吸引了大批富豪後，新加坡調整策略，要開始「收割」富豪了？
吸引了大批富豪後，新加坡要開始「收割」了
新加坡是一個金融中心，也是一個吸引全球富豪的熱門目的地。近年來，越來越多的家族辦公室（Family Office）在這裡設立，管理著數以千億計的財富。家族辦公室是指為一個或多個富裕家庭提供專業財富管理服務的機構，通常涉及投資、稅務、遺產規劃等方面。
然而,背後隱藏的是對家族辦公室的「收割計劃」。在經歷了幾年大量家族辦公室紛至沓來後,新加坡政府最近發出了新的口號:不僅要吸引你的財富,也要讓這些財富繼續在本地流動。
新加坡的調整涉及最激進的政策變化:增加當地投資要求、增加當地僱傭標準、加強對資產規模門檻要求等。這些舉措被許多家族辦公室視為「代價」的提升,但同時也體現出新加坡的新願景:利用世界頂級的基礎設施和金融服務,鼓勵所有家族辦公室也投資於當地,成為推動經濟轉型的力量。這種「以交易換取利益」的做法,讓新加坡再次展現出其在吸引全球富豪方面獨有的魅力與策略。
富豪們想在這裡享受奢華生活,就必須做出更多貢獻;想從這裡汲取投資目的,也必須考慮更多當地人的需要。新加坡的例子,或可作為任何金融中心與富豪之間建立互利共贏夥伴關係的範例。
新加坡為什麼能吸引這麼多家族辦公室呢？除了其穩定的政治、法律和金融環境，還有一個重要的原因就是其稅收優惠政策。新加坡早在2019年就出台了針對家族辦公室的稅收豁免計劃，即13R和13X（2022年更名為13O和13U），讓符合條件的家族辦公室管理的基金免除所得稅和資本利得稅，而且還可以免申請金融牌照。
這樣的優惠政策無疑是對家族辦公室的巨大誘惑，也讓新加坡成為了全球家族辦公室最密集的地區之一。據統計，截至2022年底，新加坡有1100個家族辦公室，比2020年底的400個增長了近兩倍半。這些家族辦公室管理著超過5000億美元的資產，其中不乏來自中國、印度、東南亞等地區的富豪。
然而，新加坡當局似乎並不滿足於僅僅吸引這些財富進入，而是希望能讓這些財富在本地發揮更大的作用。因此，在2023年7月5日，新加坡金融管理局（MAS）宣布了對單一家族辦公室的稅收優惠政策進行調整，以促進本地就業和對新加坡股市的投資。具體來說，新政策包括以下幾個方面：
1.提高投資門檻：13O計劃下基金的最低資產管理規模從無要求提高到1000萬新元，並且要在兩年內增加到2000萬新元。13U計劃的門檻則維持在5000萬新元不變。
2.增加本地投資：要求家族辦公室將其資產管理規模的至少10%或1000萬新元（以較低者為準）投資於新加坡的本地投資，包括支持新加坡轉型的金融機構、在新加坡上市的股票和ETF、氣候相關項目等。
3. 鼓勵慈善捐贈：對於向支持去碳化的金融公司投資或在新加坡進行慈善捐贈的家族辦公室，每捐贈1新元可獲得2新元的稅收激勵。
4.增加專業人員：13O計劃下要求僱傭至少2名專業投資人員，13U計劃下要求僱傭至少3名專業投資人員，其中至少1名為非家族成員。
5.調整業務支出：根據基金的資產管理規模，設定分層次的年度業務支出標準，13O計劃最低為20萬新元，13U計劃最低為50萬新元。
新加坡金管局董事總經理孟文能（Ravi Menon）表示，這些調整旨在讓家族辦公室對新加坡的經濟和社會做出更大的貢獻，同時也讓新加坡成為一個更具吸引力和競爭力的家族辦公室樞紐。他說：「我們希望家族辦公室不僅在新加坡管理財富，而且也在新加坡投資財富，創造財富，並分享財富。」
這一政策調整無疑是對家族辦公室的一次「收割」，也是對新加坡金融市場的一次「刺激」。一方面，家族辦公室將面臨更高的成本和更嚴的要求，可能會影響其在新加坡的運營效率和靈活性。另一方面，家族辦公室也將有更多的機會和動力參與到新加坡的金融創新和社會發展中，為本地企業和上市公司提供資金支持和價值增長。
那麼，這一政策調整對於已經在新加坡設立或者打算在新加坡設立家族辦公室的富豪們來說，意味著什麼呢？他們應該如何應對這一變化呢？我們可以從以下幾個方面進行分析：
1.對於已經在新加坡設立家族辦公室的富豪們，他們需要重新審視自己的投資策略和運營模式，看看是否符合新政策的要求。如果不符合，他們需要儘快做出調整，比如增加本地投資、僱傭更多專業人員、提高業務支出等。如果符合，他們可以繼續享受稅收優惠，並尋找更多與新加坡相關的投資機會。
2. 對於打算在新加坡設立家族辦公室的富豪們，他們需要仔細評估自己是否有能力和意願滿足新政策的條件。如果有，他們可以繼續申請在新加坡設立家族辦公室，並享受其帶來的優勢。如果沒有，他們可以考慮其他地區作為家族辦公室的備選地點，比如香港、杜拜等。
3.對於不確定是否要在新加坡設立家族辦公室的富豪們，他們需要根據自己的財富規模、投資目標、風險偏好等因素進行綜合考量。如果他們認為新加坡仍然是一個適合自己的金融中心，並且願意與當地社會建立更緊密的聯繫，那麼他們可以選擇在新加坡設立家族辦公室，並享受其帶來的優勢。如果他們認為新加坡已經失去了部分吸引力，並且不願意承擔更高的成本和要求，那麼他們可以選擇其他地區作為家族辦公室的備選地點。
總之，新加坡對家族辦公室的稅收優惠政策的調整，是一種平衡和妥協的結果。一方面，新加坡希望保持其作為全球家族辦公室樞紐的地位，繼續吸引全球富豪的財富進入。另一方面，新加坡也希望讓這些財富能夠在本地發揮更大的作用，促進新加坡的經濟和社會發展，同時也提高自己的稅收收入。
對於家族辦公室來說，這一政策調整無疑是一個挑戰，也是一個機遇。挑戰在於他們需要適應更高的門檻和更嚴的要求，提高自己的運營效率和靈活性。機遇在於他們可以藉此機會深入了解新加坡的金融市場和社會環境，尋找更多與新加坡相關的投資機會，為自己的財富增值和傳承。
對於富豪們來說，這一政策調整也是一個考驗，也是一個選擇。考驗在於他們需要根據自己的財富規模、投資目標、風險偏好等因素進行綜合考量，看看是否有能力和意願滿足新政策的條件。選擇在於他們需要根據自己的價值觀和期待決定是否要在新加坡設立家族辦公室，或者是否要繼續在新加坡運營家族辦公室。
當然，新加坡並不是唯一一個提供家族辦公室稅收優惠政策的地區。香港、杜拜等地也有類似的政策，各有各的優勢和劣勢。比如說，香港作為中國內地和國際市場之間的橋樑，擁有豐富的金融資源和人才，也有較低的稅率和較高的自由度。杜拜作為中東地區的金融中心，擁有多元化的文化和宗教，也有零所得稅和零資本利得稅的優惠。
因此，富豪們在選擇家族辦公室的地點時，不應該只看稅收優惠政策，而應該綜合考慮各種因素，比如政治穩定性、法律制度、金融環境、人才供應、生活質量等。只有這樣，才能找到最適合自己的家族辦公室樞紐。
最後，我們可以用一句話來總結這篇文章：吸引了大批富豪後，新加坡要開始「收割」了，但這並不意味著新加坡失去了吸引力，而是意味著新加坡要求更高了。
