近日，橋水基金創始人達里奧將在新加坡開設家族辦公室的新聞占據了各大新聞的頭條。
圖片來源於中國基金報
不平凡的2020即將過去，今年的疫情無疑給全球的經濟帶來了巨大的衝擊，但很多超高凈值人士的財富不僅沒有減少，反而有所增加。他們也在疫情下深刻體會到了資產配置的重要性，因此越來越多的富豪也將目光放到了設立自己的家族辦公室上面。
那麼家族辦公室到底是什麼呢？它在資產配置上面又能起到哪些作用？今天這邊文章將為大家揭開家族辦公室的神秘面紗。
1. 什麼是家族辦公室？
家族辦公室的起源
家族辦公室，最早起源於古羅馬時期的家族主管以及中世紀時期的總管家。現代意義上的家族辦公室出現於19世紀中葉，一部分抓住時代機遇迅速積累大量財富的大亨，把金融專家、財務專家和法律專家聚集起來，研究如何管理和保護自己家族的財富。1882年，人類有史以來第一位億萬富翁約翰·D·洛克菲勒，建立了世界上第一個家族辦公室。
洛克菲勒家族
家族辦公室的作用
家族辦公室一般都比較低調，很多名門望族都不在公眾視野範圍內，因此大眾對於家族辦公室一般不太了解。經過多年的發展和社會的變遷，家族辦公室的作用也越來越多，從一開始的管理巨額財富，到後來的金融投資、地產投資、稅務規劃、法務規劃、家族傳承、企業管理、上市諮詢，甚至子女的教育和婚姻，都會有專業團隊進行管理。
我們接下來將用一個例子為大家具體說明家族辦公室是如何發揮作用的。
資料來源：知乎網
微軟聯合創始人Paul Allen在2003年成立了一個非常有名的家族辦公室Vulcan，團隊一共500多人，負責管理Paul Allen價值177億美元的資產。團隊裡面有專業投資人、前聯合國副秘書長、海洋保護專家、人工智慧專家、航天科學家、電影製片人等，具體負責以下事項：
金融投資：多元化資產配置實現財富增值，公布的投資組合有60多個，其中包括阿里巴巴和Uber，以及大量上市公司的股票和債券等。
地產投資：在西雅圖投資了20多億美金的地產，管理當地最大的體育館和影院，以及倫敦的一個藝術家俱樂部。
球隊投資：由於Paul Allen是個忠實球迷，辦公室收購了波特蘭開拓者隊、西雅圖海鷹隊和西雅圖海灣人隊等球隊。
科學研究：辦公室旗下有三家研究所，分別研究腦科學、細胞科學和人工智慧。
太空探索：Paul Allen和不少億萬富翁一樣，有著一個上太空的夢想，辦公室旗下有Vulcan Aerospace，主要進行航天科技的研發和太空飛船的製造。
慈善事業：辦公室和美國交通部合作資助智能城市項目，出資1億美元用於伊波拉病毒治療的科學研究，還資助了多個保護海洋的NGO。
藝術事業：Paul Allen和他姐姐Jody Allen對藝術很感興趣，因此辦公室旗下有一家影視製作公司Vulcan Productions，作品拿過艾美獎和格萊美獎。同時辦公室還資助了不少藝術博物館。
公關/法律：辦公室有一個自己的公關團隊和律師團隊，用來處理和Allen家族相關的媒體關係和法律訴訟。
由此可見，一個完備的家族辦公室除了能夠更高效地管理家族的財富管理等各項事務外，其實還可以更好地幫助富豪們實現自己的夢想。
2. 家族辦公室的分類
家族辦公室有兩種基本類型：單家族辦公室(SFO)和多家族辦公室(MFO)。
單家族辦公室
超級家族一般設立的都是單家族辦公室。超級家族因為有龐大的產業，捨得付出大量的成本，僱傭專業的金融專家、法律專家、稅務專家、財務專家只為自己家族服務，傳說中的洛克菲勒家族辦公室，以及上文提及的Paul Allen的家族辦公室都屬於此類。也有不少個人或家庭，其業務範圍僅限於投資管理等，也會選擇設立自己的單家族辦公室，管理起來也會方便很多。
多家族辦公室
多家族辦公室也叫聯合家族辦公室。有一些沒那麼超級富有的家族，既需要家族辦公室服務，但又不願意承擔超高的成本，就會選擇聯合家族辦公室。聯合家族辦公室同樣有著專業的財富管理、法律顧問和稅務專家，但他們在辦公室的協調下，可以同時服務於多個家族，既降低了客戶們的成本，又能帶來不錯的效益。很多私人銀行或者財富管理公司都會推出聯合家族辦公室的服務。
3. 新加坡的優勢
近幾年來，新加坡家族辦公室已經成為越來越多富豪的選擇。其中被大家熟知的有戴森創辦人James Dyson，他2019年在新加坡設立了家族辦公室。海底撈創始人張勇成為新加坡首富後，也於2020年在新加坡設立家族辦公室。那麼，在新加坡設立家族辦公室都有哪些好處呢？
世界金融中心
新加坡是在紐約、倫敦和香港之後的第四大世界金融中心。一直以來，新加坡都是全球資產經理和投資者進入亞太的門戶。同時新加坡作為全球最富有的國家之一，近年來的資產管理規模更是節節攀升。
新加坡的監管完善，金融基礎設施完備，也集中了大量財富管理行業的專業人才。憑藉其獨特的亞洲中心位置，新加坡成為了全球高凈值人群成立家族辦公室的首選。
穩定的政治環境
近年來國際形勢風起雲湧，特別是去年同樣作為世界金融中心的香港出現暴亂現象，加上今年全球新冠疫情的爆發，很多本來打算在香港設立家族辦公室的高凈值人士把目標轉向了政治環境相對穩定的新加坡。今年4月份的時候，新加坡銀行的非居民及外幣存款急速上升，數月內激增44%，達到1991年以來的新高。
獲取新加坡身份
在新加坡設立家族辦公室還有一個很大的好處，就是可以順便獲得新加坡永久居民的身份。新加坡歡迎世界各地的投資者前來設立家族辦公室，把財富管理的業務放在新加坡。
新加坡政府針對不同的投資者推出了投資移民和創業移民這兩項政策，其中投資移民獲批後可以讓全家人直接取得新加坡永久居民政策，創業移民獲批後可以先取得創業准證，在滿足一定條件後即可取得永久居民身份。
稅收優惠
新加坡無遺產稅，無資本利得稅，個人所得稅和企業所得稅在全球範圍都屬於較低水平，是亞洲乃至全世界的稅務天堂。
其中針對家族辦公室會有專門的免稅政策，但要滿足一定的門檻。比如13X免稅政策規定了家族辦公司必須要僱傭至少3名專業投資人員，每年在新加坡的最低運營成本為20萬新幣，管理的資產規模一般要至少達到5000萬新幣。
