隨著出現越來越多的超高凈值家庭的出現，他們對於財富管理與家族辦公室服務的需求也越來越大。香港和新加坡同有「亞洲四小龍」之稱，自20世紀60年代以來因地理位置、區域面積、歷史、城市經濟體、規模等相似，兩者被稱為「鏡像之城」。
由於香港背靠內地，天然擁有國內外兩個市場，因此吸引了大批富豪和金融人才。但近幾年，在國際局勢不斷波譎雲詭之下，新加坡仿佛成了富豪們，尤其是亞洲新富豪們的「避風港」。
小編今天來帶大家分別剖析對比香港家族辦公室和新加坡家族辦公室的發展情況及香港家辦和新加坡家辦在架構方面的差別。 PART.01
香港家族辦公室與新加坡家族辦公室架構對比
PART.02 香港家族辦公室 01
1.香港家族辦公室的發展現狀
香港政府於2023年5月10日推出針對家族投資控權工具（「家控工具」）的稅務寬減措施，並適用於2022年4月1日或其後開始的課稅年度。這些措施包括：新的「資本投資者入境計劃」、提供稅務寬減、成立香港財富傳承學院、推廣機場的藝術品貯存設施和發展香港成慈善中心等。
截至2021年底，香港資產及財富管理業務管理資產達4.6萬億美元，其中65%的資金來自非本地投資者。而香港去年發布的《施政報告2022》中明確指出，強化資產和風險管理 — 家族辦公室是資產及財富管理業的重要增長領域，於去年香港管理這方面及私人信託客戶的資產規模超過17.000億港元。政府會在今年內提交條例草案，為合資格家族辦公室提供稅務寬免，目標是在2025年年底前推動不少於200間家族辦公室在港設立或擴展業務。
2.香港家族辦公室常見架構
香港單一家族辦公室架構的設立主要涉及兩個主體：家族投資控權工具和家族特定目的實體。
家族投資控權工具（FIHV），為基金實體，持有資產。家族特定目的實體（FSPE），即為單一家族辦公室（SFO），基金管理公司。
家族投資控股工具向單一家辦支付管理費用，而單一家辦向家族控股工具提供基金管理服務。香港家族辦公室常見架構如下：
a.家族投資控股工具（基金實體）
家族投資控權工具是指在評稅基期內，家族中的一名或多名成員對其享有合計最少95%的直接或間接實益的實體。這些實體不是為一般商業或工業目的而經營的業務實體。家族投資控權工具可以是合夥企業、信託或其他形式的實體。
FIHV的經濟實質要求：
在該課稅年度的評稅基期內:
①在香港雇用2名全職的合資格員工。
②在香港進行投資活動而承付2200萬港元的營運開支。
③足夠水平測試(即稅務局局長認為在港員工人數和營運開支總額是足夠的)。
具資格FIHV的經濟實質活動可以外包給SFO
b.家族特定目的實體（基金管理公司）
具資格單一家辦（SFO）：
家控工具必須由與其有關連的家族的具資格單一家族辦公室在香港管理。要成為某家族的具資格單一家辦，該單一家辦必須：
①通常在香港境內受管理或控制的私人公司（不論是在香港或在香港境外成立）。
②除非涉及慈善實體，有最少95%的實益權益由該家族的成員直接或間接享有。
③在有關課稅年度的評稅基期內，向該家族的指明人士提供服務，提供該等服務所收取的費用須予課稅。
④符合安全港規則，即具資格單一家辦的應評稅利潤中，最少有75%得自向該家族的指明人士提供的服務。
與某家族有關連的指明人士指：
①與該家族有關連的家控工具。
②家族特體，其實益權益由上述家控工具直接或間接享有。
③家控工具的中間家族特體。
④該家族的成員。
PART.03 新加坡家族辦公室 02
1.新加坡家族辦公室發展現狀
新加坡政府為了協助家族企業親身參與制定政策，促進家族企業長期發展，於2005年成立了新加坡家族企業委員會。與香港對比，新加坡的家辦項目似乎更為穩定和飛遠。新加坡政府為了使其更加科學、規範和高效，還發布了《新加坡家族辦公室管理規定》從組織、人員、制度等方面給出了規範的建議和指導，由此看出新加坡政府在政策上的前瞻性。
根據數據顯示，2018年至今在新加坡本地成立的家辦數量達2050家，新加坡家族辦公室過去兩年強勁增長，單是今年新設立的家辦數量已較2018年疫情前高出約三倍。
2.新加坡家族辦公室常見架構
與香港家族辦公室很相似，新加坡家族辦公室主要是由兩個主體構成，基金公司（基金實體）與基金管理公司（單一家族辦公室）。
基金公司向家族辦公室支付管理費用，家族辦公室向基金公司提供基金管理服務。新加坡家族辦公室常見架構如下：
a.基金公司（基金實體）
一家在新加坡註冊或離岸的基金公司（基金實體），其主要包括金融資產，如銀行的理財產品；企業的股權，如境外的一些股權資產；保單；固定資產，如海外的一些房產等各類資產。利用該公司可以申請適用新加坡《1947年所得稅法案》中的稅收豁免計劃，其中包括13D、13O計劃或13U計劃。基金公司在一些特定的情況下，其從指定投資中賺取的特定收入可申請稅務豁免。
13D計劃的基金公司形式主要是外國公司、信託和外國個人，不包括有限合夥公司，並且必須為離岸非新加坡稅務居民，且不在新加坡；13O計劃的基金公司形式必須是在新加坡註冊的公司，包括可變動資本公司VCC，並且必須為新加坡稅務居民；而13U計劃下的基金公司形式沒有限制，可以涵蓋公司、信託、有限合夥公司和可變動資本公司VCC，其對應的基金主體屬地也沒有限制。
新加坡基金管理行業稅收激勵計劃一覽表（有效期截止至：2024年12月31日）
b.基金管理公司（單一家辦）
基金管理公司也可以稱為單一家族辦公室（SFO），是為基金公司提供基金管理服務。原則上需要聘請專業人士來管理，在家族辦公室里，如果投資者是專業人士，也可以由自己來打理這部分資產。符合條件的家族投資者，可以向新加坡的人力資源部門申請新加坡工作準證（EP）,也可以幫家人申請新加坡家屬准證（DP）。
