使用信託維護和傳承家族財富，以往多為富豪使用。近年來，更多家庭把信託當作財富和資產管理工具。在傳承財富時，設立信託為未成年的孩子買房地產不少見。我們來分析一下通過信託為下一代買房地產的利與弊。
四年前，馬來西亞籍的劉女士（69歲）設立信託，為當時九歲的孫兒在本地購買一個私宅單位，信託的受託人是她的新加坡籍女兒。
由於個人情況出現變化，她現在希望賣掉這個單位，或者把受託人的名字改為自己的名字。但是，這麼做有諸多考慮和限制，可能會涉及法律費用以及稅金。
過去兩年，政府也採取措施，防止人們用信託買房子來避稅。設信託買房還值得作為資產傳承手段嗎？
使用信託維護和傳承家族財富，以往多為富豪使用，近年來更多家庭把信託當作財富和資產管理工具。
信託是一種法律安排，主要角色有三方——委託人（settlor）、受託人（trustee）和受益人（beneficiary）。委託人將財產轉讓給受託人，並決定把哪些資產包括在信託中、以及如何分配給受益人。
受託人按照信託契約的規定，為受益人的利益服務，持有和管理資產。受託人有受託責任和法定義務，須從受益人的最佳利益出發行事。受託人也是資產的法定所有人，受益人則享有信託財產的利益。
在傳承財富時，設立信託為未成年的孩子買房地產不少見。
為規避ABSD 設信託買房已行不通
不過，近兩年政府宣布一系列措施，防止人們用信託買房來逃避額外買方印花稅（ABSD）或支付較低稅率。
2022年5月9日起，所有將住宅房地產轉移到生前信託（living trust）的交易，須支付35%的ABSD。去年4月27日，政府把這個稅率，從35%調高到65%。這筆稅款在把住宅房地產轉移到生前信託時就要先繳交，如果滿足條例要求，可向國內稅務局申請退還。
65%的ABSD，並沒有阻止家庭選擇用信託安排為子女購房。大多數情況下，如果客戶能夠滿足退還ABSD的條件，仍會選擇用信託買房子。
許多家庭把這當成為孩子規劃遺產和建立家庭財產組合的方式，尤其是子女未滿21歲。有些父母希望在子女達到法定年齡前，就為他們買房，認為這是確保孩子未來需求的一種方式。
新加坡房價一直在上漲，有些父母希望在價格進一步上漲前，以現在的價格為孩子買一套房子，這樣做也是為了抵禦通貨膨脹，另一方面也是一種投資。
律師：信託應作為資產傳承規劃工具
如果目的最終是將房子贈予子女，這樣做仍可行。但僅為規避ABSD而設信託，無意讓子女受益的人，現在不能這麼做了。
專家指出，信託應該作為資產傳承規劃的工具。
對於有規劃需求的家庭，如要資產保護、長期資本投資、確保永久繼承、保密、為弱勢家庭成員做規劃的家庭而言，信託的作用遠不止稅收規劃，它的核心作用是作為一種繼承規劃工具。
三種不同類型信託
首先了解一下不同類型的信託。
生前信託，就是委託人在世時設立的信託，英文也稱Inter Vivos Trust。委託人在世期間把資產轉入信託，可以在意願書中陳述管理和分配利益的意願。生前信託的例子包括私人家庭信託，用於管理家庭財富，保護資產免受遺囑認證程序和強制繼承法的影響、專為投資目的而設立的投資信託；以及資產保護信託，以保護委託人的資產免受商業損失和債權人索賠的影響。
遺囑信託（testamentary trust）是在委託人的遺囑中形成。委託人過世後，資產按照遺囑中的規定轉入信託。委託人仍在世時沒有信託。這種類型的信託在委託人有年幼子女、有特殊需要的受撫養人或不能管理遺產的受益人時很有用。
備用信託（standby trust）則是遺囑信託和生前信託的混合體。信託成立後，但在委託人在世時候，沒有資產或只有很少資產放在信託。信託處於休眠狀態，直到某一特定事件發生。
設信託買房多是生前信託
一般上，設立信託買房子的情況，多是生前信託。
用信託買房的最大優勢是對資產的保護，不會被債權人追討，並確保根據委託人的意願妥善管理。
在不可撤銷（irrevocable）信託下，委託人對信託中的資產不保留任何法律權利或控制權，不能撤銷或更改信託條款。如果這些資產轉移到信託至少五年，它將受到保護，免受債權人和離婚索賠的影響。不可撤銷信託也意味，它不能被終止或更改。
信託中資產獲得的任何收益只能用於受益人，如子女的教育、醫療費用、生活費和其他日常必需品。提取和收到的每一分錢都須入帳，受託人要妥善保管帳簿。
受益人成年時，受託人須把房地產和所有從中獲得的收益，轉移給受益人。
信託買房得用現金 符合條件可退回ABSD
設立信託買房的最大挑戰是對流動資金的要求。
設信託買房得全數用現金支付，不可動用公積金，也不能申請房貸，再加上65%的ABSD，這對流動資金的要求相當高。
同時，委託人要披露資金來源，以符合反洗黑錢的相關規定。若符合條件，可向稅務局申請退回ABSD稅款，但須在六個月內申請。
根據稅務局網站信息，要求包括：受益人的名字必須在信託契約（trust deed）里，受益權必須根據信託契約歸屬於受益人，受益權也不能更改。
如果設立信託時，受益人還沒出生，或只能得到房地產的收入，又或是只有當滿足一些條件（如大學畢業）才能獲得房子時，這都不符合要求，不能申請退還稅款。這些要求都是為了確保設立信託的目的是為了傳承規劃，而不是為了避稅。
當獲得所有信息後，退稅處理時間約兩個月，獲批後可在一個月內獲得退款。
可退還稅額，要根據受益人是否須支付ABSD而定。根據稅務局的例子，若是為自己的新加坡籍配偶用信託買房子，假設配偶已擁有一個私宅單位，能退的稅款是45%，因為配偶買第二套房要付20%的ABSD，65%減20%，即45%。
若是為新加坡籍、未滿21歲的孩子買房子，而這是孩子的第一個房地產，能退稅款是全數65%，因為孩子不用繳ABSD。
設立和維持一個信託，都涉及法律和行政成本，信託契約應由律師起草和評估。
如果信託要更改，例如委任新的受託人，涉及的費用會包括律師費、受託人費用、印花稅和行政費用。一般上，如果能夠證明受益人沒變，印花稅可豁免。
也不要忘了，為孩子設信託買房子，日後對孩子本身會造成影響。
首先，若孩子是新加坡公民，他成年後不能申請預購組屋（BTO），除非賣掉信託的房地產，但賣後須等30個月才可申請BTO。若是買轉售組屋，則是要等15個月。如果孩子屆時要買另一套私宅，就要付ABSD，只有賣掉信託旗下房子再購買，才不用支付ABSD。
信託可持有現金股票等資產
因此，在孩子成年之前，最好與他溝通好這些情況，以便提前做好準備。
其實作為傳承工具，信託可以持有各類資產，除了房地產，還可包括現金、股票和家族業務。除了信託，常見的傳承工具包括遺囑、保險、持久授權書（Lasting Power of Attorney，LPA）等。遺產規劃不僅指資產的分配，更重要的是當自己過世後，希望親人繼承什麼。遺囑、公積金和保險提名以及保險產品等其他工具固然是遺產規劃的一部分，但更應優先考慮自己希望延續的信念，然後做相應安排。
消息來源：《聯合早報》
