最新的調查數據顯示，獲得新加坡金融管理局稅務優惠的單一家族辦公室數量從2021年的700多個增加至2022年底的1100個。如果將聯合家族辦公室也計算在內，那麼到2023年，家族辦公室的總數可能接近1340個。
由此可見，新加坡家族辦公室和基金免稅無疑是最為吸引全球財富和資產管理行業的政策之一，而且熱度持續。
新加坡資產管理行業的監管：家族辦公室的牌照豁免
在新加坡，資產管理行業，通常稱為基金管理，受到《證券及期貨法》的約束。根據該法律，任何從事受監管基金管理活動的實體必須向新加坡金融管理局註冊，並獲取資本市場服務牌照，或者獲得免持牌的資格。
然而，新加坡金融管理局目前沒有計劃對單一家庭辦公室實施持牌或監管要求。單一家庭辦公室有機會申請兩種類型的牌照豁免，包括關聯法團豁免和個案監管豁免：
（1）關聯法團豁免
對於那些僅為關聯法團管理基金的公司，無需獲得資本市場服務牌照。
（2）個案監管豁免
如果單一家庭辦公室實質上僅代表一個家族管理基金，但不符合現有的持牌豁免條件，它可以根據《證券及期貨法》第99(1)(h)條向新加坡金融管理局申請持牌豁免。這種豁免適用於那些不尋求合併個人或企業所有權的單一家庭辦公室。
新加坡金融管理局審查牌照豁免申請的時間通常為兩到四個月，具體取決於申請安排的複雜性、提交資料的質量以及申請人的配合程度等因素。
單一家族辦公室的稅收優惠計劃
在符合特定條件的情況下，新加坡為本地家族辦公室管理的基金提供稅收優惠，這些優惠適用於「指定投資」產生的收入，該術語在稅收法規中定義，包括大多數類型的投資收益，但排除了與新加坡房地產相關的收益。
新加坡金融管理局對家族辦公室根據《所得稅法》第13O條和第13U條申請的稅收優惠計劃（簡稱「13O和13U條計劃」）進行了修訂，修訂自2023年7月5日起生效，旨在擴大新加坡家族辦公室可享受的稅收優惠範圍，並激勵家族辦公室在新加坡投資於具有環境和社會價值的事業。
這些最新的調整使得申請人在滿足某些要求（例如，年度最低支出和本地投資要求，現稱為資本部署要求）時擁有更多選擇，從而提高了靈活性，具體如下圖：
這為免產生疑問，所有受13O和13U計劃更新條件約束的基金在每個基期至少仍需產生200,000新元的本地業務支出。
簡而言之，資產管理規模較大的基金現在可以靈活地決定如何滿足最低支出要求，其中對於確認一筆贈款是否屬於混合融資投資（可能包括脫碳項目、綠色投資，以及實現社會、經濟和環境可持續發展的投資），金管局需要指定的專業機構出具證明。
新加坡為符合條件的基金提供稅收優惠政策，其中包括豁免利息扣繳稅，並允許合資格基金享受相關稅收優惠。此外，這些基金還有資格申請退還大部分在新加坡當地供應商那裡支付的商品及服務稅（GST），這包括單一家族辦公室可能產生的GST。
不受監管的待遇加之新加坡的基金稅收優惠政策，使得新加坡單一家族辦公室結構的稅務效率顯著提高，且監管負擔較輕。通過新加坡公司持有高凈值家族積累的財富，可以進一步利用新加坡廣泛的避免雙重徵稅協定網絡，以申請稅務減免，從而提高稅務效率。
2024預算下資管政策最新變化
新加坡在2024年2月公布的預算案中宣布，原計劃在2024年底結束的針對境內基金（13O）及加強版基金（13U）的稅務優惠措施將延長五年，直至2029年12月31日。
符合條件的基金將持續享有稅收減免，包括特定投資收入的免稅以及相關支出的消費稅退款。
2024年預算案調整內容包括：
（1）擴展13O稅收優惠至新加坡有限合夥企業
從2025年1月1日起，新加坡註冊的有限合夥企業將被納入13O稅收優惠的適用範圍。這意味著，基金規模在5000萬新幣以下的聯接基金和平行基金可以在申請時通過13O獲得稅收豁免。註：在現行政策下，以有限合夥企業形式成立的聯接基金和平行基金通常通過13U申請豁免。
（2）修訂符合條件基金的經濟標準
預算案還宣布，從2025年1月1日起，將對稅務優惠政策的經濟標準進行修訂。具體的修訂細節將在2024年第三季度公布，可能涉及調整最低基金規模或提高業務支出要求。值得注意的是，這次修訂不會追溯適用於已存在的基金，僅適用於2025年1月1日或之後根據新13O、13U條款申請的基金。
因此，2024年預算案在延長稅務優惠期限的同時，也提示未來可能會對符合條件基金的標準進行進一步修訂，相關方面應密切關注政策更新。
