新交所發布了2022年10月月度「新加坡房托（S-REITs）和地產商業信託分析報告」，總結了新交所REITs板塊的關鍵數據和突出亮點。
截至2022年9月，S-REITs板塊總回報率為-7.6%，與全球指數保持一致，加息仍然是投資者關注的焦點。9月，該板塊錄得3.425億新元的散戶投資者凈買入，以及2.888億新元的機構投資者凈賣出。
2022年9月新交所REIT觀察亮點 物流S-REITs隨電子商務發展乘勢而上。隨著數字化轉型加速、消費趨勢轉變以及供應鏈韌性愈發受到關注，全球物流業仍是電子商務快速增長的核心。
目前有11隻上市的新加坡房地產投資信託(S-REITs)和地產商業信託持有物流資產。年初至今，這11隻信託基金的表現略遜於更廣泛的iEdge S-REIT指數，但在第3季度後強勢反彈。
從長期來看，這11隻信託的10年期平均總回報率為90%，高於iEdge S-REIT 指數69%的總回報率。
5隻資產負債率最低的S-REITs。根據2022年8月中旬摘錄的最新企業申報文件，新加坡房地產投資信託基金(S-REITs)的平均資產負債率保持在36.8%。基於50%的監管上限，36.8%的平均資產負債率意味著該板塊的潛在債務空間約為226億新元（根據彭博總資產數據乘以公司資產負債率），可用於資本密集型收購。報告中資產負債率最低的5隻S-REITs是Digital Core REIT、砂之船房地產投資信託、星獅物流商產信託、新加坡報業控股房地產投資信託和IREIT全球房地產投資信託。資產負債率，也被稱為總槓桿率，是指房地產投資信託基金的總債務與總資產的比率。它是投資者密切關注的一個指標，通常用於評估REITs的財務槓桿。
擁有馬來西亞資產的S-REITs錄得更為強勁的經營業績。繼2022年第一季度增長5.0%後，馬來西亞經濟在同年第二季度錄得更強勁的GDP漲幅，按年同比增長了8.9%。這得益於更強勁的國內需求、經濟活動的正常化和國際邊界的重新開放。在新加坡上市的有6隻房地產投資信託(S-REITs)擁有馬來西亞資產，分別為雅詩閣公寓信託(Ascott Residence Trust)、輝盛國際信託(Frasers Hospitality Trust)、吉寶數據中心房地產信託(Keppel DC Reit)、豐樹物流信託(Mapletree Logistics Trust)、百匯生命產業信託(ParkwayLife Reit)和升禧環球房地產投資信託(Starhill Global Reit)。
S-Reit ETF持續錄得資金流入，資產管理規模在兩年倍增。在新交所上市的5 只房地產投資信託交易所買賣基金(Reit ETF)其總資產管理規模(AUM)在兩年內倍增，從2020年8月的4.55億新元增至2022年9月中旬的9.01億新元。S-Reit ETF規模超過9億新元，占亞太地區（日本除外）上市的 全球性Reit ETF總資產管理規模（17億新元）的一半以上。在新加坡上市的5隻Reit ETF（按資產管理規模排序）分別是日興資產-海峽貿易亞洲（日本除外）房地產投資信託 ETF、利安-輝立新加坡房地產投資信託ETF、大華亞太綠色房地產投資信託ETF、南方東英iEdge新加坡房地產投資信託領先ETF以及輝立新交所亞太股息領先房地產投資信託ETF。
您知道麼？
新加坡是亞洲房地產投資信託中心之一，是亞洲（日本除外）最大的房地產投資信託市場。截至目前，共有42只房托和地產商業信託於新交所上市，總市值超過1,000億新元，約占新加坡總市場市值的12%。
10年總回報率為74.7%，10年的市值年復合增長率為13%，平均股息收益率為7.2%，平均負債率為36.9%。
與其他資產類別相比，過去12個月（截至2022年9月30日）新加坡房托和地產商業信託的收益率表現最為強勁。此外，新加坡房托始終保持高股息收益率和較低波動率並存的雙重優勢。
