互联网存款产品已成为部分中小银行吸收存款、缓解流动性压力的主要手段。
这是12月18日，互联网存款产品相继下架之前的情况。
而关于此业务的未来，几家互联网金融平台在下架存款产品的同时，是这样回复的：
度小满：未来会根据监管政策的要求，不断完善相关业务。
中国平安旗下陆金所：为响应互联网存款行业相关监管精神，陆金所平台已停止上架新的互联网存款产品，已购买产品不受影响，将持续密切关注监管动态，并严格落实监管相关规范和要求。
滴滴金融：目前滴滴理财已停止新增银行存款产品，新客已不能购买银行存款类产品。我们密切关注，坚决落实监管相关规范和要求，将严格按照监管部门的政策指引，有步骤、有秩序地调整存量用户，严格落实监管政策。
目前从几家平台的回应来看，基本类似，均提及关注并落实监管相关规范或政策。
早在今年7月17日，为规范商业银行互联网贷款业务经营行为，促进互联网贷款业务平稳健康发展，银保监会就发布了《商业银行互联网贷款管理暂行办法》。
11月13日，中国人民银行金融稳定局局长孙天琦公开发布了一篇文章：《线上平台存款：数字金融和金融监管的一个产品案例》。
这篇文章指出了互联网存款产品存在的种种问题和风险，释放了监管信号。
12月15日，在第四届中国互联网金融论坛上，孙天琦发表主题为《第三方互联网平台存款：数字金融和金融监管的一个产品案例（续）》的演讲。
演讲中，孙天琦称，平台已成为银行网点服务的线上延伸，这类平台没有相关业务的金融牌照，游离于金融监管之外，实质是 “无照驾驶”开展金融业务，属非法金融活动，也应纳入金融监管范围。
“非法金融活动”一下就给很多互联网金融平台售卖存款产品这一行为定了性。
这才有了12月18日之后，以蚂蚁集团为代表的互联网金融平台纷纷下架互联网存款产品的风潮。
演讲中，孙天琦还总结了监管关注的主要问题：
互联网平台模式为客户提供了存款购买接口，实质是存款营销行为；
地方法人银行突破了地域限制，存款业务已拓展至全国；
有意突出存款保险保障的宣传，歪曲了利率溢价机制；
互联网平台存款的特有属性，对中小银行流动性管理带来挑战。
虽说互联网金融平台没有和P2P网贷机构一般野蛮生长，但风险和问题始终存在。可以预见的是，未来，中国互联网金融平台必将迎来更严格、也更规范的监管。
而这，其实是件好事儿。
因为监管并不是为了打压，而是为了行业规范发展，人民的钱能够更加安全。
03. 新加坡互联网金融的发展
曾几何时，中国的互联网金融平台都选择“出海”到新加坡发展。
新加坡是亚洲最成熟的金融市场之一，在全球前十大金融中心里，新加坡也几乎总能位列前五。
而银行业是新加坡金融业的主要驱动力，长久的发展也使得新加坡的银行体系业务已经相当完善。
新加坡作为成熟的金融市场，最知名的就是其开放的态度。早在2000年，新加坡金管局（MAS）就发布了互联网银行框架，允许本土银行进行互联网银行布局的尝试。
当中国在互联网金融的发展上波动前进时，新加坡在互联网金融方面的建树也不容小觑。
但是值得注意的是，同一时间内，在中国炙手可热的P2P，在新加坡的发展轨迹却截然不同。
首先，新加坡针对个人放债人(consumer money lenders)有着严格的监管。
新加坡放债者法案(Moneylenders Act)要求境内所有经营该业务公司必须申请放债者（Moneylenders）牌照后才能开展针对个人的P2P借贷业务。
该牌照的成本大概在100万-150万新币，而持牌放债人也会承担相应义务并受各种限制。
相比之下，新加坡在P2P企业信贷上活跃不少。
新加坡是全球贸易最活跃的地区之一，约有超过60万家中小企业。
2011年，新加坡调整了对中小企业的定义，中小企业为年营业额不超过1亿新元（约7225万美元），雇员人数不超过200人的企业。
作为新加坡经济的骨干，中小企业占其全国企业数量的99%， GDP 贡献占新加坡 GDP 的近一半。
数量庞大的中小企业就是新加坡银行市场的主要客户。但是新加坡的中小企业在获得增长业务所需要的贷款时，通常面临一定的困难。
根据官方统计，新加坡高达八成的中小企业拿不到足够贷款。
银行通常会因为信用问题，避开对未经审计或者不能提供抵押物的中小型企业放贷。对于中小企业的短期贷款业务（一般不超过一年），银行出于风险和成本的考量，一般也不会进行涉及。
另外，中小企业在银行获得的贷款额度也比较低。
新加坡银行严苛的贷款政策，以及缺乏活力的民间借贷市场，就导致了新加坡的中小企业不得不面临严峻的融资难题，造成了巨大的中小企业借款需求缺口。
与此对应的，新加坡在P2P企业信贷上的活跃度更高。
但新加坡对企业P2P借贷监管也是比较严格的。
新加坡在2016年6月修订证券期货法案(Securities andFutures Act)时，增加了对P2P企业贷款业务的覆蓋，要求境内所有经营该业务的公司必须申请资本市场服务（Capital Market Service，简称CMS）牌照后才能开展业务。
其中规定：
公司要求：新加坡当地注册的公司，不接受个体及合伙企业申请；
实缴注册资本：公司实缴资本不低于50万新币；
经营年限：过去5年拥有良好的经营、管理及财务记录；
公司治理：公司CEO及董事必须是新加坡居民，公司任命CEO及董事前必须获得新加坡货币当局批准；董事会至少有2名成员；所申请的金融业务至少有2名全职雇员；以上人员需持有执业资格证书。
2019年8月，新加坡MAS宣布开放数字银行牌照申请。
数字银行能提供的服务和传统银行类似，包含吸储、放贷等，只是所有业务均在线上完成，没有线下的实体营业网点，并通过新科技来赋能，有直销银行、互联网银行、和虚拟银行等具体业务表现形式。
主要面向零售客户，即中小企业和个人。
今年12月初，MAS宣布：
蚂蚁集团的全资子公司，和以绿地金融投资控股集团为首的财团成功申请批发数字银行牌照；Grab和新加坡电信组成的财团，单独提交申请的Shopee母公司Sea Group的全资子公司成功申请全面数字银行牌照。
未来，新加坡将会发放更多的数字银行牌照。这也意味着，新加坡的互联网金融又向前迈进了一步。
据《联合早报》报道，新加坡金融科技企业今年上半年共吸引投资额4亿6200万元，跟去年同期相比，增长19％。
若细分业务领域来看，中小企业金融领域所吸引投资额涨幅最为显著且占比最大，飙涨210％至2亿2300万新币，科技领域则上扬180％至6500万元新币。两者相加共2亿8800万新币，占今年上半年总投资额超过六成。
到目前为止，新加坡对互联网金融的发展主要将精力集中在两个方面：
对技术性FinTech公司提供法律服务和资金补助，促进互联网金融的发展
抱持开放的态度，加强对互联网金融的监管
而这，显然也给了中国互联网金融发展一些启示：稳扎稳打，注重发展，加强监管。
据贝恩、谷歌和淡马锡联合推出的《东南亚数字金融服务报告》数据显示，东南亚的互联网经济仍然在快速增长，在2025年将达到3000亿美元，与此同时，仍有超过75%的消费者缺乏充分的银行服务。
未来，随着监管的进一步明朗化与金融科技的持续升级，新加坡互联网金融创业的热土，仍将魅力倍增。
资料来源：
1. 时代财智：P2P“新”观察
2. 银保监会：郭树清在2020年新加坡金融科技节上的演讲：金融科技发展、挑战与监管
3. 联合早报：受疫情和贸易战双冲击 P2P借贷平台今年违约率或攀高
4. Value Champion：Best P2P Crowdfunding Platforms for Investors 2021
5. 百度百科：P2P（互联网金融点对点借贷平台）
6. 泽平宏观：反思P2P：从遍地开花到完全归零
7. 联合早报：新加坡金融科技企业 上半年吸引投资额4.62亿元
8. 中国新闻网：经营非法！蚂蚁、百度、京东、腾讯下架互联网存款产品
9. Dollars and Sense：What Is P2P Lending And How Can You Invest In Singapore
10. APUS：东南亚各国 P2P 借贷行业监管政策——《东南亚 P2P 在线借贷行业分析报告》
11. 新浪财经：绿地拿到的新加坡数字银行牌照含金量如何？
