能夠實現資產隱形的工具有很多，在上一期的文章中我們介紹了新加坡可變動資本公司（VCC），今天，我們來介紹一下實現資產隱形與財產信息保護的另一種工具——保險。
新加坡本身就是一個低稅收的國家，沒有資本利得稅和遺產稅。購買新加坡人壽保險，如果被保人身故，受益人所獲得的賠償可以免徵遺產稅，使財富更有效的傳承。高凈值人士選擇來新加坡購買保險，大多是關注避稅、避債、避險的資產轉移功能。通過保險，投保人還可以指定保險受益人。投保人通過指定保險受益人，可以是他的若干子女，他可以自主地決定繼承財產的順序和金額的比例。這樣的話，投保人在生前可以控制自己的財產，過世以後也可以按照當初分配的比例進行分配。他甚至還有權力隨時替換掉指定的受益人。此外，保險是隱形資產，保密度高，在境外保險權大於債權。
01 新加坡保險概述
新加坡保險市場高度發達，市場主體眾多，外資保險公司將新加坡作為區域中心輻射東南亞。截至2021年，新加坡共有保險公司371家，包括17家壽險公司、52家產險公司和9家綜合保險公司，還有44家再保公司、81家自保公司。另外，勞合社（亞洲）在新加坡設立了26家勞合社辛迪加。新加坡保險業擁有比較健全的行業協會組織體系，包括財產險行業協會、壽險行業協會、再保險行業協會、保險經紀行業協會和代理人協會。
新加坡金融法制非常健全完善，新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore，簡稱金管局）是新加坡的央行，也是綜合金融監管機構，負責包括保險業在內的金融業監管。新加坡所有保險公司受MAS以及其下屬職能部門（包括新加坡人壽保險協會，英文Life Insurance Association，簡稱LIA、新加坡通用保險協會，英文General Insurance Association，簡稱GIA）的監管。
02 為什麼新加坡保險能夠實現資產隱形？
比起通過不動產，保險是更簡單、更有效的財富傳承方式，保險不只有保障的功能，保險的高槓桿效果，不但可以預留稅源、讓資產增值，還能為後代預留稅源，達到「富過三代」的效果。保險可以指定多位受益人、同時安排受益人的順位及受益金額，且遠比遺囑更有效力，此外，風險也遠比不動產來的低，規劃得宜，甚至還有免稅的節稅效果。
隨著全球財產逐漸透明化，很多把資產放置在國外的富人都會有風險和疑慮。境外保險不會被徵稅，也就是說假如投資人在新加坡購買了大額保單，保險賠款是在免納個人所得稅的範圍內的。而對於保險紅利，稅法沒有明確規定，實質上也並沒有在保險上徵收個人所得稅的先例。
保險是不容易被凍結的隱性資產，如果沒有法院等政府機構出示的調查證，一般不提供公開查詢。並且保險具有高度的保險，保單信息存在於保險合同中，只有投保人、被保人和保險公司知曉，且指定/變更受益人只需要被保險同意，具有高度的隱私性，是一種隱形的資產傳承、分配方式，可以實現資產隱形。而新加坡的《PDPA(個人資料隱私條例)》要求所有保險公司對客戶的資料絕對保密，所以購買新加坡人壽保險，隱私問題完全不必擔心。新加坡保險是離岸資產保障的最佳途徑。
並且，新加坡不徵收遺產稅。購買新加坡人壽保險，如被保人身故，受益人所得的賠償免徵遺產稅，使財富更有效傳承。
03 新加坡保險的優勢
1.新加坡保險市場完善，監管嚴格
新加坡法制健全，新加坡金融管理局（MAS）對保險公司和代理的監管體制以高效率、高透明和嚴格聞名，最大限度地保障客戶利益。
新加坡政府對本地金融從業者要求嚴格，從業者必須持有大專以上學歷，通過至少4門相關知識考試，以及政府對其背景調查後，才可以正式入職。公眾可以在新加坡金融管理局官網查到任何一個新加坡保險從業人員的信息，公開透明。
此外，保險索償投訴局（FIDReC）服務範圍包括來新加坡投保的外國人，為中國客戶的合法權益提供有力保障。
2.貨幣穩定
新加坡投資類型的保險產品主要有新幣或美金可選，新幣波動與美金沒有直接關聯，無論美金如何波動貶值，新幣相對穩定。
3.保險公司破產也有保障
對於人壽保險，新加坡金融管理局對於新加坡保險業的監管非常嚴格，每出售一份，新加坡金融管理局都會要求保險公司繳納足夠的PPF LIFE FUND，以便更好的保障投保人的利益。如果在新加坡有保險公司經營不善，瀕臨危機，新加坡政府即會出面，讓有財政實力的保險公司兼并該保險公司，保障新加坡出售的人壽保單不受損失。
4.主權獨立政治風險低
很多高凈值人士購買海外保險是出於「資產配置、分散風險」的考量。相較於中國香港，新加坡的經濟獨立，政治環境相對穩定，在新加坡進行資產配置可以有效分散風險、保證財產安全。
5.保費融資和保單貸款
在新加坡，大額保單可以採用保費融資和保單貸款這兩種貸款工具，能妥善解決高凈值資產人士對現金流的需求，還能對其資產進行隔離，以防其「高負債」給家庭資產帶來的風險。
04 新加坡值得購買的保險類型
1.定期或終身壽險
定期或終身壽險都是可以保障投保人的家庭生活。 定期壽險會在生活上基於投保人一定的幫助，直到投保人的孩子在財務上獨立為止。而定期人壽保險主要的「缺點」是，如果投保人在受保期中沒有死亡或發生事故，則將不會有回報。
而終身壽險可以終身供投保人使用，因此，終身壽險比定期壽險價格要昂貴很多，更適用於家族財富傳承。終身壽險還可以設置保險金信託，通過設立終身壽險設立新加坡保險金信託，可有效實現資產隱形，保護財產信息。
2.萬能壽險
萬能壽險是將自主投資與保險相結合的工具，是提供死亡或終結性疾病的保障，並提供投資帳戶的一款保險產品。萬能保險通常會持續客戶的一生，並為其後代留下遺產，也就是說，萬能壽險可以留作遺產，實現家族財富的傳承。
萬能壽險除了可以留作遺產外，還具有理財的屬性，萬能壽險的投資帳戶具有保底的現金價值回報率。在保單持有人需要用錢時，可以將投資帳戶里的錢部分取出，也可以自由追加投入。此外，當該保單具有了現金價值時，保單持有人還可以將保單抵押給保險公司，按現金價值的一定比例獲取貸款，也就是所謂的「保單貸款」。
新加坡萬能壽險有三種主要的類型：傳統萬能壽險（Universal Life，UL）、變額萬能壽險（Variable Universal Life，VUL）、指數型萬能壽險（Indexed Universal Life ，IUL）。新加坡萬能險可以設立保險金信託，可有效實現資產隱形，保護財產信息。。
3.私募人壽保險（PPLI）
私募人壽保險（Private Placement Life Insurance ，PPLI）是國際公認的財富保值工具，隨著自動信息交換的普及，國際財富管理的重點是合法、無可爭議的結構和稅收解決方案，以避免大陸法系和普通法系司法管轄區之間的法律衝突，並保護客戶免受個人隱私的侵犯。
PPLI可以適應最複雜的情況，其穩健性和靈活性使其與其他財富管理解決方案具有高度互補性，通常與信託、基金會或其他 SPV 結合使用。
PPLI通常也被稱為「私人銀行保險」或「保險包裝」，PPLI是另類投資的一種形式，就像信託、公司、基金會和基金一樣，可以讓高凈值人士或家庭的國際多元化投資組合包含在人壽保險的法律結構中，從而獲得一系列理想的財富規劃利益。它可以幫客戶投資到對沖基金里，並有效減免稅收。
4.新加坡年金險
年金險，英文名為Annuity，它是人壽保險的一個種類，又稱「年金」、「年金保險」。年金險雖然也是保險，但跟常見的重疾險、醫療險、壽險又不一樣。保的不是生命的安全，而是錢的安全。
年金保險是指投保人或被保險人一次或按期交納保險費，保險人以被保險人生存為條件，按年、半年、季或月給付保險金，直至被保險人死亡或保險合同期滿。年金險的投保人和被保人可以都為一人，也可以是不同的人。年金險的收益較為穩定，且風險較低。一般來說，年金保險的保險金必須在投保人完全繳納完畢保費後方可開始領取。
常見的年金保險有養老年金保險和教育年金保險等。養老年金保險可以為被保險人提供老年生活所需的資金，教育年金保險則可以為子女教育提供必要的經費支持。
此外，大額年金險還可以用於設立保險金信託，可有效實現資產隱形，保護財產信息。
05 新加坡保險的投保流程
1.與保險顧問充分溝通，確定基本的保單方案。如購買壽險，重疾險等需要看身體條件的保險產品。則需要提前告知保險顧問自己以及相關家人的既往身體狀況，以免因為身體狀況而不能投保等的尷尬情況。
2.申請好來新加坡的簽證，確認新加坡的行程。新加坡的大部分保單須在新加坡境內簽署，方可受到新加坡法律的承認與保護。也有可以視頻簽單的保險項目，需要提前與保險顧問溝通。
3.完成投保手續，體檢（如需），開戶（如需），簽署保單，繳付保費。
4.保單生效。
