提到人壽保險的作用，最基本的無疑是為受保人提供身故保障，或者說在受保人去世後用來補償其家人面臨的經濟損失。
在保障功能之外，許多人也將人壽保險看作一種實現財富傳承的工具，即在自己去世後將身故賠付作為遺產留給後代。
其實我們可以靈活運用人壽保險產品來同時滿足這兩種需求，這篇文章我們來就講一下，實現這一目的的方式有哪些，並作一個簡單的比較。
有四種人壽保險產品能幫助我們同時達到保障和財富傳承的目的。它們的共同特點是從保單生效起即提供高額身故保障，且保障期限夠長，（在絕大多數情況下）可以覆蓋受保人終身。
我們分別來看~
1. 消費型定期壽險
這種產品在選定的時間期限內為受保人提供身故保障。所謂「消費型」，通俗來講就是如果保障期限截止時你仍然健在，你繳的保費就算白花出去了。目前市面上的定期壽險產品一般最長保到85周歲，有少數可以保到99或100周歲。不過即便是後者，仍然存在受保人活過最大保障年齡而導致所繳的保費「打水漂」的可能。
2.返還保額型定期壽險
這是一種新型的定期壽險。如果受保人在保障期限內去世，這種保單與傳統消費型定期壽險一樣，賠付原定的死亡賠償；如果受保人在保障期限截止時（通常是99周歲）仍然健在，保險公司還是會支付原定保額，作為「生存獎勵」。
3.終身壽險
顧名思義，這種產品提供終身的身故保障。與定期壽險不同，終身壽險保單可以得到保險公司的投資分紅，身故保額也會隨著分紅的累積而逐年增長。新加坡的終身壽險通常在受保人到達99周歲時到期，如果此時受保人依然健在，保險公司就會把此時累積的身故保額返還給客戶。
4.萬能險
許多人更熟悉它的英文名字Universal Life，簡稱UL。這種產品大多單筆繳費，其後提供終身保障。萬能險保單的期限比普通壽險更長，可以到受保人125周歲。如...果...受保人真的可以活到125周歲，保險公司將支付那時的保額。（萬能險產品較為複雜，不是本文討論重點，此處不加贅述。）
那麼，以上四種保單的性價比如何呢？
我們以一名40歲男性受保人為例，以新加坡保險市場上比較有代表性的四種產品做一個橫向比較。此處假設受保人不吸菸，且身體健康，所購買的基本身故保額為100萬。
從上表中我們可以歸納出這麼幾個結論：
如果有能力支付單筆較大的保費，通常萬能險槓桿最高，也最划算。如果暫時經濟實力不允許，則可以考慮其他選項。
受保人實際壽命越長，消費型定期壽險的槓桿率越低。同時如前文所述，還存在受保人在保障到期後仍然健在，而導致保費「打水漂」的可能性。因此，筆者不建議使用消費型定期壽險作為財富傳承的工具。
相比之下，因其賠付的確定性，返還保額型定期壽險與終身壽險更適合用於財富傳承。兩者孰優孰劣取決於終身壽險保單能否獲得預期的分紅。雖然過去十年中大多數本地保險公司都能按照年化4.75%進行分紅，但未來的投資收益無法預測。因此該作何選擇，仁者見仁，智者見智。
