市場人士說，新規定預計將使本地家族理財辦公室（家辦）新增速度暫時放慢，但會提高家辦的質量和規模，對家辦和資產管理市場有益。
從下周開始，家族理財辦公室在本地稅務津貼計劃下設立基金的門檻提高，申請時基金的最低資產管理規模為1000萬元，並且要在兩年內增加到2000萬元。
此外，家辦基金每年的商業開支要求提高，基金也要投資本地市場，以及聘用本地投資專業人士。
市場人士說，這預計會使得本地家辦新增速度暫時放慢，但提高家辦的質量和規模，對家辦和資產管理市場有益。
新加坡金融管理局周一（11日）向業者發布新的指導方針，公布在兩個稅務津貼計劃下家辦申請設立基金過程的新要求，這兩個計劃能讓合格公司和基金管理公司的基金收入免繳公司稅。
從4月18日起，在所得稅法令的13O計劃下申請設立家辦，資產管理規模要至少1000萬元，兩年內承諾增加到2000萬元。在這之前，並沒有最低資產管理規模的規定。這項計劃下，家辦可投資的產品較簡單。
在13U計劃下申請家辦，資產管理規模門檻保持在5000萬元。
此外，金管局要求家辦把至少10％或1000萬元（以兩者間較低者為準）的資金投資在本地市場，包括新加坡交易所掛牌的股票、合格債券、本地基金公司發行的基金和本地非上市公司的私募投資。
金管局：希望創造有利家辦運作環境
金管局發言人回復《聯合早報》詢問時說：「隨著新加坡家族辦公室生態系統的發展和成熟，我們希望提高新加坡家辦專業人士的職業水平，並讓新加坡經濟進一步受惠。」
金管局表示，當局希望創造有利於家族辦公室的運作環境，這包括審查適用的條規、政策和津貼制度，確保它們與行業的發展保持一致。
金管局也要求家辦聘用本地投資專業人士。在13U計劃下，聘用的至少三名職業投資人當中，至少一人是非家族成員，之前可聘用三名家族成員。該計劃下申請的家辦資產管理規模要達到5000萬元。
在這計劃下，家辦可投資更複雜的產品。
視管理規模，基金每年的商業開支要求也增加。
普華永道（PwC）新加坡資產和財富管理稅務主管合伙人卡加爾瓦拉（Anuj Kagalwala）接受《聯合早報》訪問時說：「這可能會使得家辦新增的速度暫時放慢，但整體質量和規模提升，進而提升本地家辦和資產管理領域。」
他指出，資產規模、商業開支和專業人士的要求提高，以及投資本地市場，會創造就業機會，為本地上市公司和起步公司帶來更多資金。
假設今年共有50個家辦基金設立，每家投資1000萬元在本地市場，就有5億元資金。
預計，今年來本地申請設立家辦的數量或許會從去年的400多個減少到200個左右，但對新加坡經濟的實際效益會增加。
這些變化將大大提升新加坡家辦和資產管理中心的標準和地位。面對其他金融中心的持續競爭，新加坡必須繼續堅持一流的標準，吸引高質量的申請者，進一步鞏固家辦首選目的地的地位。例如，要求13U的申請者至少雇用一名非家族成員，可以使家辦進一步專業化。
新的投資要求對本地資產管理行業是巨大的利好因素，這將促進本地的資本市場和資產管理行業。
不過，投資本地市場這個要求可能會對一些家辦業者帶來挑戰，因為他們對本地投資市場不熟悉。
不少家辦業者對特殊目的收購公司（SPAC）感興趣，希望本地接下來能有更多SPAC。
當前已有家辦申請者忙著這幾天快馬加鞭，趕在新要求生效前提交申請。
已經設立的家辦基金或一些在申請中的基金不受影響，有執照的基金經理如多家庭家辦或機構基金管理人也不受影響。
未來家辦會更積極尋找本地投資機會，提高回報，以輔助新的商業開支要求。金管局也預計將對家辦擬聘用的專業投資人的資格進行更嚴格審查，特別是如果他們沒有相關學術背景或專業經驗，因此對本地家辦專業人員的需求和他們的技能會提高。
資料來源：《聯合早報》https://www.zaobao.com.sg/finance/singapore/story20220413-1262147
