《新加坡家族办公室简介》让全球富豪动起来

159天前     1,089

1800人挟雄厚资金入籍

英国戴森把总部都搬来

1800名移民人数,看似不大,但要知道,这1800人都是带着雄厚的家族资金飘洋过海而来,例如英国Dyson吸尘器创办人戴森(James Dyson)便是搭上此波浪潮,到新加坡设立家族办公室的富豪之一。

近日,随着海底捞创始人张勇之妻舒萍在新加坡设立家族办公室以帮助管理她的巨大财富的消息被报道以后,家族办公室被广泛关注。其实家族办公室出现于19世纪中叶,一些抓住产业革命机会的大亨将金融专家,法律专家和财务专家集合起来,研究的核心内容是如何管理和保护自己家族的财富和广泛的商业利益,因此就出现了只为一个家族服务的单一家族办公室(SFO, Single Family Office)。

《新加坡家族办公室简介》让全球富豪动起来

单一家族办公室(SFO, Single Family Office)

新加坡经济发展局(Singapore Economic Development Board)早在2004年推行了【全球商业投资者计划】(GIP,Global Investor Programme),该计划里的家族办公室方案,便是鼓励外国投资人在新加坡成立家族办公室,通过审核后即可申请移民。在今年的财政预算案中,新加坡也将实施多年的家族办公室制度更进一步的深化,尤其是扩大免税的涵盖范围,幷将现行的免税政策继续延长到2024年。

15年前就布局

新加坡扮亚洲先锋

研究机构Wealth-X一九年发布的报告指出,亚洲区资产达十亿美元以上的富豪有六七七位,占全球四分之一。随着亚洲富豪财富累积速度愈来愈快,各国也加紧脚步制定家族办公室相关制度;亚洲各国之中,最积极推广家族办公室的非新加坡莫属,早在十五年前就已第一波抢先布局。

新加坡经济发展局(Singapore Economic Development Board)在2004年推行了“全球商业投资者计划”(Global Investor Programme, GIP),正式对全球有钱人抛出第一道媚眼。

该计划里的家族办公室方案(Family Office Option),便是鼓励外国投资人在新加坡成立家族办公室,通过审核后即可申请移民。新加坡官方指出,目前透过GIP全球商业投资者计划移民新加坡者已超过1800人。

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【全球商业投资者计划】(GIP,Global Investor Programme)

新加坡家族办公室同时也是新加坡政府推出的一个面对高资产净值人士的一个移民计划。新加坡家族办公室的架构就是主申请人在新加坡设立甶自己或家庭成员一起成立的两家公司,一个是基金公司,一个是家族办公室。家族办公室向基金实体(在新加坡注册成立的法人公司)提供基金管理服务,适用于新加坡基金的税收豁免计划(13X/13R)。

基金经理(主申请人)通过家族办公室管理本人或者本家族的自有资产,获得工作准证(EP)。 工作准证(EP)持有满6个月后满足条件可申请新加坡永久居民身份(PR)。配偶和未满 21 周岁的未婚子女可以申请家属准证(DP);父母可以申请长期探访签证(LTVP)。

本文将围绕家族办公室的定义,特点还有在新加坡的免税政策做简要的介绍。

一、家族办公室的定义

家族办公室的概念在欧美行之有年,目的在于协助超级富豪凝聚家族财富,并依其需求打造客制化的财富管理策略,以利家族财富能顺利传承给下一代。根据安永联合会计师事务所与新加坡星展银行针对亚洲家族办公室发布的一项报告指出,目前全球单一家族办公室(Single Family Office, SFO)超过一万间,其中一半以上都在近十五年内成立。

家族办公室日益扮演的另一个角色,是为企业整合共同申报准则下的申报。

共同申报准则是一项信息标准,已经于全球自动交换税务和财政信息,旨在打击税务问题。

根据美国家族办公室协会(FOA,Family Office Association)的定义,家族办公室是 “家族办公室是一个中央化单位,帮助协调各种家族活动。这些活动包括为整个家族提供贯彻一致的投资策略、申报税项和整合账户等。了解成立家族办公室的目标,将有助选取合适的考虑因素,从而为家族办公室拟定最佳的架构。专为超级富有的家庭提供全方位财富管理和家族服务,以使其资产的长期发展,符合家族的预期和期望,并使其资产能够顺利地进行跨代传承和保值增值的机构。”

家族办公室是一个机构性平台,能够为富裕的家族提供综合的财富和家族服务管理。通过专人管理的保值方案能够满足家族的要求,这便是家族办公室的主要作用。家族办公室是专业的私人组织,帮助家族管理财富。主要作用是密切关注家族的资产负债表,通过成立独立的机构,聘用投资经理,自行管理家族资产组合,帮助家族在没有利益冲突的安全环境中更好的完成财富管理目标,实现家族治理和传承,守护家族的理念和梦想。家族办公室可以是普通的有限公司,也可以将有限公司放到家族信托的架构里,从而实现长久的传承和资产隔离保护功能。

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家族办公室的定义

二、家族办公室的类型

1、 单一家族办公室(SFO,Single Family Office)

单一家族组建的家族办公室称为单一家族办公室SFO。它是一种私营公司,单个家族管理自己家的资产。资产装入家族基金里,基金投资由客户自己或参考理财规划师选定;甶富有家族设立的法人实体,用以进行财富管理、财富规划、以及为本家族成员提供其他服务。

新加坡单一家族办公室SFO可豁免注册基金管理公司(RFMC)和持牌基金管理公司 (LFMC)基金牌照。

2、 联合家族办公室(MFO, Multi Family Office)

由多个家族联合在一起组建的家族办公室称为联合家族办公室MFO,这些家族不一定彼此关联。主要有三类来源:第一类是由单一家族办公室SFO接纳其他家族客户转变而来,第二类则是私人银行为了更好地服务大客户而设立,第三类是甶专业人士创办。

新加坡联合家族办公室MFO需要基金管理公司(RFMC)和持牌基金管理公司 (LFMC)基金牌照,类似企业资产管理(EAM)。

三、家族办公室的特点

家族办公室有以下特点:

1、 家族资产托如公司,与自然人分离

2、 资产传承时,只需要过户控股公司的股权

3、 家族资产可以聘请专业人才管理

4、 管理简单容易

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家族办公室的特点

四、免税政策

新加坡金融管理局《证券与期货法》中没有界定“单一家族办公室”一词,也不会向单一家族办公室发放执照或对其进行监管。为了鼓励家族办公室的发展,新加坡政府就针对家族办公室给予了牌照申请的豁免和相关的税务优惠政策。

新加坡柠檬王集团旗下会计师事务所可以为客户提供家族办公室的免税申请及顾问咨询服务,详情请咨询新加坡柠檬王集团的会计师。

下表简单的比较13CA,13R和13X三个免税条款:

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13CA,13R和13X三个免税条款

五、家族办公室的架构

单一家族办公室本质上来说是一间私人有限公司,那么要如何搭建怎样的架构才能申请到免税呢?根据对金管局文档的解读,在新加坡搭建单一家族办公室,应该按照以下架构进行公司的设立,才符合金管局的豁免规定:

(1) 设立一间控股公司

(2) 设立一间由控股公司全资控股单一家族办公室和投资基金

(3) 单一家族办公室通过投资基金管理家族财富

值得注意的是通过把资产配置和管理在新加坡,让家族成员能在新加坡的家族办公室做管理,获得工作签证。约半年后,就可以申请新加坡永久居民的身份,实现真正意义的移民。

有利资产传承、后代移民

家族办公室数量三年增四倍

其中针对SFO所须聘雇的三位专业投资人士,并无任何资格限制,也不必一定要雇用新加坡人。换言之,成立一个单一家族办公室,可以让三位家族成员在新加坡当地工作,经过二至三年时间,即可申请在新加坡的永久居留权。这对富豪甚具吸引力,让后代进入家族办公室工作,不仅可享有移民之便利,更能让他们尽快掌握财富管理的观念,使家族资产顺利传承。

另外,在有钱人最重视的税法上,SFO在指定投资(Designated Investment)的特定收益(Specified Income),可以享有所得税豁免优惠。指定投资包含的商品或工具,基本上已是绝大多数SFO所管理的投资标的,包括公司股票、债券、期货、海外不动产等约十大类的商品,特定收益则是泛指交易或赎回金融产品的资本利得,这些在13X条款的规范下,统统免税。

新加坡金管局在今年指出,从2016年到2018年,新加坡家族办公室数量成长四倍。在勤业众信联合会计师事务所一八年针对各国财富管理竞争力调查中,新加坡也位居第二,仅次于瑞士。新加坡整体资产管理规模在去年底达3.43兆元新币,从一三年以来整体规模成长近一倍,如此好成绩,足以证明新加坡在家族办公室耕耘,已经开花结果。

不只引领亚洲国家之先,建构SFO的制度,新加坡还致力于整体金融环境的友善,尤其低税率制度也是闻名国际。企业税率统一为17%,个人资本利得不课税,更在2008年取消遗产税,目前也与全世界八十五个国家如日本、中国、马来西亚等签订双边征税协议,目的是避免双重课税,减轻位于新加坡公司的税收负担,也可能与个别国家协议减税、免税等优惠方案。

政府力挺、香港动荡

新加坡金融地位大提升

除了新加坡政局稳定、治安良好,位处亚太交通枢纽,新加坡在家族办公室的政策布局,是其能吸引如此多海外投资人投资的一大因素。

过去,香港与新加坡一直在竞争亚洲金融中心的地位,在现今香港政局不稳的情况下,已有多位富豪将资金转向新加坡,加上魅力不断增强的家族办公室制度助攻,新加坡的金融地位,料将持续向上提升。

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面临香港政局动荡,许多新加坡银行正在积极拓展业务,服务前来投资的富豪。

常见问题:

1. 您将会向家族办公室注入哪些资产?

您可以向家族办公室注入多个类别的资产,包括金融投资,甚至是私人或公开上市公司。

资产也可以包括房地产,这个领域通常面对的问题是,到底该物业所处的司法管辖区是否征收遗产税和转移税,以及是否设有其他持有限制。

我们的部分客户拥有价值不菲的物品,例如:私人飞机、游艇、稀有艺术品、宝石和贵金属以及传家之宝等。

在决定注入哪些特定资产前,审慎考虑是至为关键的一环,因为资产的特质、所在地和其他细节,都可能影响律师向客户就相关司法管辖区所提供的税务和法律意见,从而影响对最佳资产转移方式的评估。

我们将与客户回顾可获银行接受的资产,并商讨投资策略选项。

举例说,我们可能建议对不获银行接受的资产采取另类架构,例如以私人信托公司运营业务。

2. 家族办公室有什么投资策略和投资委托?

首先,我们需要了解客户的投资目标和风险水平。然后,决定 将会用作于投资的个人资产金额。在了解这些细节后,我们将建议符合客户风险水平和目标的投资策略和投资产品。

至于向新加坡金融管理局和经济发展局提交申请方面,监管机构预期家族办公室就投资策略和业务投资委托订立清晰的路线图,以作为评估程序的一部分。

3. 如何向新加坡金融管理局申请许可和税务豁免?

当把业务成立为单一家族办公室后,家族办公室架构将纳入不同的控股公司。如果该业务计划根据Enhanced Tier Fund Tax Exemption Scheme(通常称第13X条) 申请税务豁免,便需要符合有关要求。

举例说,该办公室需要聘请最少三名投资专家,投资最少5,000万新币于基金实体,以及作出每年最少200,000新币的当地业务开支。

该业务的商业代表需要出席新加坡金融管理局的面试,我们将为客户进行协调和准备。

新加坡金融管理局希望了解该业务的投资策略和其他细节,才给予符合第13X条税务豁免的批准。

第13X条的豁免容许若干指定投资的特定收益获税项豁免。指定投资包括一系列广泛的资产,例如股票、股份、证券和衍生工具。

4. 持续运营要求包括哪些条件?

要成立家族办公室,首先要决定运营业务的家族办公室选址。其他行政事项包括开立所需的银行账户,以及落实信息科技系统以整合投资组合等。我们也会准备好年度税务申报和其他强制性申报,例如根据共同申报准则和海外账户纳税法案的规定。

另外,我们将会协助客户委任外部审计师,以进行年度财政审计,并与客户持续回顾投资策略。

5. 值得考虑的传承规划工具

为了确保家族办公室的业务可持续运营,我们需要订立家族治理指引和家族宪章(Family Constitution)。这程序有助避免创始人进行承传时引起争执或内讧。我们也需要厘定家族办公室拥有权的承传

可供选择的工具包括遗嘱、持久授权书和私人信托公司。不少客户都希望子女长大成熟时,深明业务运营和投资理财之道。因此,我们为下一代提供培训,帮助下一代更深入了解家族业务和财富管理。

6. 家族有什么慈善策略?

过去数年,越来越多家族办公室加入慈善的元素。办公室可考虑成立慈善信托,以捐助予特定慈善机构。家族订立慈善目标是一项良好措施,借此厘清家族希望集中于哪个特定的慈善范畴。另外,我们可以向家族介绍慈善伙伴网络,并协助举行旨在实现慈善目标的会面。

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