SFO/全球資產配置 新加坡家族辦公室
新加坡 富豪的最愛
新加坡因其穩定的政治環境，完善的金融法規和有利於商業運作的公共政策受到認可並成為亞洲領先的私人銀行和財富管理中心之一。新加坡政府還針對家族辦公室管理的基金推出了多項稅收優惠計劃，例如免徵幾乎所有投資收益的所得稅等。有鑒於此，新加坡已逐漸成為超高凈值人士和家庭設立資產管理和投資基地的首選地區，特別是採用在新加坡設立家族辦公室的方式。
2017—2021
新加坡SFO成為首選
家族辦公室是指專門為超級富豪提供全方位財富管理的公司，並使其資產能夠順利進行跨代傳承和保值增值。根據新加坡金融管理局（MAS）提供的統計數據顯示，從2017年到2019年期間，新加坡家族辦公室的數量增加了五倍。在聯合早報報道的市場調查中，新加坡本地約有200個家族辦公室，管理資產規模一般超過1億美元，總規模可能約200億美元。
01 PART 吸引全球名人資本家
繼海底撈聯合創始人舒萍和戴森電器公司創始人詹姆斯·戴森（James Dyson）後，全球最大對沖基金橋水公司的創始人瑞·達利歐（Ray Dalio）也準備在新加坡設立家族辦公室，負責管理其在亞洲地區的投資和慈善事業。今年10月，聯合早報也曾報道有越來越多的中港富人來新加坡設家族辦公室以管理家族財富。
詹姆斯 戴森 - James Dyson
戴森電器創始人詹姆斯·戴森。戴森不僅把家族辦公室遷移到新加坡，還把公司總部遷到新加坡。
2019年初，戴森公司將總部從倫敦遷移到新加坡。公司對外稱把總部遷到新加坡是為了靠近擴張最快的市場——亞洲。戴森業務在亞洲市場的增長是其他大部分地區的兩倍，需求甚大。而戴森對亞洲市場的重視早已顯露。2003年，戴森的產品已經停止在英國製造，並將廠房搬至馬來西亞。
在遷總部的同時，戴森還一併將其家族辦公室Weybourne Group遷到新加坡，並成立Weybourne Service Singapore。Weybourne Group成立於2013年，全球約有55名員工，管理戴森的家族財富。根據星期日泰晤士報2020年富豪榜顯示，現年73歲的戴森為英國首富，凈資產約為216億美元。
2004—2021
新加坡已經準備了16年 02 PART
據瑞銀集團（UBS Group AG）的數據顯示，由於近年來中國股市和科技公司表現突出，亞洲家族辦公室的表現力也超越全球同行。橋水基金的發言人在一份聲明中表示，達利歐在過去的30年長期關注中國和新加坡，並認為現在是在新加坡開設家族辦公室的最佳時機。
其實早在16年前，新加坡就已經開始積極推廣家族辦公室。近年來，新加坡更是進一步擴大稅收優惠和制定其他利好政策以吸引超級富豪來設立家族辦公室。
2004
2004年，新加坡經濟發展局推出了全球商業投資者計劃（Global Investor Programme, GIP），該計劃里的家族辦公室方案，便是鼓勵外國投資人在新加坡成立家族辦公室，通過在新加坡配置和管理資產，讓家族成員能在新加坡的家族辦公室擔任高級管理人員，獲取高級就業准證(Employment Pass)。約兩年後，就可以申請新加坡全家永居身份(PR)，實現真正的投資移民。
2018
2019年2月，新加坡財政部長宣布針對家族辦公室給予更優惠的免稅方案：擴大免稅的覆蓋範圍，並將現行的免稅政策13CA（離岸基金稅收豁免計劃）、13X（特級基金稅收豁免計劃）、13R（在岸基金稅收豁免計劃）繼續延長到2024年12月31日。以外國信託為例，外國信託（不含由外資成立的私人信託）的投資收益免稅；對持牌信託機構而言，經營外國信託業務的企業所得稅減半。稅收優惠計劃的延長意味著，在更強調經濟實質的大環境下，新加坡仍然是高凈值人士設立家族辦公室的有力選擇。
2020 - 當下
2020年1月，新加坡金融管理局（MAS）和新加坡會計與企業管制局（ACRA）聯合發表聲明，正式推出VCC框架（Variable Capital Companies，即可變動資本公司框架）。VCC是一種全新的新加坡基金管理架構，簡單來說，採用VCC的公司類似於一個自由流動的資金池，投資者將資產注入池中，再交由專業基金經理進行管理，以達到基金投資的目的。據新加坡會計與企業管制局（ACRA）數據顯示，截至目前共有149家註冊VCC。不少專業人士認為，這個框架有利於新加坡吸引外地基金進駐。
03 PART 什麼是家族辦公室？
單一家族辦公室指的是對超高凈值人士或家庭的資產和投資進行日常管理的法人實體，其主要目的旨在幫助超高凈值人士或家庭進行資本保全、繼承規劃和投資管理。客戶必須成立一家控股公司，控股公司持有家族辦公室100%的股份，並只管理該單一家族的資產。
04 PART 稅收豁免計劃
根據《新加坡所得稅法》，新加坡有幾項稅收優惠計劃可適用於由在新加坡設立的家族辦公室管理的對應基金。具體而言，該優惠計劃允許家族投資機構（新加坡境內或境外）的某些特定投資的收益享受新加坡免稅待遇：
離岸基金稅收豁免計劃 13CA
13A相對來說是一個比較舊款的計劃，包含境外公司，無最低門檻或開支，一名投資人以上，可以是公司，信託或者合夥。無需金融管理局的批准，但是可能在2024年後失效。
比較適合在新加坡境外的家族，個人直接持股，在新加坡境外開董事會議。
在岸基金稅收豁免計劃 13R
13R需求新加坡本地公司，門檻在500萬新幣以上，年度開始至少20萬新幣。至少三名投資人是，公司實體，需要金融管理局的批准。好處就是一旦獲批准，就能長久性的享受免稅優惠。
相對來說比較適合新加坡境內的家族，較少個人直接持股。董事會議需要在新加坡境內召開。
特級基金稅收豁免計劃 13X
13X，註冊公司可以是新加坡或者境外公司。最少需5000萬新幣。年度開支最少20萬新幣投資人至少3人與13R相似。公司可以以任何形式的實體存在，也需要金融管理局的批准，一旦批准，也同上，長久性的免稅優惠。
比較適合較大的家族（境內境外都可以）因為最少要5000萬新加坡元的被管理資產。
結語 05 PART
據胡潤財富報告。資產越高的人群增長速度越快，中國大陸3000萬美金以上資產的人群增長速度達14%。亞洲的億萬富翁總數也從去年的677名增長到758名，同比增長了12％。而他們的累積財富增長了11％，達到2.4萬億美元。隨著中國和亞洲富豪財富累積速度越來越快，各國也加緊腳步制定家族辦公室相關制度。早已布局的新加坡，在利好政策和稅收優惠上已經占據了一定的「吸金」優勢。
新加坡長期以來一直是金融和商業中心並擁有蓬勃發展的財富管理行業。如本文所述，就超高凈值家族在設立家族辦公室時所會考量的具體因素而言，新加坡都已經提供了完美的對應政策。加上2019年成立的VCC架構也讓大家有了更多的選擇，相比SFO，VCC也是一個最新的選擇。在這個法律制度和稅收政策以穩定政治環境的新加坡成為海外資產配置的首選之地。
