最新的调查数据显示，获得新加坡金融管理局税务优惠的单一家族办公室数量从2021年的700多个增加至2022年底的1100个。如果将联合家族办公室也计算在内，那么到2023年，家族办公室的总数可能接近1340个。
由此可见，新加坡家族办公室和基金免税无疑是最为吸引全球财富和资产管理行业的政策之一，而且热度持续。
新加坡资产管理行业的监管：家族办公室的牌照豁免
在新加坡，资产管理行业，通常称为基金管理，受到《证券及期货法》的约束。根据该法律，任何从事受监管基金管理活动的实体必须向新加坡金融管理局注册，并获取资本市场服务牌照，或者获得免持牌的资格。
然而，新加坡金融管理局目前没有计划对单一家庭办公室实施持牌或监管要求。单一家庭办公室有机会申请两种类型的牌照豁免，包括关联法团豁免和个案监管豁免：
（1）关联法团豁免
对于那些仅为关联法团管理基金的公司，无需获得资本市场服务牌照。
（2）个案监管豁免
如果单一家庭办公室实质上仅代表一个家族管理基金，但不符合现有的持牌豁免条件，它可以根据《证券及期货法》第99(1)(h)条向新加坡金融管理局申请持牌豁免。这种豁免适用于那些不寻求合并个人或企业所有权的单一家庭办公室。
新加坡金融管理局审查牌照豁免申请的时间通常为两到四个月，具体取决于申请安排的复杂性、提交资料的质量以及申请人的配合程度等因素。
单一家族办公室的税收优惠计划
在符合特定条件的情况下，新加坡为本地家族办公室管理的基金提供税收优惠，这些优惠适用于“指定投资”产生的收入，该术语在税收法规中定义，包括大多数类型的投资收益，但排除了与新加坡房地产相关的收益。
新加坡金融管理局对家族办公室根据《所得税法》第13O条和第13U条申请的税收优惠计划（简称“13O和13U条计划”）进行了修订，修订自2023年7月5日起生效，旨在扩大新加坡家族办公室可享受的税收优惠范围，并激励家族办公室在新加坡投资于具有环境和社会价值的事业。
这些最新的调整使得申请人在满足某些要求（例如，年度最低支出和本地投资要求，现称为资本部署要求）时拥有更多选择，从而提高了灵活性，具体如下图：
这为免产生疑问，所有受13O和13U计划更新条件约束的基金在每个基期至少仍需产生200,000新元的本地业务支出。
简而言之，资产管理规模较大的基金现在可以灵活地决定如何满足最低支出要求，其中对于确认一笔赠款是否属于混合融资投资（可能包括脱碳项目、绿色投资，以及实现社会、经济和环境可持续发展的投资），金管局需要指定的专业机构出具证明。
新加坡为符合条件的基金提供税收优惠政策，其中包括豁免利息扣缴税，并允许合资格基金享受相关税收优惠。此外，这些基金还有资格申请退还大部分在新加坡当地供应商那里支付的商品及服务税（GST），这包括单一家族办公室可能产生的GST。
不受监管的待遇加之新加坡的基金税收优惠政策，使得新加坡单一家族办公室结构的税务效率显著提高，且监管负担较轻。通过新加坡公司持有高净值家族积累的财富，可以进一步利用新加坡广泛的避免双重征税协定网络，以申请税务减免，从而提高税务效率。
2024预算下资管政策最新变化
新加坡在2024年2月公布的预算案中宣布，原计划在2024年底结束的针对境内基金（13O）及加强版基金（13U）的税务优惠措施将延长五年，直至2029年12月31日。
符合条件的基金将持续享有税收减免，包括特定投资收入的免税以及相关支出的消费税退款。
2024年预算案调整内容包括：
（1）扩展13O税收优惠至新加坡有限合伙企业
从2025年1月1日起，新加坡注册的有限合伙企业将被纳入13O税收优惠的适用范围。这意味着，基金规模在5000万新币以下的联接基金和平行基金可以在申请时通过13O获得税收豁免。注：在现行政策下，以有限合伙企业形式成立的联接基金和平行基金通常通过13U申请豁免。
（2）修订符合条件基金的经济标准
预算案还宣布，从2025年1月1日起，将对税务优惠政策的经济标准进行修订。具体的修订细节将在2024年第三季度公布，可能涉及调整最低基金规模或提高业务支出要求。值得注意的是，这次修订不会追溯适用于已存在的基金，仅适用于2025年1月1日或之后根据新13O、13U条款申请的基金。
因此，2024年预算案在延长税务优惠期限的同时，也提示未来可能会对符合条件基金的标准进行进一步修订，相关方面应密切关注政策更新。
