。
過去10年，股票和證券的占比從17%上升到19.6%，說明越來越多的家庭正在把閒錢變成生錢的資產。但這個比例仍然偏低。
第三，債務是一把雙刃劍。
房貸占家庭總負債的至少70%，對大多數家庭來說，房子既是最大的資產，也是最大的負債。
當房價上漲時，凈資產看起來在漲。但月供不會因此減少，現金流壓力依然存在。
然後去考慮做這三件事：
第一，算算你家的凈資產：房子估值減去房貸、公積金餘額、存款和投資加起來，大概是多少？
第二，看看自己的差距：對照一下中位數99.4萬，你家在平均線以上還是以下？
第三，給資產做些安排：如果發現大部分錢躺在銀行里，想想是不是該讓它們動一動了。
做好了這些，你的生活將隨著時代發展而愈發輕鬆。
寫在最後
回到開頭朋友那句話。
他家帳面上確實有不少錢，房子漲了、公積金多了、金融資產也在增加。
但他的現金流並沒有變得寬裕。
可見，從10年前1萬億美元到今天2.1萬億美元，蛋糕確實在變大。
但怎麼切、怎麼吃、怎麼讓這塊蛋糕真正改善生活，卻是另一回事。
這是值得我們深思和改變的地方。
