美國矽谷銀行和Signature銀行的倒閉，毫無疑問，會是今年全球金融領域的大事件，然而，它所帶來的影響和波及的範圍，相信還會更大。那麼我們簡單聊一下，是什麼原因造成了銀行的倒閉，什麼是壓垮他們的最後一根稻草？以及會對新加坡的帶來什麼影響。
第一，美聯儲持續加息
自2022年以來，美聯儲一直在不斷加息，來應對通貨膨脹壓力，美聯儲加息直接帶來的後果是高利率，不少依託貸款或募資來存活的初創企業，融資成本就大大增加，所以他們開始從銀行提取資金，來滿足日常的流動性資金需求。隨著現款提取的增多，這就要求矽谷銀行要有足夠多的現金儲備，來滿足客戶的提款需求。
第二，虧損出售債券組合
大家都知道，銀行多是靠客戶的存款來投資賺錢的，包括矽谷銀行在內的許多美國銀行，都將客戶的大量存款買入長期國債或其他政府債券。然而，隨著持續加息，這些債券在二級市場上的價值已經下降，因為新發行的債券的收益率，要比加息之前發行的債券高。
為滿足客戶的提款需求，矽谷銀行嘗試贖回已投資的債券，先是出售了一個210億美元的債券組合，其中大部分是美國國債，而該組合的平均收益率為1.79%，遠遠低於目前3.9%收益率的10年期國債，那麼這筆交易，就直接造成了18億美元的損失。
矽谷銀行非但沒有通過贖回債券的方式籌集到資金，反而陷入了更大的虧損和資金缺口，也就意味著，矽谷銀行需要另想辦法來籌集更多資金，來填補越來越大的虧空。
第三，出售股票崩盤
矽谷銀行隨後宣布，將出售22.5億美元的普通股和優先可轉換股票，來填補其資金缺口，然而股價當天收盤時直接下跌60%，因為投資者對矽谷銀行已失去信心，進而越來越多的客戶從矽谷銀行撤出資金。對矽谷銀行來說，這成了壓垮駱駝的最後一根稻草。
隨後，矽谷銀行宣布集資失敗。第二天，也有努力在做最後的集資嘗試，比如出售公司等等，但就在當晚，美國聯邦存款保險公司（FDIC）宣布，矽谷銀行已被關閉，並被其接管。就這樣，在全美位列第16位的矽谷銀行，就在短短的幾天內，正式倒閉。
矽谷銀行的倒閉，激起了美國和全球銀行業股票的波動，包括新加坡在內，新加坡金融管理局（MAS）隨後發布聲明，向公眾承諾，新加坡當地的銀行系統仍然是健全和有彈性的，銀行資本充足，流動性狀況健康，並有穩定和多樣化的資金基礎作支撐。
儘管如此，相信不少人還會有些擔憂，那麼矽谷銀行倒閉事件會對新加坡帶來哪些影響呢？
一些專家表示，包括矽谷銀行在內的美國銀行的關閉，可能會促使美聯儲在未來在加息方面更加謹慎，也有人預計，可能會降息25個基點，來調控銀行業目前面臨的風險和危機，如果這樣的話，新加坡的銀行利息，相應也會有一定下調。
對新加坡來說，最直接的影響是，與矽谷銀行和其它銀行有業務往來的美國企業，可能面臨籌集資金來繼續維持運營的壓力，如果這些公司在新加坡有業務或客戶，這可能會對新加坡產生影響。另外，和矽谷銀行合作的風險投資公司，也可能會受到一些影響。
新加坡金融管理局表示，它將與新加坡企業發展局合作，評估矽谷銀行和Signature銀行倒閉可能對新加坡的初創企業和那些在美國有業務的企業，所帶來的任何潛在影響，目前從收到的反饋來看，影響都是有限的。
星展銀行表示，其貸款帳目受益於利率上升，而其債務證券或固定收益證券組合的到期日相對較短。與長期債券相比，短期債券對利率變化的敏感度較低，這意味著如果利率上升，與長期債券相比，投資組合中的短期債券的價值不太可能大幅下降。
（文章整理自Straits Times）
