8月15日，新加坡警方逮捕30多名涉嫌參與洗錢活動的外國人，該集團在新加坡累計了資產約合53億人民幣，價值約10億新幣。該案涉嫌人員，目前已經全部拘押（涉案人員存在多位是中國網逃人員），目前涉案人員家中所有存在價值的東西也都全部扣押。
據後續報道，新加坡警方表示會繼續調查，不排除後續涉及更多資產和帳戶，其間可能會扣押更多資產、凍結銀行戶頭和發布禁止處置令。此外，10名被告被押在中央警署，期間允許被警方帶出助查。
新加坡商業事務局新加坡商業事務局局長周祥泰表示，嚴正看待通過新加坡金融系統洗黑錢的犯罪分子，將繼續與執法機構和金融情報單位合作，防止新加坡成為這類犯罪活動的據點。
新加坡金融管理局發文，表示不會容忍金融體系被濫用來進行非法活動，將嚴厲看待這起案件，對可能有違法資金的金融機構加強監管，嚴厲對付涉及洗黑錢、資助恐怖活動或相關監管不足的金融機構。
另外，備受關注的中國公安部8月21日，派遣了一位副部長及代表團來訪新加坡。坊間認為，此次訪問很可能與新加坡商業事務局（CAD）的打擊洗黑錢行動有關，雙方將就此事進行深入對接於合作。
根據新加坡法律規定，如果罪名成立，針對個人的洗錢罪可處以10年以下監禁或50萬美元以下罰款，或兩者並罰。意圖欺騙的偽造文件罪可處以10年以下監禁，犯罪者還將被處以罰款。使用偽造證件罪最高可判處4年監禁或罰款，或兩者並罰。拒捕罪可處以1年以下監禁或罰款，或兩者並罰。
新加坡最大洗錢案涉案人員中還有一個鮮明特色，就是涉案人員身上大多持有多本護照，其中只有三人持有中國護照，其餘七人持有的護照來自賽普勒斯、太平洋島國萬那杜、土耳其、柬埔寨等國。憑著這些花錢買來的護照，即便在國內被通緝，他們也能在境外來去自如。
從事網絡賭博和詐騙在中國境內都屬於一直被嚴打的違法犯罪活動，這些人躲到東南亞，利用一些國家的法律漏洞在當地建立據點，回頭又大肆從國內非法斂財，為了安置這些錢財，最後又偽造文書把錢存進了新加坡的銀行。但千算萬算最後還是失算，新加坡是東南亞法制最為健全的國家，這些人把他們非法斂財的一些手段照抄到了新加坡，東窗事發只是時間早晚問題。
這些年，儘管國家打擊非法賭博和網絡詐騙活動一直都沒松過手，但這些人傳回來的暴富故事還是讓一些年輕人心生浮躁。希望新加坡這次大規模的整肅行動，能讓那些躍躍欲試的年輕人引以為戒。
