在新加坡， 65歲擁有1000萬新幣聽起來遙不可及。
十多年前，當65歲擁有100萬新幣概念剛提出時，很多新加坡人認為這是天方夜譚。
如今，這個理念已經被越來越多人接受。許多追隨者通過合理規劃CPF、利用時間和複利，成功累積了可觀的退休資產。
而現在，創始人Loo Cheng Chuan又提出了一個更高的目標：
65 歲時擁有1000 萬新幣。
目標是為了激勵，而不是製造壓力
Loo 表示，設定一個遠大的財務目標，並不意味著每個人都必須達到。
當年1M65剛提出時，很多人說根本不可能做到。後來，不少參與者實現了這個目標。
再後來，他提出4M65（65歲擁有400萬新幣）時，同樣遭到質疑，但也有越來越多人逐步接近甚至實現。
他的觀點很簡單：如果目標定得更高，人們往往能走得更遠。
他用攀登珠穆朗瑪峰來比喻：並不是每個人都必須登頂。
即使只爬到大本營，或者到達較低的山峰，也遠比從未出發的人收穫更多。
因此：10M65的重點不是1000萬，而是培養能改善長期財務狀況的習慣。
把 CPF 作為整個體系的基礎
雖然1M65運動與CPF密不可分，但 Loo 並不認為CPF是唯一的財富工具。
在他的體系里：
CPF是基礎層
SRS（退休輔助儲蓄計劃）是第二層
股票投資和其他資產配置則建立在此之上
他認為許多新加坡人仍然低估了SRS的重要性。
在他的理念中：CPF不僅僅是退休金制度。更像是一個長期財富增長平台。同時也是個人投資的「安全網」。
先建立穩固基礎，再承擔投資風險。
這正是1M65理念最核心的部分。
為什麼安全墊比投資更重要？
很多年輕投資者認為：年輕就是最大的資本。應該儘可能承擔風險。
但 Loo 持不同看法。因為他親身經歷過1997年亞洲金融危機。
他發現：很多投資失敗並不是因為選錯股票。而是因為投資者沒有足夠的安全墊。市場暴跌時被迫賣出。
因此他的理念是：
第一步：先把CPF建立起來。
第二步：建立現金儲備。
第三步：再增加投資風險。
這樣做的好處在於：當市場暴跌時，你不會因為缺錢而恐慌。
反而能利用低價買入優質資產。
換句話說：財富積累的關鍵不是收益率，而是能否長期堅持。
「千層糕（Kueh Lapis）」財富結構
Loo把自己的財富規劃稱為：Kueh Lapis（千層糕）結構
每一層都有不同作用。
第一層：CPF，重點利用CPF帳戶的穩定利率和長期複利。
第二層：投資CPF OA餘額和閒置現金，主要配置：
全球指數基金
ETF
例如：
MSCI World
FTSE All-World
S&P500指數基金
第三層：更高風險投資，只有前兩層已經穩固建立後，才會考慮：
個股投資
創業
私募投資
高風險資產
核心理念非常簡單：先保證不會輸，再去爭取贏更多。
房產決策對財富影響遠超多數人想像
這是 Loo 體系中最有爭議的一部分。
他的觀點：控制住房成本
往往比提高投資收益率更重要。他認為：如果先購買政府補貼的BTO組屋，就能保留更多：
CPF資金
現金流
用於退休儲蓄和投資。
他並不是反對私人住宅
他強調：公寓（Condo）和有地住宅（Landed）當然可以購買。
但那是一種：生活方式選擇（Lifestyle Choice）。
而不是一定更好的財務決策。很多人認為：
升級住房＝財富增長。
但現實未必如此。如果過多資金投入房地產：
投資本金減少
CPF增長放緩
退休資金積累下降
長期來看未必划算。
投資其實可以很簡單
在投資方面，Loo一直強調：不需要選股，與其尋找「下一隻十倍股」，
不如買入全球市場。
因此他偏愛：
全球指數基金
寬基ETF
原因很簡單：不追求跑贏市場
而是：參與市場增長
同時降低個股風險。
市場下跌時反而應該更積極
Loo 認為：沒有人能準確預測市場頂部和底部。
但我們通常知道：什麼時候市場已經跌得很慘。
例如：
金融危機
疫情暴跌
全球恐慌性拋售
這時候：擁有強大現金流和CPF基礎的人，更容易逆勢買入。
而不是被情緒左右。當然：投資永遠存在風險。
指數基金也無法保證盈利。但分散投資可以有效降低風險。
財務目標應該服務於人生目標
Loo反覆強調一個觀點：Personal Finance Is Personal
理財沒有標準答案。每個家庭：
收入不同
責任不同
人生目標不同
有人退休後：300萬新幣已經足夠。
有人可能需要：500萬甚至1000萬。
也有人願意把更多資金投入：
房產
子女教育
旅行
興趣愛好
因此：無論是1M65、4M65還是10M65，真正值得學習的不是數字。
而是背後的原則：
儘早開始儲蓄
利用複利增長財富
建立安全墊
長期投資
控制住房成本
根據自己的人生目標做決策
核心總結
Loo 的10M65理念，其實並不是教大家如何賺到1000萬。
而是在強調一套長期有效的財富體系：
CPF打底 → 建立安全墊 → 指數投資 → 控制住房成本 → 長期複利。
對於大部分普通家庭來說，也許最終達不到1000萬。
但如果因為這個目標而開始更早儲蓄、更理性投資、更重視退休規劃，
那麼即使最終只達到200萬、300萬甚至500萬，也已經比什麼都不做強得多。
正如 Loo 所說：
重點不是一定要登上珠穆朗瑪峰，而是開始向上攀登。
