在新加坡， 65岁拥有1000万新币听起来遥不可及。
十多年前，当65岁拥有100万新币概念刚提出时，很多新加坡人认为这是天方夜谭。
如今，这个理念已经被越来越多人接受。许多追随者通过合理规划CPF、利用时间和复利，成功累积了可观的退休资产。
而现在，创始人Loo Cheng Chuan又提出了一个更高的目标：
65 岁时拥有1000 万新币。
目标是为了激励，而不是制造压力
Loo 表示，设定一个远大的财务目标，并不意味着每个人都必须达到。
当年1M65刚提出时，很多人说根本不可能做到。后来，不少参与者实现了这个目标。
再后来，他提出4M65（65岁拥有400万新币）时，同样遭到质疑，但也有越来越多人逐步接近甚至实现。
他的观点很简单：如果目标定得更高，人们往往能走得更远。
他用攀登珠穆朗玛峰来比喻：并不是每个人都必须登顶。
即使只爬到大本营，或者到达较低的山峰，也远比从未出发的人收获更多。
因此：10M65的重点不是1000万，而是培养能改善长期财务状况的习惯。
把 CPF 作为整个体系的基础
虽然1M65运动与CPF密不可分，但 Loo 并不认为CPF是唯一的财富工具。
在他的体系里：
CPF是基础层
SRS（退休辅助储蓄计划）是第二层
股票投资和其他资产配置则建立在此之上
他认为许多新加坡人仍然低估了SRS的重要性。
在他的理念中：CPF不仅仅是退休金制度。更像是一个长期财富增长平台。同时也是个人投资的“安全网”。
先建立稳固基础，再承担投资风险。
这正是1M65理念最核心的部分。
为什么安全垫比投资更重要？
很多年轻投资者认为：年轻就是最大的资本。应该尽可能承担风险。
但 Loo 持不同看法。因为他亲身经历过1997年亚洲金融危机。
他发现：很多投资失败并不是因为选错股票。而是因为投资者没有足够的安全垫。市场暴跌时被迫卖出。
因此他的理念是：
第一步：先把CPF建立起来。
第二步：建立现金储备。
第三步：再增加投资风险。
这样做的好处在于：当市场暴跌时，你不会因为缺钱而恐慌。
反而能利用低价买入优质资产。
换句话说：财富积累的关键不是收益率，而是能否长期坚持。
“千层糕（Kueh Lapis）”财富结构
Loo把自己的财富规划称为：Kueh Lapis（千层糕）结构
每一层都有不同作用。
第一层：CPF，重点利用CPF账户的稳定利率和长期复利。
第二层：投资CPF OA余额和闲置现金，主要配置：
全球指数基金
ETF
例如：
MSCI World
FTSE All-World
S&P500指数基金
第三层：更高风险投资，只有前两层已经稳固建立后，才会考虑：
个股投资
创业
私募投资
高风险资产
核心理念非常简单：先保证不会输，再去争取赢更多。
房产决策对财富影响远超多数人想像
这是 Loo 体系中最有争议的一部分。
他的观点：控制住房成本
往往比提高投资收益率更重要。他认为：如果先购买政府补贴的BTO组屋，就能保留更多：
CPF资金
现金流
用于退休储蓄和投资。
他并不是反对私人住宅
他强调：公寓（Condo）和有地住宅（Landed）当然可以购买。
但那是一种：生活方式选择（Lifestyle Choice）。
而不是一定更好的财务决策。很多人认为：
升级住房＝财富增长。
但现实未必如此。如果过多资金投入房地产：
投资本金减少
CPF增长放缓
退休资金积累下降
长期来看未必划算。
投资其实可以很简单
在投资方面，Loo一直强调：不需要选股，与其寻找“下一只十倍股”，
不如买入全球市场。
因此他偏爱：
全球指数基金
宽基ETF
原因很简单：不追求跑赢市场
而是：参与市场增长
同时降低个股风险。
市场下跌时反而应该更积极
Loo 认为：没有人能准确预测市场顶部和底部。
但我们通常知道：什么时候市场已经跌得很惨。
例如：
金融危机
疫情暴跌
全球恐慌性抛售
这时候：拥有强大现金流和CPF基础的人，更容易逆势买入。
而不是被情绪左右。当然：投资永远存在风险。
指数基金也无法保证盈利。但分散投资可以有效降低风险。
财务目标应该服务于人生目标
Loo反复强调一个观点：Personal Finance Is Personal
理财没有标准答案。每个家庭：
收入不同
责任不同
人生目标不同
有人退休后：300万新币已经足够。
有人可能需要：500万甚至1000万。
也有人愿意把更多资金投入：
房产
子女教育
旅行
兴趣爱好
因此：无论是1M65、4M65还是10M65，真正值得学习的不是数字。
而是背后的原则：
尽早开始储蓄
利用复利增长财富
建立安全垫
长期投资
控制住房成本
根据自己的人生目标做决策
核心总结
Loo 的10M65理念，其实并不是教大家如何赚到1000万。
而是在强调一套长期有效的财富体系：
CPF打底 → 建立安全垫 → 指数投资 → 控制住房成本 → 长期复利。
对于大部分普通家庭来说，也许最终达不到1000万。
但如果因为这个目标而开始更早储蓄、更理性投资、更重视退休规划，
那么即使最终只达到200万、300万甚至500万，也已经比什么都不做强得多。
正如 Loo 所说：
重点不是一定要登上珠穆朗玛峰，而是开始向上攀登。
