家族办公室
NO.1 600个申请
尽管申请积压、等待批准时间长，新加坡仍然是许多家族理财室（Family Office）的首选目的地。
市场有传言，新加坡金融管理局待批的家族理财室申请多达600家。如果全部获批，引进的资金可能会达120亿元至300亿元。
虽然不少人认为这些家族理财室主要来自中国，但是专家认为不然。
其实希望来新加坡的家族理财室源自许多国家，他们对新加坡有着广泛的兴趣。新加坡以强大的法治、易开展业务的环境，以及世界级的金融基础设施而闻名，这就是一个很大的吸引力。单单在本地就有超过1000多家的资产管理公司。
至于这些家族理财室到底会带进多少资金进入本地市场，根据以往的经验：“每个家族理财室通常最少会带进2000万元。比较合理的平均数字应该是介于3000万元至5000万元。”
据了解，这些家族理财室主要是对公开市场股票和债券有兴趣。不仅如此，他们也对私人市场投资的兴趣也开始日益浓厚。
如果这些待批的600多家族理财室都能符合金管局的家族理财室13O和13U申请条例，也通过反洗黑钱（Anti-Money Laundering，简称AML）的审核，获得批准的可能性是非常高的。
早在2018年，本地大概只有约50个家族理财室。但是截至今年第一季，这个数字已经增加到800个。
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NO.2 why 新加坡？
新加坡对家族理财室的吸引力不言而喻。
所谓的家族理财室就是为一个根据富裕家族和个人需求量身打造，帮助他们处理物质和文化财富，确保能薪火相传的一个“办公室”。它设计的范围不只是财务规划、投资，还提财富发展战略、危机管理、慈善捐助，甚至还包括安排接班人等多方面的工作。
通常一个家族理财室会有一名首席执行官、一名首席财务官、一名首席投资官、数名投资分析师、会计师、审计师和行政管理人员。一些理财室还可能还会雇一名律师。一般富豪家族也会喜欢安排几名家族成员到家族理财室的董事会。
根据星展集团私人银行部发布的家族理财室报告，富裕家族的财富传承过程经常出现问题。当家族第一代把财富传承给第二代时，约七成家族的财富会减少；传承至第三代时，多达九成家族的财富减少。
全球家族理财室数量近年迅速增长，总数至今已超过1万个。到了2030年，全球拥有至少500万美元（673万新元）身家的高净值家族更将有15.4万亿美元的财富需要传承。
这些转移资产包括企业拥有权、房地产和其他资产，以及如慈善基金会和艺术品收藏等更广泛家族财富。这也使得财富传承成了富裕家族和家族理财室的当务之急。
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NO.3 人才缺口
人才短缺已构成家族理财室重大问题。
报告说：“由此可见，要如何转移家族财富，需要家族理财室有跨领域的丰富技能。然而，根据家庭理财室组织‘家庭财富联盟’，人才短缺已构成家族理财室的重大问题。”
报告引述Wealth–X数据指出，去年身家至少10亿美元的亿万富翁人数增加8.5％至2825人，他们的财富总值增加10.3％至9.4万亿美元。美国是拥有最多亿万富翁的国家，共有788人。排在其后为中国，共有342人。
报告指出，这些亿万富翁有一成是不到50岁，五成是介于50岁和70岁，其余四成则超过70岁。因此，不少亿万富翁和富裕家族下来将面对财富传承挑战。
报告说：“下来10年，亚洲预计有近2万亿美元财富将传承给下一代，全球则有超过15万亿美元。这是一个亟待解决的重大问题。家族理财室虽能针对财富传承提出解决方案，但它们一般不优先考虑这个问题。”
为此，报告指出，富裕家族可请专业人士负责管理家族理财室，培养家族成员的财富教育。
报告说：“文化差异确实会影响家族理财室的结构，例如东西方家族理财室最明显区别，在于他们依赖外部专业人员实现投资目标的程度。相比东方家族理财室，西方家族理财室较多选择外部专业人士，但随着全球富裕家族有更多世代财富转移，这个差距预料会逐渐缩小。”
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NO.4 投资回报
一项最新调查发现，全球的单一家族理财办公室（single family office，简称单一家办）今年来的投资回报陷入负数。当中，亚洲的单一家办的整体表现比欧洲和中东的家办好。
无论规模大小，家办面对的最大挑战就是让下一代的家庭成员参与决策和管理跨代财富过渡。
瑞信的分析发现，从年初至7月29日，家办在银行保管下的资产平均损失7.63％，主要是因为股票和固定收益的投资陷入负回报，分别是负6.48％和负1.62％。当中，亚洲的家办表现更胜欧洲和中东，亚洲家办的回报率是负6.64％，比欧洲的负8.1％和中东的负11.8％来得低。
以家办规模的大小来比较投资表现，小型家办的表现也较出色，回报率是负6.26％。中型和大型家办则分别是负9.25％和负11.47％。主要是因为大型家办的投资组合中，股票的占比相对大（62％），股票占小型家办的投资组合45％。
小型家办指的是资产管理规模在1亿美元（1亿4340万新元）以下，资产管理规模介于1亿美元和5亿美元之间的属于中型，而超过5亿美元的是大型家办。
整体而言，截至今年7月底，家办的资产分布为47％股票，29％债券，17％另类投资工具，其余是多元资产解决方案。
瑞信也同时发布了一份对全球116个家办所做的最新调查报告。调查发现，53％的家办认为它们面对的最大挑战是让下一代参与管理和跨代过渡，因为他们持有不同的优先事项和风险偏好，46％认为最大挑战是风险管理，36％则认为是人才的招聘和保留。
目前只有60％的家办有下一代的参与，涉略的多数是家办投资的策略方向。
在投资方面，54％表示投资策略和资产配置是他们关注的挑战，而47％则表示是达到每年的回报目标。
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NO.5 创造就业
单一家族理财办公室为本地带来投资机遇之外，也创造本地就业机会。
单一家族理财办公室（Single Family Offices）聘用顾问和投资领域专业人士，也通过与其他金融科技公司、法律专业人士和基金管理公司共事，间接创造就业。
此外，单一家办也为本地的起步和创业公司，及投资这些公司的本地基金扩充耐心资本（patient capital）。
“投资公司也能从家办管理层提供的战略指导中获益。一些家族也通过单一家办或相关机构管理投资及对本地社会活动和运动的贡献。”
目前在本地的家办来自欧洲、美国和亚洲。个别家族之所以选择在本地创设家办，是因为新加坡提供亲商环境，以及与区域的联系，这让家办能以新加坡为基地，开拓本区域的投资机遇。
为了鼓励家办对本地企业投资，政府从2022年4月起要求新加坡家办拨出资产的10％或1000万元，用于本地投资，包括在本地交易所挂牌的证券，及未挂牌的本地公司私募股权投资。
新加坡金融管理局和企业发展局也通过一系列平台，为本地企业与包括家办在内的潜在投资者牵线。
