新加坡公积金（CPF）制度即将迎来新一轮关键调整。
自 2026年1月1日 起，多项与 医疗储蓄、退休规划及投资安排 密切相关的重要变化将正式生效。
本篇文章将为你 系统拆解 以下重点：
BHS（基本保健存款）最新上调
MA 超额资金的“溢出机制”如何运作
CPF 各账户利率对比
新加坡中央公积金局（CPF Board）已确认：
自 2026 年 1 月 1 日起，
65 岁以下会员的 BHS（Basic Healthcare Sum）
将从 75,500 新元 → 提高至 79,000 新元
换句话说：
MA 账户 不能无限累积，一旦超过 BHS，就会触发“溢出机制”。
当你的 MA 存款 超过 BHS 基准线 后，CPF 系统会自动帮你重新分配资金，确保资产持续获得利息回报（至少 2.5%）
不同年龄，对应不同流向：
55 岁以下
超额资金 → 转入 特别账户（SA）
55 岁及以上
超额资金 → 转入 退休账户（RA）
只有一种例外情况
当你的 SA / RA 已达到 Full Retirement Sum（FRS）：
MA 的超额部分才会转入 普通账户（OA）
重点提醒：
BHS 上调 ≠ 好坏之分
它意味着——你必须把更多资金锁定在 CPF 体系内。
在全球利率波动、通胀长期存在的背景下，仅靠被动累积 CPF，是否足够？
当前 CPF 利率结构
普通账户（OA）
基本利率：2.5%
55岁以下会员
其中 OA（普通账户）部分上限为 20,000 新元
首 60,000 新元：额外 +1%利率
55岁及以上会员
其中 OA部分上限为 20,000 新元
首 30,000 新元：额外 +2%利率
接下来的 30,000 新元：额外 +1%利率
特别账户（SA）：4%
医疗账户（MA）：4%
退休账户（RA）：4%
显而易见：
SA / MA / RA 的利率显著高于 OA
为降低不必要的成本与利益冲突，新加坡政府已采取多项措施：
2018 起：逐步加强投资监管
2020 年 10 月起：
禁止收取前端销售费用
平台管理费上限 0.4%
BHS 上调、制度持续收紧，释放出一个清晰信号：
CPF 的核心目标，始终是保障长期医疗与退休生活
The Straits Times
CPF Basic Healthcare Sum to rise to $79,000 for those under 65 from Jan 1
https://www.straitstimes.com/singapore/cpf-basic-healthcare-sum-to-rise-to-79000-for-those-under-65-from-jan-1
The Business Times
CPF interest rates to hold steady in Q1; Basic Healthcare Sum raised to S$79,000
https://www.businesstimes.com.sg/singapore/cpf-interest-rates-hold-steady-q1-basic-healthcare-sum-raised-s79000
