所謂指數型萬能壽險，英文是Indexed Universal Life，簡稱IUL。顧名思義，這是一種壽險產品，不過它結合了傳統壽險和指數投資的特點，在保障身故的同時，還提供了一定程度的投資機會，為投保人額外提供了一個附加利益，可以讓投保人參與市場指數的表現，從而實現更高的現金價值增長潛力。
我簡單聊一下IUL指數型萬能壽險的主要特點和優勢：
第一，作為一款壽險產品，它可以提供終身的壽險保障，如果一家之主投保，買一份指數型萬能壽險，可以實現身故保障、現金價值和財富傳承的三重作用。
第二，可以實現相對較高的現金價值增長。IUL的現金價值是與市場指數相關聯的，通常參考一個或多個特定指數，如標普500（S&P 500），如果相關指數表現良好，投保人保單的現金價值也會獲得一個更高的漲幅。
提到指數，可能有人會有顧慮，萬一經濟不好，指數表現不好怎麼辦？拿眾所周知的股票指數標普500舉例，在1970-2022年的52年里，標普500隻有11年的收益為負，其餘41年的收益都是為正，52年的平均收益為9.7%；儘管2022年是美股熊市，但幾乎沒有影響到長期投資者，因為標普500的十年回報率已經連續第五年高於平均水平，達到+11.7%。
IUL通常有下保底和上封頂的條款，也就是說，某些年份的指數表現哪怕為負，那麼收益會按0%計算，現金價值不會減少，如果指數增長超乎預期，但也會設置一個收益上限。換句話說，IUL可以確保現金價值不會因市場下跌而負增長，即便指數表現不佳，現金價值也不會減少。
與此同時，IUL也提供有靈活的現金提取選項，保單在經過一定年份之後，投保人可提取帳戶里的現金價值，只要不超過一定比例，既不會額外收費，也不會影響到保額。
與定期壽險相比，IUL的保費支付周期更短，支持躉交或10年期支付，保障周期覆蓋終身，畢竟定期壽險既沒有終身的保障，也沒有現金價值的選項，舉個例子，如果客戶今年35歲，買一份保到80歲的定期壽險，那麼正常要支付45年的保費，如果在75歲的時候，客戶選擇退保，那麼是拿不到任何現金價值的；如果客戶不幸在81歲身故，那麼也是無法獲得理賠的。
而IUL作為一款終身壽險產品，既可以提供有終身的人壽保障，又有現金價值，同時具備財富傳承的功能。與傳統終身壽險相比，IUL的保費更低，產品更靈活，性價比相對更高。除此之外，IUL基本都是美金產品，幣值更穩定。
上述這些，是IUL近些年越來越受青睞的幾個最重要原因。
